赞比亚电信塔市场规模和份额
赞比亚电信塔市场分析
赞比亚电信塔市场规模预计到 2025 年为 3453 万美元，预计到 2030 年将达到 3978 万美元，预测期内（2025-2030 年）复合年增长率为 2.87%。就装机量而言，市场预计将从2025年的363千台增长到2030年的391千台，在预测期内（2025-2030年）复合年增长率为1.45%。
适度的扩张反映出基础设施领域日趋成熟，该领域正在应对持续的电力供应风险、货币波动和监管调整，这些因素共同抑制了总体增长。随着运营商转向轻资产模式，独立铁塔公司继续整合资产，而尽管卢萨卡和铜带地区的屋顶部署稳步增加，地面铁塔仍然是全国覆盖的支柱。投资动力源自世界银行支持的迪gital 赞比亚加速项目、政府的 171 个站点建设计划，以及 4G 密集化和早期 5G 推出后移动数据流量的激增。与此同时，严重的减负荷推高了运营成本，加剧了向太阳能电池电力系统和保证正常运行时间的电力即服务合同的转变。
主要报告要点
- 按所有权划分，独立铁塔公司在 2024 年占据赞比亚电信塔市场份额的 52.26%，并且通过以下方式以 5.95% 的复合年增长率扩张：
- 按安装类型划分，到 2024 年，地面类别将占据赞比亚电信塔市场规模的 78.80% 份额；预计到 2030 年，屋顶站点的复合年增长率将达到 7.59%。
- 按燃料类型划分，到 2024 年，电网/柴油混合系统将占赞比亚电信塔市场规模的 77.34%，而到 2030 年，可再生能源供电塔的复合年增长率将达到 16.58%。
- 按塔类型划分，m到2024年，onopole结构将占据赞比亚电信塔市场份额的36.93%；隐形和隐蔽解决方案是增长最快的细分市场，到 2030 年复合年增长率将达到 10.66%。
赞比亚电信塔市场趋势和见解
驱动因素影响分析
| 移动数据流量和 4G 快速激增/早期 5G 推出 | +1.2% | 全国，集中在卢萨卡、铜带省、恩多拉 | 短期（≤ 2 年） |
| 世界银行支持的“数字赞比亚加速项目”最后一英里资金 | +0.8% | 国家，优先考虑农村和服务欠缺地区 | 中期（2-4年） |
| 1400万美元的Airtel-IHS计划将增加152个农村和郊区站点 | +0.3% | 农村和郊区全国郊区 | 短期（≤2年） |
| 移动用户基数预计到2025年将达到2450万，从而增加租赁需求 | +0.5% | 全国，城市集中 | 短期（≤ 2 年） |
| 电网不可靠性刺激混合太阳能塔改造和电力即服务 | +0.4% | 全国，特别是离网和农村地区 | 中期（2-4 年） |
| IHS 赞比亚业务的预期出售打开中立主机并购窗口 | +0.2% | 国家基础设施资产 | 短期（≤2年） |
| 来源： | |||
快速激增移动数据流量和 4G/早期 5G 推出
随着 Airtel Africa 覆盖范围（包括赞比亚）智能手机普及率超过 42%，数据消耗急剧上升 [1]本刊记者，“Airtel尽管面临货币挑战，非洲客户群仍不断增长”，Developing Telecoms，developmenttelecoms.com。 MTN 赞比亚于 2022 年 11 月在六个城市推出 5G，随后 Airtel 于 2023 年 7 月进行部署，需要对塔架进行结构升级，以适应更重的天线和更高的回程需求。密集化的目标是卢萨卡、基特韦和恩多拉的人口覆盖率达到 65%，从而刺激现有宏站点无法满足延迟或容量阈值的情况下增加塔式建设。赞比亚 3,568 座塔中只有 1.3% 托管 5G 设备，因此新站点和托管租赁的扩展空间相当大[2]自由之家分析师，“赞比亚 – 2024 年网络自由”，自由之家，freedomhouse.org。电力系统也需要加强，促使业主采用集成太阳能电池组，以在减载期间稳定能源可用性。
世界银行支持的“数字赞比亚加速项目”最后一英里资金
这项耗资 1 亿美元的设施标志着该国最大的协调宽带投资，并将资金引导到未获得服务的农村地区，这些地区目前只有不到 25% 的公民使用互联网 [3]议会秘书处，“星期五开会 - 2024 年 9 月 27 日”，赞比亚国民议会，parliament.gov.zm。智能赞比亚研究所简化许可并强制执行被动电子基础设施共享，最大限度地减少部署摩擦并激励中立主机模型。由于政府拨款抵消了原本贫困的农村经济，铁塔公司获得了可预测的租赁渠道。与到 2024 年底实现 96% 宽带覆盖率的国家目标相一致，提高了对地面和屋顶塔的需求，扩大了赞比亚电信塔市场的可覆盖范围。
1400 万美元的 Airtel-IHS 计划将增加 152 个农村和郊区站点
