不丹电信 MNO 市场规模和份额

不丹电信 MNO 市场分析

2025 年，不丹电信 MNO 市场规模预计为 8955 万美元，预计到 2030 年将达到 11066 万美元，预测期内（2025-2030 年）复合年增长率为 4.32%。就用户数量而言，预计市场将从2025年的129万用户增长到2030年的161万用户，预测期内（2025-2030年）的复合年增长率为4.44%。

国家主导的连接计划、稳定的 4G 部署以及已覆盖 18 个省的早期商业 5G 推出为这一可衡量的扩张奠定了基础。 35 岁以下公民移动数据使用量的增加、企业数字化的不断发展以及卫星宽带替代方案的到来，共同为不丹电信 MNO 市场增添了动力。运营商的收入越来越倾向于数据和互联网服务，如视频流、社交媒体参与和新兴的物联网，因此解决方案取代了传统语音流量。通过数字 Drukyul 旗舰计划提供的政策支持为全国光纤和无线项目注入了 31.32 亿泰铢（3760 万美元），而计划中的第三个国际门户承诺降低运输成本并提高服务负担能力。 

不丹电信 MNO 市场趋势和见解

社交媒体和视频使用推动移动数据消耗不断增长

价格实惠的智能手机、固定费率预付费套餐以及 TashiCell 网络上 25-110 Mbps 的 5G 速度已将不丹人的使用从语音转向数据。 “TashiCell 5G，常见问题”，tashicell.com">[1]TashiCell，“TashiCell 5G，常见问题”，tashicell.com 以年轻人为中心的需求推动人均每月数据量超过 9 GB，视频优先平台目前在流量中占据主导地位。2023 年推出的不丹国家数字身份应用程序简化了政府电子服务的使用，并刺激了增量数据流。 <苏p id="sup-736103" aria-label="国家报纸，“在廷布推出不丹国家数字身份应用程序”，kuenselonline.com">[2]国家报纸，“在廷布推出不丹国家数字身份应用程序”，kuenselonline.com 尽管 55,000 泰铢的总体资费对家庭预算提出了挑战，但运营商通过分级无限制计划从这一趋势中获利。随着运营商捆绑 OTT 零费率并为智慧村庄推出移动优先的物联网产品，持续的数据密集型行为扩大了不丹电信 MNO 市场。

政府 Digital Drukyul 和“十三五”连接目标

Digital Drukyul 分配 31.32 亿泰铢用于光纤主干网、农村塔、国家数字身份堆栈和电子政务门户。该计划力求到 2034 年 ICT 对 GDP 的贡献达到 10%，并承诺每年创造 1,000 个新技术就业岗位。每个政府机构现在都维护一个基于 Drupal 的安全网络存在，确保一致的企业连接需求。 Fiber 环和微波跳点延伸至所有 gewog，通过有保障的骨干流量和公共部门服务合同维持不丹电信 MNO 市场。

4G/5G 覆盖范围扩展到所有 205 个 Gewog

2012 年实现全国 2G 覆盖； 3G 紧随其后，频率为 850 MHz； B28 (700 MHz) LTE + 5G 从 2021 年起上线。运营商利用低频段频谱来克服山区地形并实现宽小区，从而最大限度地减少塔数量。在没有光纤且移动回程穿越微波链路超过 100 公里的情况下，边缘缓存变得至关重要。 《信息通信法案》规定的覆盖义务迫使不丹电信和 TashiCell 为利润较低的 gewogs 提供服务，但国家共同融资部分抵消了资本成本。随着覆盖范围的扩大，潜在需求将转化为增量收入，推动不丹电信 MNO 市场的发展。

计划的第三个国际光纤网关降低 IP 传输成本

依赖于wo 网关会抬高批发带宽费用并放大中断风险。拟议的第三条路线旨在与印度和孟加拉国运营商互连，将 IP 传输削减 18-25%，并提高运营商的利润空间。较低的成本允许在零售价格不变的情况下包含更广泛的数据包，从而直接增加不丹电信 MNO 市场的流量。该门户还为即将建成的格列布正念城市经济特区提供国际冗余，改善出口导向型数字公司的投资环境。

崎岖的地形和稀疏的人口增加网络资本支出/运营支出

直升机辅助的塔楼建设单位站点成本比平原平均水平高出 300%，许多农村小区服务的用户数量不到 500 个。^{[3]亚洲开发银行，“财政可持续发展和绿色复苏计划”，adb.org} 维护旅程可能需要数天的长途跋涉，从而增加了运营费用，并使投资回收期远远超出了典型的七年范围。低频段频谱在一定程度上缓解了塔架需求，但需要昂贵的放大器和高增益天线。这些成本这些网络限制了运营商将农村需求货币化的速度，从而减缓了不丹电信 MNO 市场的整体增长。

电信设备的高进口关税和商品及服务税

根据财政部的时间表，网络设备的累计关税和税款超过到岸成本的 20%。 ^{[4]财政部，“不丹绿色税收规则和条例”，mof.gov.bt} 5G 无线电和大规模 MIMO 面板对价格特别敏感，因为供应商将软件许可证捆绑到硬件发票中。因此，运营商会在更长的周期内进行阶段升级，并将部分负担转嫁给最终用户，这在高级后付费资费中可见一斑。设备成本上升延迟了覆盖里程碑，并影响了不丹电信 MNO 市场的复合年增长率。

