墨西哥电子商务市场规模及份额

墨西哥电子商务市场分析

2025 年墨西哥电子商务市场规模为 525.8 亿美元，预计到 2030 年将达到 1227.9 亿美元，每年复合增长率为 18.5%。 2024 年，手机推动了所有网上购物的 78.5%，而互联网接入覆盖了 6 岁或以上居民的 83.1%，这突显了数字社会越来越多地通过手持设备进行购物。^{[1]INEGI, “ENDUTIH 2024 RR，”inegi.org.mx} 对来自非条约国家的进口商品征收 19% 的新快递关税重塑了竞争领域，增加了主要打击中国卖家的合规成本。财力雄厚的零售商做出了回应，做出了资本承诺：墨西哥沃尔玛和亚马逊各指定 60 亿美元用于网络扩张、仓储和最后一英里覆盖。反映出，随着数字钱包以 21.1% 的复合年增长率发展，支付方式不断发展尽管现金仍然在 88% 的交易中占据主导地位，但消费者对无摩擦结账体验的需求仍在不断增长。与此同时，COFECE 披露，两个市场控制着超过 85% 的供应商基础和 61% 的购物者，这表明监管环境日益集中，监管范围不断扩大。

墨西哥电子商务市场趋势和见解

智能手机普及率不断上升，推动 Z 世代和 Z 世代的移动商务发展千禧一代

2024 年，智能手机占互联网连接的 97.2%，推动了 78.5% 的购买，推动墨西哥电子商务市场迈向移动优先模式。Mercado Libre 的记录显示，2018 年至 2020 年间，通过移动设备下达的玩具订单激增 352%，这说明了年轻人如何将手机作为默认购物渠道。CE差距依然存在；蒙特雷的 5G 速度为 55.17 Mbps，而墨西哥城则落后于 30 Mbps，从而影响了整个墨西哥电子商务市场的不同用户体验。金融科技应用程序帮助将浏览转化为购买，非银行产品用户数量已突破 7000 万，预计到 2027 年将达到 8600 万，这就是证明。零售商迅速做出了反应：利物浦表示，2022 年移动应用活跃用户增长了 36.6%，数字销售贡献同比增长 23.1%，证实了移动的战略价值。

越来越多地采用数字钱包和银行卡

预计无现金交易到 2025 年，该业务将增长 80%，年营业额达到 1.9 万亿美元，加速整个墨西哥电子商务市场向电子结账的转变。 MercadoPago 在 20,000 家商店推出现金存款和取款功能，将现金优先的用户带入数字循环。 2024 年，该国拥有超过 770 家金融科技初创企业，增长 18.9%，并推出新钱包深入了解日常商务。^{[2]J.P. Morgan Payments，“拉丁美洲的支付格局正在迅速发展”，jpmorgan.com} 合作伙伴关系变得司空见惯； Kueski 与 BBVA 合作，向 70% 没有信用卡的成年人推广先买后付（BNPL），直接扩大了墨西哥电子商务市场的客户渠道。与此同时，央行的SPEI平台获得了主流地位，每10个公民中就有6个使用该平台进行实时资金流动。

中小企业对实时支付平台的接受

采用数字支付的中小企业从2014年的50万家增加到2023年的500万家，这反映出CoDi和SPEI等即时结算工具已变得不可或缺。 CoDi 的免费 QR 功能降低了成本，使小型商家能够参与墨西哥电子商务市场，而无需大量基础设施支出。聚合终端在低收入城市激增，提供商数量在不到十年的时间里从 21 个攀升至 52 个，这标志着金融包容性的加深。 OXXO 展示了实施 Prisma 的 SaaS 数据堆栈后的运营优势，降低了 22,000 家商店的对账成本。总的来说，这些变化缩短了墨西哥电子商务市场的现金转换周期，提高了结账速度，并减少了放弃率。

向二线和三线城市进行全渠道扩张

零售商通过在普埃布拉、莱昂和蒂华纳推出暗店、取货柜和轻型配送节点，将配送网络扩展到主要大都市之外，吸引新人群进入墨西哥电子商务市场。沃尔玛墨西哥公司在 2024 年开设了 155 家新店，其中大部分是 Bodega Aurrera 横幅，将线下杂货与基于应用程序的订购相结合，以覆盖注重价值的家庭。 Starlink 与 Mercado Libre 结盟，提供卫星宽带套件，成本为 100 万美元X 8,300（484.43 美元）和月费 MX 1,100（64.20 美元），使最后一英里连接在偏远地区可行。宜家在瓜达拉哈拉的第二家店加强了区域仓库覆盖范围，附近的普埃布拉正在建设一个电子商务中心，以压缩送货窗口。这些举措重新构建了物流地图，实现了本地化分类，并加深了墨西哥电子商务市场领导者的品牌粘性。