双边资本支出计划扩大了 Airtel 的覆盖范围，同时提高了 IHS 租赁率。农村重点地区受益于预先设计的太阳能电池套件，在免税光伏进口后，这些套件可以以相当于柴油的成本平价实现 24 小时正常运行。该计划为未来运营商与TowerCo 的合作创建了一个模板，分担能源基础设施风险，有助于稳定赞比亚电信塔市场的租赁收益率。
预计到 2025 年移动用户数量将达到 2450 万，增加 10 个需求需求
2022 年 12 月连接数达到 1,640 万个，到 2025 年将趋向于 2,450 万个。主机代管率仍未达到最佳状态，因此在现有站点增加更多运营商可为铁塔所有者带来利润增长。到 2022 年，移动货币交易量将增长 75%，达到 148 亿美元，这表明数据强度的提高将推动高回程地点的容量升级和联合投资，尤其是卢萨卡-铜带走廊沿线。
限制影响分析
| 克瓦查贬值和两位数通胀推高租赁和资本支出成本 | -0.7% | 全国，影响所有基础设施投资 | 短期（≤ 2 年） |
| 水电驱动的减载提高了柴油机运营成本和停机风险 | -0.9% | 全国，特别是农村和离网地区 | 短期（≤ 2 年） |
| 第四个 MNO Beeline 的商业启动缓慢，推迟了预计的租赁 | -0.3% | 全国网络部署区域 | 中期（2-4 年） |
| ca 草案对被动基础设施撤资征收的资本收益税削弱了估值 | -0.2% | 全国，影响铁塔资产交易 | 中期（2-4年） |
| 资料来源： | |||
克瓦查贬值和两位数通胀推高租赁和资本支出成本
当地货币疲软提高了进口钢材、混凝土和射频设备价格，而以美元计价的租赁义务使铁塔公司面临外汇损失。接近 10% 的通货膨胀压缩了运营商的现金流，减少了近期建设承诺。较小的铁塔实体面临更高的融资成本，推迟了项目动员并减缓了赞比亚电信铁塔市场的年度推出节奏。国际投资者采取观望态度的态势，促使企业依赖利率更高的国内信贷额度。
水电驱动的减载提高了柴油机运营成本和停机风险
卡里巴北岸于 2024 年 9 月部分关闭，导致电网停电 1,080 兆瓦，引发每日 20 小时停电。目前，柴油发电机提供了高达 60% 的塔站能源，从而增加了运营成本并加快了维护周期。服务中断侵蚀了移动网络运营商的收入，并促使塔业主加快太阳能电池改造，但前期资本支出负担导致流动性紧张。农村省份的站点受到的影响最大，因为物流增加了另一层燃料成本，收紧了赞比亚电信塔市场的盈利范围。
细分分析
按所有权：独立TowerCos提高基础设施效率
独立TowerCos控制着52.26%的已安装站点，支撑了赞比亚电信塔市场的结构性转向可解锁多租户经济的中立主机模型。随着移动网络运营商剥离资产以腾出资金用于频谱和 5G 升级，该细分市场 5.95% 的复合年增长率超过了运营商拥有的投资组合。到 2030 年，赞比亚独立运营商的电信塔市场规模预计将比总市场价值的增长速度更快，因为如果 IHS 退出该国，就会出现整合机会。对于高优先级的城市节点，运营商的束缚仍然存在，但共享的监管激励措施使交易渠道保持活跃。
效率源于优化的能源管理和有针对性的农村建设，其中世界银行和技术和科学部部分承担了项目债务。随着租赁率从低于 1.3 升至区域基准 1.6，独立投资组合产生了更强的现金收益率，巩固了其作为赞比亚电信塔市场增长引擎的作用。
按安装方式：城市屋顶增长中的地面主导地位
Gr圆基塔占 2024 年部署量的 78.80%，并将保持份额领先地位，因为大多数省份的土地仍然可用。然而，随着卢萨卡天际线的密集化，屋顶解决方案正在迅速扩展，复合年增长率为 7.59%。许可的自由化将平均屋顶站点获取时间缩短了 60 天，支持更快的 5G 部署，并扩大了与城市填充项目相关的赞比亚电信塔市场规模。
屋顶安装可以削减资本支出并规避社区对宏观结构的反对。它们还与太阳能电池板自然搭配，有助于缓解长期停电。到 2030 年，屋顶可能占赞比亚大都市区新增电信塔市场的五分之一，从而重塑供应商产品组合，转向更轻的单极天线和集成隐蔽套件。
按燃料类型：可再生能源转型加速能源独立
电网/柴油混合塔仍占有 77.34% 的份额，但可再生能源发电站点表现出eakneck 复合年增长率为 16.58%，是所有细分市场中最快的。当柴油成本超过 0.50 美元/kWh 时，2024 年推出的免税太阳能进口和增值税假期将投资回收期缩短为一年。因此，到 2030 年，赞比亚用于可再生能源系统的电信塔市场规模将增加一倍以上。
电力即服务合同将资本支出从塔所有者的资产负债表中转移出来，并保证 99.8% 的正常运行时间，这对重视服务连续性的移动网络运营商很有吸引力。锂离子电池在存储选择中占主导地位，因为它们支持更深的放电周期和减少维护，提高了农村可再生能源塔的使用寿命经济性。
