在国内生产总值强劲增长、不断扩大的制造能力和蓬勃发展的电子商务行业的推动下，越南的物流业正在成为其经济的关键贡献者。凭借政府支持、有利的贸易协定和战略性基础设施发展，越南的物流格局为国内外投资者提供了巨大的投资机会。

经济背景和增长前景

2024 年上半年，越南经济的国内生产总值 (GDP) 同比增长 6.42%，鉴于其制造业的增长，越南被定位为物流投资的主要目的地 投资和出口贸易的推动力。

尽管在 COVID-19 大流行期间暂时放缓，但物流业已反弹，并在 2023 年占越南 GDP 的 4.92%，根据 Statista 的数据，相当于超过 502.56 万亿越南盾。预测表明物流增长将超过到 2025 年实现 GDP 总体增长率，特别强调多式联运网络和最后一英里交付解决方案。据VnEconomy新闻报道，越南有超过34,000家物流服务企业。

政府在2023年批准第163/NQ-CP号决议体现了政府对推动物流革命的承诺，为更加一体化和数字化的物流行业奠定了基础。电子商务呈指数级增长，预计到 2025 年将达到 520 亿美元，将进一步推动对先进物流解决方案的需求，特别是在最后一英里交付和供应链管理方面。

投资机会

越南的物流业在各个领域提供多样化的投资途径，包括第三方物流 (3PL)、第四方物流 (4PL)、海运 运输、冷链物流。 3PL是指外包物流服务，例如运输、专业供应商的仓储和库存管理。 4PL 提供商通过代表企业管理整个供应链、协调多个物流服务提供商以及优化端到端流程来发挥更全面的作用。

东盟经济共同体 (AEC)、欧盟-越南自由贸易协定 (EVFTA) 和越南-韩国自由贸易协定 (VKFTA) 等主要贸易协定增强了越南作为新兴市场国家的吸引力。

根据GII Research报告，越南货运物流市场预计将从2024年的483.8亿美元增长到2029年的653.4亿美元，复合年增长率（CAGR）为6.19%。在越南广阔的海岸线的支持下，海上和内河运输也处于快速增长模式。政府希望到 2030 年将越南建成领先的海洋强国，这进一步增强了越南的投资潜力海运物流基础设施。

电子商务和最后一英里交付

越南电子商务的快速扩张改变了物流行业，使最后一英里交付成为供应链的重要组成部分。

越南的电子商务市场预计到 2022 年将达到 140 亿美元，预计每年增长 29%。这种激增增加了对高效送货服务的需求，包括货到付款选项，这仍然是越南消费者的首选支付方式。事实上，在电子商务增长的带动下，CEP（快递、快递和包裹服务）领域是该国增长最快的物流功能。

该国有超过 800 家快递公司，物流行业的竞争非常激烈。能够提供创新解决方案来缩短交货时间、提高效率并提供有竞争力的价格的公司将拥有显着的优势。投资技术和自动化物流，特别是最后一英里配送，对于希望进入越南蓬勃发展的电子商务市场的企业至关重要。

基础设施挑战和政府举措

尽管增长轨迹充满希望，但越南物流业仍面临一些挑战，特别是在基础设施方面。道路和港口设施不足、物流成本高昂以及熟练劳动力短缺是需要解决的主要障碍。政府优先考虑基础设施发展和公私合作来解决这些问题，并持续投资公路、铁路和港口项目。

例如，越南的冷链物流行业对海鲜和药品等易腐烂货物的运输至关重要，近年来已大幅扩张。然而，缺乏足够的冷藏设施和高昂的租金成本继续阻碍该行业的全部潜力。冷链基础设施投资包括先进的制冷技术和监管标准在内的资源对于满足腌制食品日益增长的需求至关重要。

绿色物流和可持续发展趋势

随着全球对可持续实践的需求增强，越南也注重绿色物流，以减少供应链对环境的影响。交通运输部在促进多式联运、优化路线以及通过加强不同运输方式之间的互联互通降低成本方面发挥了重要作用。

此外，政府正在审查税收政策和收费，以激励企业采用环保物流做法。虽然绿色物流可能需要对基础设施和技术进行大量初始投资，但长期效益包括提高运营效率、降低成本以及符合全球可持续发展趋势。

越南 2021-30 年绿色增长国家战略，其愿景是2050年，旨在通过经济结构调整、创新增长模式以及确保环境可持续性和社会公平来实现绿色经济部门。为了支持这一目标，第 882/QD-TTg 号决定获得批准，制定了一项国家行动计划，将物流服务确定为 18 个关键重点领域之一。

驾驭监管框架

寻求进入越南物流行业的外国投资者必须驾驭复杂的监管环境。 商法 36/2005/QH11 和第 163/2017/ND-CP 号法令（第 163 号法令） 对物流服务进行了分类，并概述了对外商投资的具体要求。物流提供商必须满足技术标准、安全标准和运营效率方面的法律条件。

越南政府于 2017 年底颁布了第 163 号法令，取代了第 140/2007/ND-CP 号法令（第 140 号法令）。第 163 号法令于 2018 年 2 月 20 日生效，对物流服务领域进行了重大变革法规：

• 物流服务分类
  根据第140号法令，物流服务分为三类：（i）主要服务（例如货物提货、仓储），（ii）运输相关服务（例如海运、铁路运输），以及（iii）其他服务（例如配送、邮政）。第 163 号法令消除了这些分组，在更广泛的定义下简化了物流服务。
• B.开展物流服务的条件
  140号令提出了模糊的技术要求，允许当局自行决定。第 163 号法令取消了这些通用规定，转而采用针对技术标准的具体行业法规（例如，航空运输法）。它还使市场准入条件（例如外资所有权限制和人员要求）与越南的世贸组织承诺保持一致。但是，使用互联网或开放网络的物流提供商必须遵守除了特定行业的法规外，还包括电子商务法。

在越南设立公司

外国公司可以建立 100% 外资企业或与当地合作伙伴成立合资企业。这两种选择都需要获得相关机构的批准，并且公司必须遵守注册和许可程序。然而，物流行业的投资者需要仔细审查准入要求。

• 外国公司可以在越南投资海运服务并运营悬挂越南国旗的船舶，但须遵守多项限制。他们不能拥有公司超过 49% 的股份，至少三分之二的水手必须是越南人，船长或大副必须是越南公民。
• 在集装箱装卸服务中，外资所有权不得超过公司的 50%。
• 对于铁路货运和内陆水路运输，外国公司可以投资，但其所有权不受限制d 为 49%。
• 在道路运输服务领域，外国公司可以投资，但其出资额不得超过公司注册资本的 51%，并且禁止雇用外国司机。
• 对于航空运输服务，第 89/2019/ND-CP 号法令概述了限制。外资持股比例上限为 34%，最大股东必须是越南公民或法人。如果越南法人实体是多数股东，其外国投资者的持股比例不得超过 49%，且外籍工人担任的高管职位不得超过三分之一。 本条规定计算比例的执行机构包括：
• 总经理（主任）、副总经理（副主任）；
• 总会计师；
• 负责安全管理体系、飞机运行、飞机维修、飞行机组培训和设备持有人员根据企业的组织结构确定价位。

结论

在经济增长、电子商务扩张和政府举措的推动下，越南物流业正处于重大转型的风口浪尖。然而，为了利用这些机会，投资者必须做好应对基础设施挑战、监管复杂性和竞争压力的准备。那些投资于技术、可持续发展和战略合作伙伴关系的人将处于有利地位，能够在越南充满活力和不断发展的物流格局中取得成功。