依赖货到付款提高了退货成本

即使在 2024 年，88% 的在线销售仍然以现金支付，导致整个墨西哥电子商务市场的高故障率、逆向物流和额外的手续费。一半的成年人没有银行账户，70% 的成年人没有信用卡，迫使商家维持货到付款工作流程，从而增加了最后一英里的风险。当来自中国平台的包裹被第三方承运人处理不当时，投诉激增，引发了昂贵的退货​​索赔和墨西哥电子商务市场的摩擦。沃尔玛佛通过在 1,000 个按需单位和 1,400 个提货点支持数字购物篮的店内现金支付，成功地将一些购物者转移到混合购买旅程中。 OXXO Pay 或 MercadoPago 现金亭等金融科技解决方案提供了渐进的救济，但仍然增加了商户的运营复杂性。

联邦高速公路沿线的高包裹失窃率正在提高保险费

零售盗窃（主要是被劫持的卡车和被盗的包裹）每年给公司造成的损失估计为 10-140 亿墨西哥比索（580-8.12 亿美元），峰值高达旺季时50%。电子产品和品牌时装被列为主要目标，为非正式街头市场提供了资金，这些市场从墨西哥电子商务市场的合法卖家那里夺走了收入。承运商提高了保费，改变了货运路线，并投资了护送服务，所有这些都提高了履行成本并延长了交货承诺窗口。哈利斯科州和韦拉克鲁斯州记录了不成比例的事件nts，促使商家部署基于人工智能的库存跟踪和防篡改包装。虽然这些系统提高了可追溯性，但它们带来了新的资本支出，挤压了整个墨西哥电子商务市场的利润。

细分分析

按 B2C 产品类别：食品推动数字杂货革命

食品和饮料占 2024 年营业额的 24.2%，巩固了杂货在墨西哥电子商务中的主导地位消费电子市场的目标是在制造深度的支持下，从 2025 年到 2030 年复合年增长率为 19.9%。由于超过一半的家庭更喜欢本地采购的商品，在线杂货商加大了库存本地化力度，以减少腐败并增强新鲜感。 Rappi 演变成一款超级应用程序，将内部生产力提高了 25%，并缩短了餐厅的入职时间，从而保持了其目录的流畅性和相关性。美容和个人护理触发了 77.9% 的在线美容订单，而家庭护理则触发了 77.9% 的在线美容订单其次是旧货，占 45.8%，巩固了墨西哥电子商务市场作为日常必需品的主要渠道的地位。 

消费电子产品利用了墨西哥的出口导向型工厂；随着电子产品种类的加深，利物浦的数字收入增长了 20.9%，家得宝 (Home Depot) 承诺投资 13 亿美元用于全渠道基础设施，以加强大宗商品的销售。时尚界努力应对成品服装 35% 的进口关税，迫使供应链转向并降低增长预期。 GAIA Design 等家具商获得了新的资金，以利用近岸外包，瞄准寻求快速交货的中上层消费者。总而言之，不断变化的购物篮和关税结构要求任何旨在扩大墨西哥电子商务市场份额的运营商都必须进行灵活的品类管理。

按支付方式：数字钱包加速金融包容性

银行卡在在线支出中占据 46.3% 的份额，而数字钱包则以 21.1% 的复合年增长率领先，重写了支票支付方式kout 脚本遍布墨西哥电子商务市场。借记卡约占卡类购物的 60%，而 BNPL 的年增长率为 32%，Kueski 贷款额达到 2000 万笔，在 18 个月内账面翻了一番。亚马逊顺应了这一趋势，嵌入了 Kueski Pay 分期付款计划，每两周最多可进行 12 次付款，绕过传统的信用检查。在 OXXO 和 7-11 兑换的现金券为无银行账户的人架起了线下和线上之间的桥梁，而 SPEI 则在 B2B 结算领域巩固了自己的地位。 

数字支付额预计将从 2023 年的 1033.7 亿美元攀升至 2028 年的 1678.5 亿美元，巩固电子铁路作为墨西哥电子商务市场增长支柱的地位。 Openpay 与 Kueski 签订的协议为商家提供了更广泛的 API，MercadoPago 与 BBVA 集成以实现实时信用评分，从而简化身份验证流程。总的来说，这些转变表明中期内对现金的依赖正在下降。

按设备类型：移动主导地位重塑商业架构

手机和平板电脑在 2024 年保持着 78.5% 的使用份额，复合年增长率最高为 19.4%，这使得响应式设计对于任何墨西哥电子商务市场的进入者来说都是不可谈判的。桌面设备仍然与高价 B2B 合同相关，但流量不可避免地全天转移到手持屏幕。城市之间的速度差异给CDN带来压力；蒙特雷的 55.17 Mbps 5G 与墨西哥城的 30 Mbps 形成鲜明对比，影响了跳出率。 

利物浦以移动设备为中心的改造使活跃应用用户数增加了 36.6%，销售转化率提高了 20.9%，这表明 UI 的改进直接转化为收入杠杆。零工经济快递公司将其业务范围从食品扩展到速卖通和 Temu 的包裹投递，进一步将智能手机作为按需劳动力的指挥中心。 Kueski 推出了一款支持离线功能的店内扫描工具，即使在没有数据覆盖的情况下也可以接受移动传输，帮助零售商实现互联资金匮乏的口袋保持支付连续性。

