葡萄牙电信 MNO 市场规模和份额
葡萄牙电信 MNO 市场分析
葡萄牙电信 MNO 市场规模预计 2025 年为 62.3 亿美元，预计到 2030 年将达到 72.3 亿美元，预测期内（2025-2030 年）复合年增长率为 3.04%。就用户数量而言，预计市场将从2025年的1399万用户增长到2030年的1591万用户，预测期内（2025-2030年）的复合年增长率将低于2.61%。
动力源自 5G 的推出、光纤致密化和企业数字化，它们共同平衡了人口疲软和价格竞争。运营商利用广泛的光纤到户覆盖、私有 5G 试点和固定移动融合捆绑将网络升级转化为收入，而《2030 年数字议程》下的政府资金则支持农村部署。市场弹性还反映了铜网络关闭节省、视频流量增加和新的批发航线将加强葡萄牙在跨大西洋互联互通中的作用。
主要报告要点
- 按服务类型划分，数据和互联网服务领先，2024 年收入份额为 49.51%；到 2030 年，物联网和 M2M 的复合年增长率将达到 3.12%。
- 从最终用户来看，企业将在 2024 年占据葡萄牙电信市场 25.81% 的份额，而到 2030 年，企业细分市场的复合年增长率将达到 3.44%。
葡萄牙电信 MNO 市场趋势和见解
驱动因素影响分析
| 5G 推出达到到 2025 年实现 90% 人口覆盖率目标 | +0.8% | 国家、城市和工业 | 中期（2-4 年） |
| 爆炸性视频驱动的数据消费增长（移动和固定） | +0.7% | 全国、都市 | 短期（≤ 2 年） |
| 政府支持VHCN/FTTH 向农村地区的扩张 | +0.5% | 农村地区 | 长期（≥ 4 年） |
| 企业数字化和优先级vate-network 主导的物联网需求 | +0.6% | 工业走廊 | 中期（2-4 年） |
| 固定移动融合捆绑包提高 ARPU 并减少客户流失 | +0.4% | 全国、城市 | 短期（≤ 2 年） |
| 新海底电缆上批发数据中心流量的增长 | +0.3% | 沿海登陆枢纽 | 长期（≥ 4 年） |
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5G部署到2025年达到90%的人口覆盖目标
葡萄牙到2024年第四季度激活13,089个5G基站，覆盖所有308个城市，并为运营商提供了一个平台来追加销售超低延迟用例。 NOS 以 4,786 个站点领先部署，其次是沃达丰 (Vodafone) 的 4,611 个站点和 Digi 的 2,130 个站点。政府要求到 2025 年实现 90% 的人口覆盖率，迫使城市在盈利的城市核心区之外进行建设，这使得共享塔楼和补贴模式变得至关重要。 MEO 的平均 5G 下载速度为 324 Mbps，展示了可以支持云游戏、AR 和工业自动化的性能，但可持续的货币化取决于将增强型移动宽带用户转换为高端用户。
视频驱动的数据消耗爆炸式增长
2024 年第四季度，移动数据流量同比攀升 25.4%，达到每月每张 SIM 卡 12.7 GB，其中视频流占大多数。固定宽带流量也有所增加占 12%，表明是补充而非替代用途。 95% 的家庭采用高容量 FTTH 回程，限制了拥塞，但持续的流量增长迫使运营商投资于频谱重整和网络优化。分层数据计划和基于速度的定价部分抵消了不断上涨的容量成本。
政府支持的 VHCN/FTTH 向农村地区的扩张
超大容量网络国家战略指定欧盟和恢复与弹性资金补贴低密度地区的千兆光纤。公开招标遵守开放接入条款，使较小的互联网服务提供商和移动运营商能够租用容量而不是重复建设。葡萄牙积极关闭铜缆（欧洲最快之一），从而节省了重新部署到光纤的维护运营支出，同时确保农村居民和企业获得对称的千兆位连接，支撑电子医疗、远程教育和精准农业。
企业数字化和专网主导的物联网需求
在工厂车间 5G 试点的帮助下，企业收入以 3.44% 的复合年增长率增长，例如沃达丰在 CIMPOR 水泥厂的专用网络，可实现无人机检查和 AR 维护。 M2M SIM 到 2024 年增长了 6.1%，但仍仅占卡总数的 6.6%，为物流、智能公用事业和农业技术应用提供了基础。政府计划 Indústria 4.0 和 INCoDe 2030 为数字化采用增添了政策推动力。
限制影响分析
| 价格战和激进的折扣侵蚀服务 ARPU | -0.9% | 全国、城市 | 短期（≤ 2 年） |
| 老龄化、低增长人口限制新用户增加 | -0.6% | 全国、农村 | 长期（≥ 4年） |
| 加强OTT替代减少付费电视和语音收入 | -0.4% | 全国 | 中期（2-4年） |
| 能源成本上升推高网络运营支出 | -0.3% | 短期（≤ 2 年） | |
