欧洲支付市场规模和份额

欧洲支付市场分析

2025 年欧洲支付市场规模为 0.64 万亿美元，预计到 2030 年将翻一番，达到 1.31 万亿美元，复合年增长率高达 15.23%。扩张的基础是从现金到数字工具的加速迁移，欧洲央行的调查结果强调了这一趋势，即现金占 2024 年销售点交易的 52%，低于两年前的 59%。^{[1]Financial Express， “零 MDR 政策导致年度收入损失”，financialexpress.com} 即时支付法规下的强制实时支付可用性将于 2025 年 1 月生效，旨在扩大十秒欧元转账的范围，无需额外费用。移动钱包的采用率激增——2023 年，72% 的欧洲人使用移动钱包——加上 PSD2 的推出-启用的账户到账户铁路正在重新划定竞争界限。^{[2]Visa，“解码欧洲移动钱包的演变”，visa.co.uk} G20 路线图等跨境举措减少了汇款摩擦，而波兰等国内计划则减少了汇款摩擦BLIK 展示区域创新。现有银行正在通过泛欧洲企业（例如 Wero）做出反应，旨在保护全球卡网络的收入池。

欧洲支付市场趋势和见解

PSD2 驱动的开放银行 API 推动账户到账户支付

PSD2 下的开放式银行规则允许获得许可的第三方通过安全 API 提取账户数据，从而解锁绕过卡轨的低成本、即时 A2A 交易。英国的使用率领先，但德国和北欧的银行正在迅速扩展类似的框架。较早采取行动的银行正在捆绑白标 API 以进行金融科技合作，而落后者则面临着脱媒的风险。即将推出的 PSD3 软件包承诺提供更清晰的数据访问规则，从而扩大从工资单到订阅账单支付的用例。^{[3]J.P.摩根，“2024 年医疗保健支付趋势年度报告”，jpmorgan.com}

泛欧盟 SEPA SCT Inst Rail 加速实时结算

SEPA 即时信用转账计划可在 10 秒内完成泛欧欧元付款，并于 2025 年 1 月对欧元区 PSP 强制实施。交易量增长预计将蚕食延期批次卡结算，加剧价格竞争并压缩互换。 PSP 正在竞相叠加增值欺诈分析和流动性管理工具，以保障收入。

欧盟零售商采用嵌入式金融

零售商将品牌结账、忠诚度和融资旅程直接嵌入到其应用程序中，从而降低交换成本并收集数据。 API优先网关意味着即使是中型商家也可以以最小的提升部署银行支付或分割支付。法国和德国的大型杂货店已开始白标借记计划，而时尚市场正在试行忠诚度生态系统内的自有品牌钱包。

电子商务的快速扩张中欧和东欧

波兰说明了该地区的发展轨迹：国内方案 BLIK 在 2024 年处理了超过 4.2 亿笔交易，并在三个邻国实施。随着地区 GDP 增长超过欧盟平均水平，跨境卖家正在本地化结账方式，以支持国内铁路、移动钱包和货到付款混合方式。掌握当地法规和消费者细微差别的支付公司可以捕获增量流量，否则就会输给全球银行卡。

交换费用分散和本地计划复杂性

IFR下的上限消费卡交换在实践中仍然存在分歧，迫使商户在Carte Bancaire、Bancontact和Girocard 与全球品牌并肩，提高了合规开销。 PSP 吸收了重复的认证和路由成本，从而稀释了创新预算。

即时支付中的欺诈暴露提高了准备成本

实时不可撤销的转账放大了欺诈责任；银行必须部署人工智能模式识别工具并提供资金补偿支付计划、提升成本基础并为大型处理商创造规模优势。

细分分析

按支付方式：数字钱包重塑支付格局

POS 卡支付在 2024 年保持最大份额（51%），反映了多年的基础设施投资和消费者习惯。整体销售点以 59% 的收入份额领先。然而，欧洲支付市场的数字钱包和 A2A 铁路以 18.23% 的复合年增长率增长，拉动了在线卡和销售点的份额。越来越多的欧洲人积极使用钱包，到 2025 年，钱包的全球电子商务份额将超过 52.5%。现金使用量正在减少，但在低价值或农村购物中仍具有优势。可穿戴式和基于二维码的选项在早期采用者中正在获得越来越多的份额。随着财团钱包 Wero 在主要欧元经济体中扩张，现有企业被迫协调接受度电子和忠诚度整合。

卡的牢固地位确保了持续的相关性，但发行人正在通过分期付款功能和加密货币奖励搭配来丰富主张，以阻止资金外流。尽管如此，随着基于钱包的 A2A 借记卡占据账单支付、订阅和微票使用案例，欧洲基于卡的支付市场规模预计将趋于稳定。为卡、银行借记钱包和银行支付进行单一集成的支付网关将赢得商家的青睐。

按交互渠道：电子商务加速改变支付动态

到 2024 年，销售点交易仍占主导地位，占 71% 的份额，这与欧洲相当大的实体店足迹相呼应。封锁加速了数字化参与，并且这种势头持续存在：到 2030 年，欧洲电子商务和移动商务支付市场规模将以 19.03% 的复合年增长率增长。全渠道旅程模糊了渠道界限，点击提货、二维码发起的店内支付聊天中的重新付费和按链接付费可促进连续性。跨渠道统一风险评分和令牌管理的支付提供商可以保护商家免受欺诈高峰的影响并提高授权率。

