马里电信 MNO 市场规模和份额

马里电信 MNO 市场分析

马里电信 MNO 市场规模预计 2025 年为 6,416 亿美元，预计到 2030 年将达到 7,700 亿美元，预测期内（2025-2030 年）复合年增长率为 3.72%。就用户数量而言，预计市场将从2025年的2486万用户增长到2030年的2932万用户，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为3.35%。

增长路径受到政治波动、财政压力和不完善的基础设施的限制，但它受益于光纤主干网的扩张和移动数据的加速采用。 Orange 拥有 59% 的活跃 SIM 卡控制权，与 Malitel 的 41% 控制权一起，形成了一个严格控制的结构，即使在监管改革逐步推进的情况下，也限制了基于关税的竞争。政府重新夺回 Sotelma-SA 56% 的股份，突显了向国家主导的数字主权的转变，这在法国引起了共鸣。西非电话。  

通过与几内亚和塞内加尔的跨境光纤项目，网络后端的改进正在积聚动力，这些项目降低了 IP 传输成本，并实现了从单一沿海着陆点的多样化。移动货币渗透率现已达到 66% 的人口，促进了数据货币化协同效应并催生了新的金融科技连接捆绑包。然而，在长期电网中断已经推动高额备用电力支出的情况下，最近的电信特定税收削减了运营商的利润，迫使运营商采用由多边贷款机构支持的太阳能混合能源解决方案。  

马里电信 MNO 市场趋势和见解

智能手机的快速普及推动了移动数据需求

手机的可负担性正在消除城乡差距；到 2025 年初，手机连接数将达到 2340 万，人口覆盖率将达到 94.2%。不断上升的 Android 普及率取代了光纤稀缺的固定宽带，将每月平均数据量推向新高。 Wolof 和 Pulaar 的目标是通过本地化内容而不是原始带宽来实现流量货币化，届时将测试本地语言聊天机器人是否可以随着设备成本下降和本地语言应用程序的增加而加深参与度并提高每个用户的平均收入。预计马里电信市场将把潜在需求转化为可计费的千兆字节。

全国范围内的 4G 推广和计划的 5G 试点许可证

巴马科的 4G 覆盖率已接近饱和，但萨赫勒地区的 4G 覆盖率仍低于 40%，这些地区的地形和安全风险减缓了塔楼建设速度。 Malitel 的商用 4G 首次亮相缩小了与 Orange 的容量差距，但频谱稀缺继续抑制高峰时段的吞吐量。 ARCEP 已分发了一份 5G 许可框架草案，该框架权衡新来者激励措施与现有投资承诺，将试点启动推迟到 2026 年。西非经共体内部统一的频率规划至关重要，因为跨境溢出可能会破坏服务质量。尽管存在监管不确定性，运营商仍在测试网络切片和固定无线接入场景，并押注一旦电网稳定性得到改善，5G 将支撑采矿业和农业综合企业的企业物联网。

政府主导推动移动货币和数字 ID

Orange Money 的先发优势已发展成为一种并行的金融架构，避开了马里薄弱的银行分行网络。西非国家中央银行在疫情期间实行费用减免，到 2024 年，钱包开户率每月增加 11.4%。国家数字 ID 计划现在将 SIM 卡注册与生物识别凭证联系起来，为信用评分和小额保险创建了信任层。 Orange 与万事达卡的合作推出了虚拟和实体借记卡，为构成非正规经济主体的小商户提供跨境商务服务。 ID、钱包和商业工具的联系使马里电信市场成为更广泛的轻现金目标的核心。

跨境光纤互连降低 IP 传输成本

2024 年 7 月的几内亚-马里光纤协议将批发 IP 传输费用削减高达 30%，减少了对塞内加尔单一海底登陆点的依赖。通过布基纳法索潜水员建立额外的地面联系在电缆切断期间调整路线并提供故障转移能力。较低的回程费用使运营商能够更积极地定价入门级数据包，从而扩大了巴马科以外的宽带采用率。升级后的链路还加快了内容交付网络缓存的速度，减少了视频和游戏服务的延迟。从中期来看，这些区域管道预计将支持 5G 传输需求，并刺激马里境内运营商中立的数据中心投资。

政治不稳定和安全风险导致基础设施延误

加奥、基达尔和边境走廊的武装事件迫使运营商停止塔架维护并重新布线光纤，将项目时间延长了长达九个月。设备供应商收取战争风险保费，贷款人要求提高偿债覆盖率，从而抬高了资本支出成本。 2022 年权力交接后，与传统双边捐助者的关系降温，限制了普遍接入计划的赠款融资。尽管制裁在 2024 年末有所放松，但尽职调查障碍依然存在，促使投资者转向短期期限和更高的息票。这种环境有利于拥有沉没基础设施的现有企业重新并给必须部署新建网络的新进入者带来压力。

