亚太地区在线杂货市场规模和份额

亚太在线杂货市场分析

2025年亚太在线杂货市场规模为2674亿美元，预计到2030年将达到5279.7亿美元，期间复合年增长率为14.60%。增长的基础是智能手机的普遍使用、70% 的移动钱包支付渗透率、超级应用生态系统以及支持性的公共数字基础设施政策。截至 2024 年 8 月，中国即时零售额同比增长 26.2%，同时投资者向印度快速商务网络注入创纪录的资金，竞争重新调整正在加速。暗店和超本地化履行模式，加上人工智能优化的路线，正在重新定义速度经济性，尤其是对于生鲜农产品物流而言。对冷链弹性和可持续包装的监管重点同样正在重塑资本配置优先事项。在此背景下，亚太线上杂货市场通过向老年人和农村家庭引入大篮子送货服务，零售市场继续扩大其潜在群体。

亚太在线杂货市场趋势和见解

人工智能优化的最后一英里物流

预测路线、动态批处理和机器学习需求预测已从试点测试转向跨领先平台的全网络部署。宝洁日本公司到 2024 年将送货卡车的运行速度减少了 30%，现在通过人工智能控制塔运送 70% 的出境货物，同时减少了燃油费用和排放neously^{[1]Hiromoto Deguchi，“宝洁日本将利用人工智能需求预测将货运卡车削减 30%”，日经亚洲，asia.nikkei.com}。 Super Indo 推出的 FarEye 将准时率提高到 97%，并将平均交货时间缩短了三分之一，证明智能算法可以直接转化为客户体验收益。准确的预计到达时间可以加快库存周转速度，零售商可以在不增加变质风险的情况下扩大生鲜农产品品种，这是亚太在线杂货市场中高利润品类的关键解锁点。相同的数据堆栈还提供超本地需求热图，指导暗存储放置，加强速度和可用性循环。因此，掌握人工智能物流的运营商建立了一条传统实体杂货店难以突破的资本效率护城河。

风险资本流入ick-commerce 模型

融资速度改写了市场进入时间表：Zepto 在 2024 年末以 50 亿美元的估值筹集了 3.5 亿美元，在推出后仅 30 个月就达到了 10 亿美元的 GMV 里程碑。廉价的资本为密集的暗店网格提供资金，允许 10 分钟的承诺窗口在一夜之间提高消费者的期望。在几轮融资之后，大举聘用数据科学家和路线规划工程师，让新进入者在几个季度而不是几年内拥有与现有企业同等的技术能力。军备竞赛迫使传统零售商要么合作、收购或模仿这些模式，为整个亚太在线杂货市场的战略路线图注入了紧迫性。这种资本周期的可持续性现在取决于能否实现盈亏平衡的单位经济效益，从而促使初创企业尝试自有品牌组合和利润率更高的家庭 SKU。

移动钱包和 UPI 式实时支付的渗透率不断上升

2023 年，数字钱包占全球消费者支出的近三分之二，其中亚太地区引领了向无现金杂货结账的过渡。印度的 UPI 将替代支付份额从 2018 年的 20.4% 提高到 2023 年的 58.1%，缩短了结账时间，并将杂货应用程序的购物车放弃率降低了近一半。生物识别面部识别层进一步减少摩擦，让冲动的食品储藏室补货决策在需要时立即转换。东盟的跨境二维码框架现已在新加坡、马来西亚和泰国试点，为商家在没有外汇或结算延迟的情况下获取区域客户打开了大门。随着支付逐渐融入应用程序背景，购物者的注意力转向配送速度和分类深度，从而增强了整个亚太地区在线杂货市场的需求。

政府“数字印度/数字东盟”举措

公共部门计划正在将电子商务轨道直接嵌入到国家基础设施中。印度D数字印度使命将光纤骨干网的推出与中小微企业的加入结合起来，为小型供应商提供即插即用的杂货平台访问权限。 Aadhaar 关联的 UPI 和新加坡的 Singpass Pay 减少了 KYC 摩擦，帮助市场在几分钟而不是几天内添加新客户和供应商。在区域层面，东盟数字共同体2045蓝图优先考虑无数据流动和支付系统标准化，这有效扩大了跨境杂货配送的潜在购物者群体。这些政策举措创造了网络效应顺风，仅靠私人资本无法以同样的速度融资。将技术堆栈与政府 API 结合起来的平台可以获得合规确定性并加速规模化。