细分分析

按服务类型：数据服务推动收入增长

数据和互联网服务占 2024 年收入的 46.54%，凸显了向 OTT 参与和云连接的转变。语音使用在农村地区仍然很重要，但随着消息应用程序蚕食短信量而稳步下降，即使 Nu 0.30 定价持平。物联网和 M2M 产品虽然刚刚起步，但受益于智能电表的推出和农业传感器，复合年增长率为 5.13%，优于不丹电信 MNO 市场中的所有其他服务系列。由于限制外国目录的内容配额规则，OTT 视频的吸收速度较慢，但​​与本地平台捆绑的零评级刺激了间歇性峰值。运营商通过移动钱包和云存储等增值服务实现多元化，提高了每用户的平均收入，并扩大了不丹电信 MNO 市场。

到 2027 年，数据将占增量收入的一半以上。消费者会观看佛教教义、直播体育赛事和韩国流行音乐，而数据将占增量收入的一半以上。企业采用安全的 MPLS 链路和私有 5G 切片进行制造。 Gelephu正念城市试点孵化了依赖低延迟链路的金融科技沙盒，加速了对大容量回程的需求。持续的数据增长迫使运营商订购额外的频谱，从而提高频谱使用费，从而影响零售定价动态，并影响不丹电信 MNO 市场份额在现有不丹电信和挑战者 TashiCell 之间的分配。

按最终用户：企业增长超过消费者扩张

2024 年消费者占订阅量的 93.69%，但企业线路预计将实现 5.89% 的复合年增长率2030 年。政府数字化、银行核心系统升级以及度假村走廊中的酒店 Wi-Fi 强制要求将刺激 100 Mbps 链路价格为 55,000 努尔的租用线路的使用。企业还采用基于运营商 MPLS 网络的托管安全、云互连和视频会议解决方案。

ConsuMER 增长保持正值，但随着 SIM 卡饱和度接近 90% 而逐渐减少。年轻人对游戏和短视频应用程序的采用增加了数据量，但满足了家庭收入规定的支出上限。运营商的家庭计划捆绑会抑制客户流失，但会压缩利润。然而，企业合同通常涉及多年承诺，并提供服务水平保证，提供可预测的现金流，从而改善运营商的资本结构指标。随着越来越多的制造单位迁移到帕萨卡工业带，以及数字服务出口商落户廷布科技园，企业连通性将在决定不丹电信移动网络运营商未来市场份额分配方面发挥更大的作用。

地理分析

由廷布、帕罗和楚卡组成的西部宗卡提供超过57% 的服务收入归因于城市密度、接待流入和政府部门的存在。平均下街这里的 am 速度在 4G 上超过 45 Mbps，在 5G 测试集群上达到 110 Mbps，支撑了优质的后付费使用。 2024年，不丹西部走廊电信MNO市场规模将突破5100万美元，彰显其作为不丹王国商业核心的作用。 

Trongsa 和 Bumthang 等中部高地的混合地形使塔楼物流变得复杂。卫星宽带于 2024 年 12 月投入商业运营，以 3,000 至 4,200 泰铢的套餐价格填补了临时空白，缓解了数字鸿沟的担忧。运营商将微波回程与光纤到宗卡头相结合，以满足电子学习和电子医疗延迟容忍度。吸收仍然对价格敏感，但一旦出现负担得起的捆绑数据，就会显示出强大的弹性，从而为不丹电信 MNO 市场保留空间。 

Gelephu 走廊南部是一个新兴热点，与耗资 1 亿美元的正念城市经济特区相连，旨在吸引数字资产公司和知识分子流程外包商。经济特区需要低抖动网关来进行区块链验证和云工作负载。因此，运营商可以快速将冗余光纤支线连接到印度边境，此举增强了不丹电信 MNO 市场抵御国际干线故障的能力。随着企业租户占据经济特区园区，对私有 5G、边缘计算和云对等的需求将使区域 ARPU 远高于全国平均水平。

竞争格局

不丹电信 MNO 市场以受监管的双头垄断形式运营。不丹电信通过其 B-Mobile 品牌占有相当大的用户份额，利用几乎无处不在的 2G/3G 覆盖范围、传统的有线骨干网以及与国家实体的密切合作。 TashiCell 在 5G 早期采用和面向年轻人的营销方面展开竞争。监管障碍，包括频谱接入费和最低人口覆盖率要求，尽管 Starlink 等卫星宽带运营商为农村钱包带来了新的竞争，但它还是吸引了更多的地面进入者。

竞争的重点是网络质量、捆绑创新和企业解决方案深度，而不是激进的降价。 TashiCell 优化 900 MHz GSM 和 850 MHz HSPA+，以最大限度地扩大崎岖山谷的覆盖范围，而不丹电信则强调运营商级 IP-MPLS 和 IMS 核心投资，以保持感知的可靠性。两家运营商都将批发基础设施扩展到互联网服务提供商，维持回程收入并支付部分资本成本。

金融科技和内容合作伙伴关系的多元化受到关注。不丹电信的 BT PAY 钱包拥有 210,000 名活跃用户，而 TashiCell 则试验边缘托管游戏节点以支持 5G 价值主张。尽管如此，由于经济结构和税收水平，每个用户的平均收入仍落后于南亚同行。卫星进入者改变了山区最后一英里经济的计算地区，推动现有企业达成基础设施共享协议和 RAN 共享，以保留利润并维持不丹电信 MNO 市场。