按塔类型：隐形解决方案引领创新驱动
由于高度和成本的平衡，单极电池占据了 36.93% 的份额，但随着分区机构在优质地区执行更严格的美学规范，隐形安装的复合年增长率为 10.66%。赞比亚电信塔迷彩设计的市场份额仍然虽然规模不大，但每个站点的高平均收入弥补了增加的制造成本。
网格塔对于扩大农村覆盖范围仍然是不可或缺的，因为它们可容纳多个租户和较重的天线负载，而拉线设计则在超偏远地区发挥着重要作用。 ZICTA 等监管机构现在为包含社区友好型立面的隐形项目提供快速审批，使其成为 5G 街道级站点日益普遍的选择。
地理分析
卢萨卡大都市区和 Copperbelt 共同容纳了一半以上的国家铁塔资产，这得益于密集的人口集群、工业需求和更高的租赁率可提高场地经济效益。在这些中心，与地面宏观结构相关的赞比亚电信塔市场规模与不断增加的商业建筑屋顶存量相辅相成。网络流量2024 年，卢萨卡的网络流量同比猛增 28%，强化了增量共置和微蜂窝覆盖回传 5G 小型蜂窝的业务案例。
中部、南部和东部省份的覆盖率落后，铁塔渗透率徘徊在每平方公里0.15个以下。 171 座塔楼 ZICTA 建设计划下的公共资金将资金引导到这些服务欠缺的地区，降低了独立塔楼公司的进入门槛，这些独立塔楼公司此前因租赁前景不佳而避开了人口稀少的地区。可再生能源优先的设计模板在农村部署中占主导地位，这些地区的电网覆盖范围有限，柴油配送成本高昂。
通往坦桑尼亚和刚果民主共和国的主要贸易动脉沿线的边境地区对于漫游和光纤网关连接具有战略意义。在这里，新的铁塔布局支持跨境交通并扩大物流公司和采矿运营商的租赁机会，支撑赞比亚电信塔的增量增建呃市场。然而，这些外围省份的长期减负荷使运营变得复杂，巩固了太阳能电池混合动力作为默认电力架构的地位。
竞争格局
市场结构仍然巩固：MTN 控制着 42% 的移动用户，Airtel 控制着 40%，国营 Zamtel 控制着16%。 Zed Mobile 的 2024 年许可证带来了第四个移动运营商，但商业规模仍处于初期阶段。以 IHS 为首的独立 TowerCos 拥有 719 个站点，在所有权方面占据主导地位； Infratel Corporation 和 Africa Mobile Networks 填补了次要的空白。 战略重点集中在投资组合弹性、能源转型和农村覆盖范围。 MTN 和 Airtel 卸载非核心塔以资助 5G 频谱，推动 TowerCos 增强电力解决方案。 IHS 承诺为其绿色可再生能源计划投入 2 亿美元，目标是到 2030 年将排放强度减半。Infratel 试点卫星回程 30 年站点，使光纤建设滞后的连接路径多样化。
法规要求无源基础设施共享和环境合规。 ZICTA 更快的许可流程有利于在拥挤地区增加屋顶或隐形站点的中立主办提案。 TowerCos 能够通过混合太阳能系统保证超过 99% 的正常运行时间，获得定价杠杆，提高平均租金，并仍然降低 MNO 能源运营支出。
近期行业发展
- 2024 年 12 月：Copperbelt Energy Corporation Renewables 发行了 9700 万美元的绿色债券，以扩大Itimpi 太阳能光伏电站发电量达到 236 兆瓦，提高了电信站点的电网稳定性。
- 2024 年 11 月：MTN 集团在贝宁和刚果推出 5G，强调区域网络升级周期，为赞比亚的供应商和频谱战略提供信息。
- 2024 年 9 月：政府确认竣工 202 座新塔，其中包括 171 座 FINAZICTA 资助 4.09 亿 ZMW（1,530 万美元），扩大农村覆盖范围。
FAQs
2025年赞比亚电信塔市场有多大？
估值为3453万美元，预计到2025年将达到3978万美元2030 年复合年增长率为 2.87%。
哪种所有权模式引领赞比亚塔楼景观？
独立 TowerCos 领先，控股到 2024 年，市场份额将达到 52.26%，增长速度将超过运营商自有投资组合。
是什么推动了赞比亚屋顶塔的增长？
城市致密化、加速许可和 5G 推出支持 7.59% 的复合年增长率或屋顶安装到 2030 年。
电力短缺如何影响塔式投资？
长期减载加速了太阳能电池的采用系统，以 16.58% 的复合年增长率推动可再生能源发电塔。
哪种塔类型扩张最快？
隐形和隐蔽出于美观原因在城市地区受到青睐的建筑的复合年增长率为 10.66%。
数字赞比亚加速项目将产生什么影响？
T该计划耗资 1 亿美元，为服务欠缺地区的最后一英里塔楼提供资金，扩大农村覆盖范围并提高租赁需求。
