南非可再生能源市场规模和份额分析

南非可再生能源市场分析

2025年南非可再生能源市场规模预计为16.31吉瓦，预计到2030年将达到28.30吉瓦，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为11.65%。

这一轨迹反映了该国从依赖煤炭发电向以公用事业规模太阳能光伏（PV）和陆上风电项目为主导的多元化发电的系统性转变。自 2014 年以来，电网电价上涨了 190%，使得每千瓦时 0.50-0.60 兰特的可再生能源合同对矿山、市政当局和制造商更具吸引力。 2023 年综合资源计划 (IRP) 指导每年增加 3 至 5 吉瓦的新清洁产能，而 2024 年取消 100 兆瓦以下私人电厂的许可上限则释放了新一类分布式资产。能源轮动和日前交易现在提供了新的收入渠道，加剧了竞争并吸引了吸引外资进入南非可再生能源市场。

南非可再生能源市场趋势和见解

不断上涨的电价推动商业太阳能的采用

2024年平均电网电价升至每千瓦时1.96兰特，而新的公用事业规模太阳能项目的价格接近每千瓦时0.55兰特，扩大了节省缺口。由于以 Exxaro 68 兆瓦 Lephalale 太阳能项目为首的矿厂选择自供电，私人发电注册量从 2024 年 6 月的 7,454 兆瓦跃升至 2024 年 9 月的 9,662 兆瓦。企业购电协议现在通过交易商门户避开 Eskom，从而加强了南非可再生能源市场。^{[1]南非光伏行业协会，“2024 年 9 月国家嵌入式发电统计数据”，SAPVIA，sapvia.co.za}

政府 IRP 目标加速公用事业规模部署

2023 年 IRP 设定了 3 至 5 GW 的滚动承诺南非国家能源监管机构 (NERSA) 仅在 2024 年第三季度就批准了 1.1 吉瓦的年度可再生能源建设和 7,220 兆瓦的天然气发电项目，这表明根据《电力监管修正案》，对本地生产的组件征收 10% 的进口关税激励措施巩固了国内含量目标并巩固了区域领导地位，预计南非将占撒哈拉以南非洲地区 90 吉瓦的项目的 40%。到 2030 年增加可再生能源。^{[2]国际能源署，“2024 年非洲能源展望”，IEA，iea.org}

技术成本趋同重塑项目经济

地面安装太阳能目前在顶部辐照区可实现每千瓦时 0.041 至 0.050 欧元，与每千瓦时 0.043 至 0.092 欧元的陆上风电相当。自 2013 年以来，电池存储价格已下降 82%，推动了混合动力发电的发展，例如 Scatec 的 540 MW Kenhardt 光伏电站，其中包括 225 MW/1,140 MWh 电池。独立存储，例如 Red Sands 的 153 MW/612 MWh 机组，正在越来越多地抵消柴油调峰器的影响，到 2024 年，柴油调峰器的平均容量系数为 6.2%。

私人项目许可改革释放分布式发电

取消 100 MW 以下发电厂的许可证，将交付时间缩短至一年，从而刺激容量≤ 500 MW 的系统2024 年达到 1 兆瓦。林波波省和西北地区的矿山立即获得电价减免，尽管 133 吉瓦的排队项目仍在等待电网分配，凸显了加速输电升级的必要性。

输电电网瓶颈限制北开普省发展

当走廊容量满时，奖励风量下降，莱维ng 133 GW 悬而未决。金伯利-乌平通的 400 kV 骨干网是为煤炭出口而建，而不是高密度可再生能源，因此正义能源转型伙伴关系的 85 亿美元承诺重点关注新的 765 kV 线路。缓慢的付款延迟释放了北开普省的顶级太阳能和风能资源。

融资成本阻碍了项目的可融资性

南非项目的加权平均资本成本 (WACC) 比全球基准高出 300-500 个基点。欧洲投资银行与南部非洲开发银行联合提供 2 亿美元的贷款，提供救济，而日本国际协力机构则提供优惠贷款；然而，规模较小的开发商缺乏类似的机会。定于 2026 年 1 月实施的第二阶段碳税升级可能会提高利润率，但政策不确定性会维持投资者的风险溢价。^{[3]国际货币基金组织，“融资新兴市场清洁能源”，国际货币基金组织，imf.org}