移动设备在电子商务结账中占据越来越大的比例，其中社交和游戏应用程序中的嵌入式按钮为主导。这一转变迫使收单方掌握基于应用程序的一键式代币并支持方案级网络代币化。欧洲纯粹应用内交易的支付市场份额预计将在渠道组合中增长最快，从而刺激对 SDK 的需求，从而压缩数千家中型商家的集成工作。

按交易类型：跨境支付势头强劲

2024 年，消费者对企业的流量占交易价值的 53%，主要以零售支出和经常性账单支付为基础。然而，在中小企业出口活动和侨民汇款的推动下，跨境市场的复合年增长率达到 16.04%。增强型coG20 路线图下的通道旨在削减成本和缩短结算时间，鼓励通过区域即时支付管道进行钱包到钱包的汇款。利用 SCT Inst 的个人对个人应用程序现在提供近乎零成本的国内转账，侵蚀了现金对等支付。企业对企业的交易量仍然很大，但流程的复杂性为金融科技公司留下了充足的空间，它们可以自动化开票、协调数据和嵌入贸易融资选项。

从价值角度来看，即使增长落后于消费者，与 B2B 相关的欧洲支付市场规模仍然很大，促使银行开发实时 ISO 20022 兼容的请求支付模块。法国、德国和波兰出台的法规驱动的电子发票指令将加速数字化，并直接与这些支付请求联系起来。

按最终用户行业：医疗保健数字化推动支付创新

在非接触式普及和免结账支付的推动下，零售业在 2024 年保持了 28% 的最大收入份额奥兹。零售商越来越多地部署专有钱包和订阅包，融合支付、忠诚度和小额融资，加强对客户数据的控制。与此同时，随着远程咨询、电子药房和保险报销转向线上，医疗保健领域的复合年增长率为 18.23%。如今，医疗保健所占据的欧洲支付市场份额很小，但随着医院要求在线自付费用以及保险公司将即时索赔支付推向钱包，其份额正在加速增长。

娱乐和数字内容生态系统依赖于经常性和小额支付流，推动网关完善低价值代币计费和退款缓解。酒店业和旅游业的反弹促使酒店经营者采用抵达前链接付费和生物识别验证入住结算方式。在欧盟数字公共基础设施拨款的支持下，政府和公用事业公司继续逐步淘汰纸质转帐单，将公民转为通过国家即时铁路结算的二维码发票。

地理分析

受益于近乎普遍的非接触式覆盖和早期的开放式银行渗透，英国将在 2024 年占据欧洲支付市场 18% 的份额。Faster Payments 已在数秒内完成国内转账，为该地区的即时支付雄心提供了蓝图。对 BNPL 行为的监管重点表明了平衡的创新保护立场，而英国央行英国在数字英镑方面的工作凸显了对面向未来的公共货币的推动。

德国、法国和西班牙在欧洲支付市场中占据了相当大的份额，西班牙观察到，随着 PSD2 流程成为主流，德国的 PayPal 和付款后发票习惯正逐渐让位于钱包和银行付款，以增强消费者的信任。电子商务营业额实现两位数增长，钱包捆绑到超级应用程序中Z 世代。

意大利和波兰是高增长地区的先锋。波兰的复合年增长率预测为 15.21%，该国利用国内计划 BLIK，该计划现已扩展到罗马尼亚和斯洛伐克。有利的宏观条件——2025 年 GDP 增长 3.5%——提振了消费者支出。几乎没有现金的北欧集群展示了钱包整合：MobilePay 和 Vipps 合并，积累了规模以协商交换和接受。

欧洲其他地区（比荷卢经济联盟、巴尔干半岛和波罗的海国家）呈现出不同的采用阶段。波罗的海监管机构鼓励加密货币友好型政策，而巴尔干国家则优先考虑银行卡受理基础设施。欧洲央行的零售支付战略以统一接入为目标，提倡即时支付，并为数字欧元做好准备，以协调整个欧元区的结算。

竞争格局

卡网络 Visa 和 Mastercard 仍然至关重要，但也面临新的挑战。十六家领先的欧洲银行推出 Wero，以夺回对钱包和 P2P 铁路的战略控制权。欧洲最大的收购方 Worldline 正在嵌入 Google Cloud AI 来加强欺诈检测，同时推出 Power24 计划，目标是到 2025 年节省 2 亿美元。

Nexi S.p.A. 价值 40 亿欧元（43 亿美元）的 EMTN 货架使其能够进行整合，并从意大利向 DACH 和 CEE 走廊进行有机扩张。法国巴黎银行 (BNP Paribas) 和 BPCE 成立了 Estreem，以捕捉法国发行人-处理机构的经济状况，立志每年处理 170 亿笔交易。

金融科技颠覆者加速专业化进程。 Adyen 扩展统一商务 API，Satispay 瞄准个人对商户小额支付，BLIK 着眼于区域扩张。排名前五的处理商总共占据了欧洲支付市场大约 55% 的价值，为垂直 SaaS 和跨境走廊的利基参与者留下了空间。