竞争激烈的最后一英里补贴导致利润侵蚀

在中国和印度，免费送货促销活动继续超过收入增长，导致许多基于应用的杂货商的毛利率陷入负值。路透社报道称，尽管监管机构表示谨慎，但中国领先的平台仍于 2025 年提高了补贴预算，这表明中国拒绝放弃在亚太在线杂货市场的份额。美团2025年第一季度业绩gs 显示，每位新用户的获取成本增长速度快于平均订单价值，凸显折扣支出回报递减。风险投资支持者现在迫切需要盈利，迫使平台减少激励或提高服务费，这两者都可能导致销量增长放缓。因此，补贴军备竞赛在短期内拖累了亚太在线杂货市场的复合年增长率，直到成本结构创新抵消了赠品。

二/三线城市的冷链缺口

首都地区以外的温控存储密度大幅下降，限制了生鲜农产品的到达范围（尽管有需求）。越南 2024 年行业审查指出，产能利用率低于 40%，且仓库运营商技能短缺，凸显了系统性弱点。中国内陆省份的自动叉车试点显示出希望，但仍然是资本密集型的​​，距离规模推广还需要数年时间^{[2]Wataru Suzuki，“中国初创企业竞相升级冷链物流”，日经亚洲，asia.nikkei.com}。较高的损坏风险会抬高服务成本，阻碍平台积极扩张到这些地区。在基础设施赶上之前，生鲜品类渗透率以及整体购物篮价值将落后于亚太在线杂货市场的城市地区

细分市场分析

按产品类别：生鲜农产品开启溢价增长

生鲜农产品预计在 2025 年至 2030 年间将以 17.81% 的复合年增长率增长，尽管包装食品在 2024 年仍保持着 34.61% 的收入领先地位。这一势头使生鲜农产品能够提升随着消费者越来越多地为便利性和质量付费，亚太地区在线杂货市场规模不断扩大，平均订单价值不断扩大。平台数据显示，水果和蔬菜篮子的重复购买间隔为 5.6 天。包装干货的 rsus 11 天，保持较低的获客成本。与此同时，直播商务让农民绕过批发商，将农场价格提高高达 23%，同时仍然降低城市菜市场价格^{[3]Jing Xu 等人，“数字技术应用如何赋能特种农业农民，”可持续食品系统前沿，frontiersin.org}。

更高的利润需要精准的物流。 AI需求预测提高了库存周转率，目前一级城市暗店的浆果和绿叶蔬菜库存率超过96%。对温控微型配送中心的投资将损坏率减少到个位数，从而释放了有机和异国情调的 SKU 的产能。饮料和家庭护理产品提供篮子平衡稳定性，贡献可预测的总收入利润美元抵消了冷链升级的资本强度。宠物用品虽然只占收入的中个位数，但由于针对城市小型犬家庭的优质配方，其 SKU 贡献最高。

按配送速度：即时商务重塑预期

即时和当日渠道在 2024 年占据收入的 56.78%，预计到 2030 年将以 15.60% 的复合年增长率增长，是定期服务速度的两倍。该细分市场的 10 至 30 分钟承诺窗口目前推动了印度 71% 的应用程序下载量和中国都市圈 64% 的应用程序下载量。当日送达服务仍然保留着大宗购物的忠诚度，特别是对于超过快递重量上限的 10 公斤大米袋和家庭装饮料包。因此，预定/次日送达保留了一个价值利基市场，使其免受与超快速竞争对手的直接价格战的影响。

超快速履行经济性取决于密集的节点布局：领先者平均每 1.2 公里就有一个暗店上海每1.7公里就有1个，雅加达核心区每1.7公里就有1个。算法每天在节点之间重新平衡库存多达六次，将拣货准确率提高到 99.4%。预定型号的可变成本降低了 20%，实现了免费送货门槛，吸引了对价格敏感的消费者。一些现有企业现在提供混合产品，默认为大篮子安排时段，同时追加销售 15 分钟送货以增加新鲜农产品的补充。

按配送模式：暗店势头强劲

市场聚合商在 2024 年保持着 38.56% 的份额，但零售商自有的暗店和超本地化的“从店发货”格式的复合年增长率为 14.80%。库存控制可以实现实时定价、自有品牌促销以及缺货时近乎完美的替代，从而支持净促销员得分高于市场平均水平。京东7Fresh混合仓凸显了该模式的灵活性，将面向消费者的超市与配送中心融为一体克尔优化的后室。与此同时，日本的连锁便利店将后通道改造为微型配送点，将快递交接时间缩短至两分钟以下。

超本地化的店内发货利用了沉没的房地产成本，只需要手持扫描仪、热敏打印机和额外的货架标签逻辑。毛利率比暗店经营要薄，因为库存首先是为走进的购物者准备的，但资本回报需要几个月而不是几年。套餐和订阅模式仍占 GMV 的 4% 以下，但篮子大小是平台平均水平的 2.3 倍，这表明数据驱动的菜单规划具有卓越的货币化能力。随着补贴压力的上升，提供最佳固定成本杠杆和自有品牌空间的配送模式将确保长期优势。

