核心摘要：本文分析了两个问题：(i) 东盟经济共同体在实现资本交易自由化目标的路线图中走了多远；(ii) 东盟经济共同体内有关资本交易自由化的承诺对越南外汇管理和投资活动法的影响。
LL.D. Phan Thi Thanh Duong and Nguyen Thi Thuong
胡志明市法律大学
东盟经济共同体内关于资本交易自由化的承诺
东盟经济共同体（AEC）本质上并不是一个真正意义上的经济共同体，因为它没有一个有凝聚力的组织结构，也没有对其成员国具有约束力的条约。这只是东南亚国家所设想的未来经济一体化的一个目标和一个过程。因此，社会的许多目标，包括资本交易自由化的目标，仍然模糊且处于初步形成阶段。这体现在以下几个方面：
首先，东盟经济共同体没有专门规范东盟成员国之间资本流动的协议。东盟内部资本交易自由化的所有内容都停留在联合计划和宣言上，其实施取决于各成员国的善意、能力和政策。其中包括2003年通过的东盟货币和金融一体化路线图（RIA-fin）以及2015年和2025年东盟经济共同体蓝图。由于这些文件不是条约，它们既不向成员国施加义务，也不对不执行的行为实施制裁。
其次，东盟经济共同体的共同规划、路线图和宣言的内容越来越详细和明确，为制定更具约束力的文件创造了前提。同时，在全球经济和各成员国自身经济状况的背景下，对本地区资本交易自由化问题的考虑也越来越审慎。
在2003年的RIA-fin中，东盟成员国仅设定了资本账户自由化的目标，逐步取消对资本流动的管制和限制，但没有具体措施和路线图。 2007年东盟经济共同体蓝图提出了700多项措施来实现既定目标，其中包括27项资本交易自由化措施。同时，2007年AEC蓝图将根据四个相应的路线图分四个阶段实施。为确保这些措施的落实，东盟国家建立了名为AEC记分卡的评估机制，定期审查各国的落实情况。
根据2025年东盟经济共同体蓝图，考虑到地区和全球金融市场的复杂发展，领导人在制定资本交易自由化路线图时采取了更加审慎的态度。因此，资本交易自由化必须确保金融市场的稳定和各成员国国民经济的准备度。该蓝图还强调了每个成员国在针对自由化进程可能产生的宏观经济不稳定和系统性风险采取保障措施方面的作用[1]。
第三，尽管缺乏具体的执行机制，但这些联合声明对东盟成员国的行动具有重要指导作用。 2015年东盟经济共同体蓝图评估结果显示，2008年至2015年10月期间东盟经济共同体战略措施的执行率达到92.7% [2] 。
因此，东盟成员国仍在努力落实这些宣言，逐步完善政策，建设国民经济，为一体化迈向资本交易自由化做好准备。
除了蓝图、路线图和联合声明外，东盟经济共同体框架内的一些条约也有一定涉及东盟国家之间资本交易的内容。
第一个是1995年12月15日签署的《东盟服务框架协议》（AFAS）。在AFAS框架下，东盟国家在各个时期提出了不同层次的一揽子开放市场承诺。在第九个一揽子承诺中[3]，与入世承诺相比，越南向许多服务部门提供了更广泛的市场准入。因此，在某些特定领域，东盟投资者在越南的出资限制可能是51%或70%，或者没有。
其次，东盟全面投资协定（ACIA）中有关资本交易的内容更加具体。 ACIA的目的之一是在东盟国家之间建立自由开放的投资制度，以实现东盟经济一体化的目标，实现成员国之间的投资自由化[4]。根据该协议，越南将在五个主要领域及配套服务领域较为全面地自由化投资[5]。与此同时，越南立法还必须促进东盟投资者在越南的活动，包括允许资本进出该国。特别是对于投资活动的资本转移，ACIA第13条做出了以下具体规定：