细分市场分析

按技术分类：风能加速挑战太阳能主导地位

太阳能光伏在 2024 年控制了南非可再生能源市场的 49.8%，到 9 月份交付了 6 吉瓦的注册容量到 2024 年，由于沿海带的满负荷运行时间超过 3,000 个小时，风电预计将实现 18.1% 的复合年增长率，目前，太阳能发电的技术份额为 54.4%，风电发电的份额为 45.6%，这标志着集中式太阳能发电仍然是一个约 500 MW 的利基市场，提供了电网惯性，而水力发电、生物能源和新兴海洋技术提供了有限的增量容量。 61215 和 IEC 61400 合规性巩固了可靠性，而库哈经济特区的涡轮机组装则增强了当地的深度。

与风能的全天候特性相比，太阳能的白天容量系数较低，引发了旨在实现混合动力的建议平滑产出并在未来的招标中达到可调度的投标。随着电池价格下降，太阳能+储能混合动力发电预计将在南非可再生能源市场中获得越来越大的份额，获得新的公用事业奖项。

按最终用户：公用事业推动市场扩张

公用事业公司到 2024 年将占据南非可再生能源市场份额的 55.2%，预计到 2030 年将实现最快的 12.7% 复合年增长率。Eskom 将 2019 年的能源可用性提高到 60%。 2024 年，为可再生能源开辟空间以抵消柴油调峰。开普敦和约翰内斯堡等城市现在直接采购，开普敦的 200 兆瓦招标成为同行的典范。

商业和工业 (C&I) 买家紧随其后，占据了 9,662 兆瓦私人注册管道中的大部分，其中以在电表后面集成光伏发电的矿业巨头为首。高收入郊区的住宅采用率已接近饱和，尽管农村电气化使数量继续保持倒挂。 NERSA 2024 年修订法案简化批准，而 SANS 10142-1 安装标准可确保分布式项目的电网安全。

地理分析

北开普省拥有南非 65% 的公用太阳能发电量和 45% 的风能发电量，这得益于超过 2,000 kWh/m2 的辐照度和强劲的卡鲁风。然而，在新的 765 kV 走廊到来之前，输电限制对近期新增电力设置了上限。西开普省排名第二，拥有全国 25% 的风电存量，并且在东开普省的 Coega 拥有唯一的国内涡轮机组装线。

东开普省和自由州通过沿海风电场和内陆光伏阵列合计贡献了 20%。夸祖鲁-纳塔尔省的电网限制限制了大型项目，但德班的商业和工业 (C&I) 市场推动了屋顶光伏的采用。豪登省在分布式发电方面处于领先地位，尽管资源较弱，但随着工业用户的需求增加，其注册容量达到 1,200 兆瓦。寻求关税减免。林波波省和西北部地区在采矿自发电方面表现强劲，而普马兰加省的煤炭行业阻碍了可再生能源建设的扩张，为南非可再生能源市场留下了结构异质的格局。

竞争格局

国际开发商在适度集中的领域处于领先地位。 Scatec ASA 运营着 Kenhardt 540 MW 太阳能+储能旗舰项目，而 EDF Renewables 则控制着横跨多个省份的 1.2 GW 项目。 Enel Green Power 和 Mainstream Renewable Power 开发具有先进能源管理的混合系统。 Mulilo 和 SolarAfrica 等本地公司通过 BBBEE 合作伙伴关系和分布式解决方案赢得了市场。

并购活动加速：Aggreko 于 2024 年 7 月收购了 RenEnergy 以扩大其 C&I 业务范围，Greenstreet 收购了精选的 Scatec 资产以实现投资组合多元化。瑞典基金和 IFU向 Sturdee Energy 投资 4400 万美元，即使在电网瓶颈的情况下，也凸显了投资者的兴趣。竞争优势集中在融资实力、混合设计技能以及遵守本地含量门槛（在某些投标窗口中达到 45%）。空白机遇涵盖农村迷你电网、绿色氢出口和重工业供热电气化，但所有这些都取决于即将出台的监管。到 2024 年，排名前五的开发商合计控制了约 45% 的装机容量，支撑了南非可再生能源市场的温和态势。