按订单频率计划：订阅建立粘性

受冲动驱动，按需购买仍占亚太在线杂货市场份额的 74.67%e 填充和促销触发器。然而，随着预测引擎完善家庭使用曲线，订阅自动补充计划预计将以 16.30% 的复合年增长率增长。三个月后，订阅者的平均流失率降至 6% 以下，而临时购买者的平均流失率则为 18%，这在没有同等营销支出的情况下支撑了终身价值的扩张。平台通过 5% 的忠诚度积分和灵活的跳过选项来吸引注册，从而最大限度地减少库存过剩的焦虑。

自动补货算法现在可以分析 30 天的消费节奏以及气候数据，以预先加载可能的季节性商品（例如：热浪期间的补水补充剂），从而提高追加销售率。零售商集成语音助手和智能冰箱传感器来触发免提重新订购事件，加深高价值家庭的平台锁定。预定履行仍然是订阅篮子的主要交付模式，确保仓库能够高效地批量分拣。随着数据循环收紧，订阅群体预计将提供稳定需求底线，缓解节日驱动的闪购高峰带来的收入波动。

地理分析

利用密集的物流网络和世界领先的移动钱包采用率，中国创造了 2024 年收入的 41.56%。阿里巴巴旗下盒马鲜生于 2025 年 3 月公布了效率改革后的首个年度盈利，目前计划在低线城市开设 100 家新店。因此，中国带来的亚太在线杂货市场规模正在从以数量为主导的扩张转向以利润为中心的优化。美团同时向沙特阿拉伯和巴西出口即时配送业务，证实了中国运营模式的可输出性。

在 UPI 无处不在和风险资本涌入的推动下，印度是该地区最快的增长引擎，预计复合年增长率为 14.80%。 Reliance Retail旗下JioMart将30分钟覆盖范围扩大到20多个城市，塔塔集团注资美元向 BigBasket 注入 10 亿美元，以加深暗店密度。这些举措使印度能够比早期的电子商务浪潮更快地缩小基础设施差距。

日本和韩国表现出成熟的服务质量竞争，而不是抢地增长。 Coupang 到 2024 年的销售额将达到 270 亿美元，杂货销售额同比增长 25%，而 Rakuten 则重新推出了 Rakuten Mart 服务，目标受众为 1200 万家庭。澳大利亚和新西兰仍围绕 Woolworths 和 Coles 进行整合； Woolworths 2025 年中期业绩实现了 20% 的在线增长。在东南亚，印度尼西亚和越南的冷链密度落后，但新加坡和马来西亚由于地理位置紧凑和人均收入不断上升，订单频率很高。

竞争格局

整个亚太在线杂货市场的竞争强度从澳大利亚近乎双头垄断的情况不等例如印度和印度尼西亚的多人点球大战。在中国和韩国，单一平台的主导地位——美团负责即时零售，Coupang负责全天候配送——反映了先发者的规模优势和可提供30分钟内可靠性的专有物流网络。印度的竞争仍然开放，Reliance 的 JioMart、塔塔支持的 BigBasket、Zepto 和 Swiggy Instamart 都资助了暗店的推出，目前已覆盖前 30 个都市区。东南亚市场增加了区域层次：GrabMart 收购了马来西亚的 Everrise 连锁店等线下资产以确保供应，而新加坡的 FairPrice Group 通过人工智能驱动的“未来商店”改造来减少损耗并优化货架图，从而提高盈利能力。

战略重点已从补贴驱动的用户争夺转向结构性成本领先。领先者实现分拣包装线自动化、集成预测性劳动力调度，并将自有品牌份额提高到 25% 以上，从而在不提高毛利率的情况下提高毛利率门票价格。与支付渠道提供商（印度的 UPI、中国的支付宝）的合作提供即时现金结算，改善营运资金周期。现在，跨境扩张具有选择性：中国企业以轻资产特许经营模式测试海外市场，而日本和澳大利亚零售商则优先考虑区域履行联盟而不是直接进入市场，以对冲货币和监管风险。因此，数据分析超越了广告预算，成为份额增长的主要决定因素。

在冷链赤字阻碍国家平台发展的 2/3 地区，空白机会依然存在。当地初创企业利用区域农产品池，利用基于社区的微型仓库和 WhatsApp 式的订单流来保持较低的管理费用。随着这些专业公司规模的扩大，它们成为现金充裕的专业公司的收购目标，这些公司寻求在没有绿地资本支出的情况下实现最后一英里的密度。总体而言，亚太地区在线杂货市场正在向沙漏结构演变：少数位于顶层的资本密集型超级应用程序、广泛的中层区域挑战者以及支撑基础的利基专家。能够将成本高效的履行与本地化销售相结合的运营商最有能力在未来五年内攀登这座金字塔。