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价格战与激进折扣侵蚀服务 ARPU
Digi 葡萄牙公司收购 Nowo 推出低价套餐，促使现有运营商采取促销措施来应对，尽管 5G 和光纤资本支出在 2024 年达到峰值，但其家庭渗透率却停滞不前，这表明对零售资费的监管审查进一步限制了向上的定价灵活性。低增长的人口限制了新用户的增加
葡萄牙的移动普及率为每 100 名居民 173.3 名用户，农村人口减少使问题变得更加复杂，这使得运营商难以证明在城市以外地区推广 5G 的经济性。n 个中心。因此，收入战略的重点是通过优质层和 B2B 解决方案而不是销量增长来提高 ARPU。
细分分析
按服务类型：数据服务在物联网加速的同时推动收入
2024 年，数据和互联网服务占葡萄牙电信市场的 49.51%，达 30.6 亿美元，预计复合年增长率为 3.07%。语音仍占收入的 23.98%，但随着用户在 FMC 捆绑包中采用 OTT 通话，分钟数继续下降。物联网和 M2M 收入为 3.4 亿美元，是最快的细分市场，复合年增长率为 3.12%，由企业专用 5G 提供支持。尽管存在流媒体竞争，但由于几乎普遍与宽带捆绑销售，OTT 和 PayTV 在葡萄牙电信市场规模中仍占据 11% 的份额。其他批发和增值服务占销售额的 10%，为运营商提供了风险分散化。
按最终用户：企业细分市场超越 Con消费者增长
企业客户在 2024 年创造了 16 亿美元的收入，占总收入的 25.81%，并且扩张速度快于消费者客户。该细分市场重视专用光纤接入、SD-WAN 和连接之上的托管安全，这比零售移动设备提高了利润。相比之下，由于饱和度和价格敏感性持续存在，消费者收入增长缓慢至 45.9 亿美元。尽管如此，高 5G 手机普及率和 89% 的 FTTH 家庭覆盖率使运营商能够增加基于速度的层级销售，通过融合四网合一捆绑来控制客户流失。
地理分析
里斯本和波尔图大都市地区拥有 61% 的 5G 站点，并产生了大量优质 ARPU。这些走廊还吸引了与 EllaLink 和 Equiano 等新海底电缆相关的数据中心和超大规模投资，满足了批发带宽需求。布拉加周围的北部工业区利用专用 5G 实现工业 4.0；而内陆地区则利用公共资助的光纤来缩小数字差距。阿尔加维和岛屿地区的旅游业出现季节性高峰，使得纯 eSIM 套餐深受游客欢迎。阿连特茹农村农业采用智能农业物联网，尽管基数较低，反映出运营商的关注点逐渐转移到密集的城市足迹之外。
竞争格局
三大综合参与者——MEO (36.9%)、NOS (30.6%) 和沃达丰(28.0%)——总共拥有 95.5% 的移动线路，形成集中寡头垄断。 MEO 利用 FTTH 替代传统 PSTN 来交叉销售付费电视。 NOS 拥有葡萄牙 93% 的 5G 人口覆盖率和最快的速度。沃达丰通过国际 MPLS 和专用网络专业知识在企业中脱颖而出。 Digi 葡萄牙收购 Nowo 给葡萄牙电信市场带来价格压力迄今为止，占比仍低于3%。战略举措包括 NOS-沃达丰光纤共享、MEO 的 ISO 22301 连续性认证以及 NOS 对 Claranet Bulgaria 的云收购，所有这些都是为了扩大服务组合并在商品化访问中保护利润。
最新行业发展
- 2025 年 2 月：MEO 记录平均 5G 下载速度324 Mbps，在独立的 DECO PROTESTE 排名中名列前茅。
- 2025 年 2 月：ANACOM 确认了 13,089 个国家 5G 站点，环比增长 24%。
- 2024 年 3 月：罗马尼亚电信公司 Digi 宣布计划在葡萄牙推出首个电信服务。该电信运营商还透露，打算提供固定和移动服务，即 5G 光纤。
- 2023 年 11 月：NOS 与诺基亚合作，在葡萄牙推出了 5G 独立网络。运营商报告拥有超过 4,200 个 5G基站，覆盖葡萄牙 93% 以上的人口。
FAQs
到 2030 年，葡萄牙电信服务的收入水平可以达到什么水平？
到 2030 年，服务总收入预计将攀升至 72.4 亿美元，反映出2024 年起复合年增长率为 3.04%。
目前哪种服务类别带来的收入最多？
数据和互联网服务贡献最大份额，占总营业额的 49.51%，2024 年相当于 30.6 亿美元。
全国5G人口覆盖范围有多大？
操作员已激活 13，到 2024 年第四季度，将有 089 个 5G 站点，将信号扩展到每个城市，覆盖 73% 的教区。
为什么物联网被视为关键的增长引擎？
物联网和 M2M 收入虽然仅占 2024 年销售额的 5.50%，但由于支持工业 4.0、智慧城市和农业用例的专用 5G 网络，其复合年增长率为 3.12%。
葡萄牙运营商所有权的集中程度如何？
MEO、NOS和沃达丰共同控制着约95.5%的移动订阅，凸显寡头垄断结构。