B2B 电子商务：批发转型推动工业数字化

批发消费品占据了 41.3% 的价值，将 B2B 活动固定在墨西哥电子商务市场内，而办公和 IT 设备的复合年增长率预计到 2030 年将达到 20.4%。靠近 USMCA 下的美国买家以及已建立的生产集群促进了跨境采购。供应链大脑报告称，40% 的出口内容源自美国，使中国的 4% 相形见绌，这加速了采购墨西哥零部件的美国分销商对平台的采用。 

Grainger 将西班牙语目录扩展到 63,000 个 SKU，同时扩大了蒙特雷分销节点，缩短了北方工厂的交货时间。 Finkargo 的 Integra 融资允许进口商最多 150 天支付关税和增值税，将管理工作量削减 80%，对中端市场贸易商有吸引力。汽车走廊吸引了中国企业艺术制造商敏实 (Minth)、三花 (Sanhua) 和富奥 (FAWER) 都建立了新工厂，为特斯拉即将建成的超级工厂和更广泛的一级生态系统提供服务。这一波工业支出进一步使数字采购渠道合法化，推动墨西哥 B2B 电子商务市场规模在展望期内不断扩大。

地理分析

受益于 83.8% 的互联网普及率和强大的 5G 覆盖率，北部工业州的人均在线销售额最高，而农村地区则保持在 62.3%，产生了墨西哥电子商务市场的数字地形不均匀。蒙特雷、蒂华纳和其他边境枢纽利用近岸资金流入和优越的物流来兑现当日达的承诺。墨西哥中部地区的绝对 GMV 最高，但网络速度较慢（约 30 Mbps），导致平均加载时间超过 2.4 秒，这对于 fashio 等转化驱动的类别来说是一个障碍名词巴希奥州（瓜达拉哈拉、克雷塔罗、莱昂）发展成为云、金融科技和运输平台的重要支柱，宜家在瓜达拉哈拉开设了第二家商店，并规划建立普埃布拉电子商务中心以利用跨区域交付。^{[3]Antonio Gozain，“宜家宣布在墨西哥的扩张计划”，mexicobusiness.news} 

二三线城市成为全渠道增长的战场；沃尔玛将于 2024 年新增 155 家门店，扩大点击提货覆盖范围，将农村现金消费者引入墨西哥电子商务市场。南部和东南部各州在基础设施方面落后，但公共和私人举措开始缩小差距：Starlink-Mercado Libre 套件到达偏远村庄，社区电信中心试用金融科技亭以推动包容性。韦拉克鲁斯和曼萨尼约等港口形成了战略节点，但货物量较高费率需要重新安排路线和额外的安全预算，这给进口重度商家的成本模式带来了压力。 

区域投资集中在大型物流园区：Mercado Libre 承诺投资 3 亿美元建设新的伊达尔戈州和墨西哥州配送站点，增加 10,000 个就业岗位，每天处理 400,000 个包裹。亚马逊在新莱昂州和哈利斯科州的仓库补充了 AWS 在克雷塔罗州价值 50 亿美元的数据园区，为最后一英里承包商创造了溢出需求。这些地域赌注共同巩固了墨西哥电子商务市场作为该地区竞争最激烈的物流战场的地位。

竞争格局

两个市场生态系统保留了超过 85% 的供应商覆盖率和 61% 的购物者渗透率，这表明墨西哥电子商务市场集中，监管机构已标记为纠正措施action.^{[4]Norton Rose Fulbright，“市场中缺乏竞争条件，”nortonrosefulbright.com} Mercado Libre 通过 MercadoPago 利用集成金融科技来锚定客户钱包，而亚马逊优化了 Prime 福利和 AWS 协同效应以增强保留率。中国进入者 Temu 和 Shein 在特色产品类别中占据了 40% 的份额，通常低于当地价格，但现在吸收了 19% 的关税逆风，这可能会重塑成本优势。 

战略行动手册倾向于更快地实现。 Mercado Libre 通过将配送节点增加四倍和实现自动化分拣，每年吸引了 1 亿买家，墨西哥 GMV 增长了 28%。沃尔玛墨西哥采用了专有的分析套件 Luminate，为供应商提供货架可用性仪表板，从而实现更智能的补货。 Coppel 拨出 142 亿墨西哥比索（6.9 亿美元）用于开设 100 家商店并彻底改造其数字骨干网，反映了日益增长的智能D级竞争。 

监管机构提出了补救措施，例如对赞助搜索的中立访问、透明的算法指南和开放的物流 API，以培育更加平衡的墨西哥电子商务市场。玩家将收入线多元化到金融科技、流媒体和第三方广告领域，这表明未来的差异化将取决于生态系统的深度，而不是原始的 GMV。目前，这场战斗涵盖了农村渗透率、B2B 垂直行业和品牌制造合作伙伴关系，这些领域尽管规模庞大，但服务仍然不足。