长期的电网不可靠性导致高能源运营成本

巴马科以外的国家电网平均每天可用时间为 15 小时，迫使运营商运行柴油发电机来保证基站的正常运行时间。燃料进口使运营商面临外汇波动的影响，并使每个站点的运营成本增加 35%。政府的 400 兆瓦太阳能路线图得到了世界银行和俄罗斯资助的 200 兆瓦发电厂的支持，承诺提供救济，但商业运营日期要晚于 2028 年。在此期间，Orange 正在试点锂离子电池组与屋顶光伏相结合，以将发电机运行时间缩短 60%。 Malitel 在农村塔楼试验混合微电网，以减少上门加油费用。能源效率低下限制了自由现金流，限制了低 ARPU 区域的网络密集化，并削弱了马里电信市场的增长潜力。

细分分析

按服务类型：Data服务推动收入转型

数据服务占马里电信市场2024年收入的36.88%，巩固了其作为主要增长引擎的地位。移动数据占该类别的 65.45% 份额源于智能手机普及率和视频流习惯的激增，而随着光纤到达城郊公社，固定数据正以 3.18% 的复合年增长率增长。物联网线路虽然规模较小，但由于与移动货币网关相连的农业土壤传感器的推出，运行速度最快为 3.11%。语音仍然具有重要意义——无线语音仍然占语音市场的 69.81%——但由于 OTT 消息传递蚕食了通话时间，增长率已下滑至 1.85%。

运营商正在将数据计划重新定义为生活方式捆绑。例如，Orange 的本地语言人工智能助手位于数据包之上，并推送交互式学习模块，从而产生增量流量。 OTT TV 正在迁移到智能手机屏幕，而增值服务则集成了 Nano-L 的通话信用评分奥恩斯。随着物联网在灌溉和物流领域的部署规模扩大，运营商将从按兆字节计费转向平台收费，从而将可寻址总收入扩大到传统连接之外。因此，以数据为主导的服务的马里电信市场规模将在十年中超过传统语音。

按最终用户：企业数字化中的消费者主导

家庭占 2024 年营业额的 71.80%，凸显了马里的移动优先消费文化。然而，随着采矿、农业和公共部门项目通过私有 APN 实现工作流程自动化，企业收入正以 3.88% 的复合年增长率攀升。康加巴的金矿部署了 LTE-Advanced 网络，用于车队管理和安全合规性，而棉花合作社则采用基于 USSD 的库存跟踪，并将其输入到云 ERP 中。  

消费者与企业之间的界限正在消失。小商户越来越多地通过 Orange Money 接收付款，将个人对个人的钱包转变为无需交易的企业钱包关税计划。政府支持的数字 ID 为微型零售商解锁了电子 KYC，加速了移动支付的接受度。因此，尽管纯企业帐户仍占少数，但马里电信混合消费者-商家细分市场的份额预计将扩大。

地理分析

南部省份聚集了超过 80% 的活跃数据订阅，仅巴马科就占据了三分之一以上。首都享有近乎普及的 4G，虽然西卡索和凯斯落后，但随着光纤回程缓解拥堵，数据流量仍实现两位数增长。相比之下，北部通布图省和基达尔省仅占马里电信市场规模的不到 7%，安全问题导致铁塔保险成本上升并限制了现场维护。  

跨境走廊讲述了一个不同的故事。卡耶斯-达喀尔高速公路走廊利用新的塞内加尔-马里光纤支线，削减批发带宽成本并刺激中小企业电子商务的采用。几内亚恩泽雷科雷轴线沿线的边境城镇受益于 2024 年 7 月的互联，数据流量同比增长 28%。依赖布基纳法索交通路线的东部地区仍然面临单点故障风险，即将建成的加纳-马里陆地管道旨在到 2027 年缓解这一风险。  

城乡数字鸿沟依然存在，但正在缩小。普遍服务基金旗下的太阳能小型电池现已覆盖 250 个村庄，提供 3G 信号。尽管这些地区的 ARPU 比全国平均水平低 40%，但增量收入胜过柴油动力替代方案。随着新的并网太阳能项目达到商业化日期，农村能源成本应该会下降，从而改善盈利能力并扩大马里电信市场。

竞争格局

市场仍然是一个竞争激烈的市场受监管的双寡头垄断。 Orange 利用其 59% 的控股权推出捆绑式 4G+移动套餐，而 Malitel 则依靠其政府关系来赢得公共部门招标。 Telecel 于 2023 年获得的许可证尚未转化为大众市场的吸引力，因为高资本支出要求和有限的网内漫游协议限制了推出速度。  

从战略上讲，Orange 开发了泛区域规模。其斥资 5.7 亿美元收购 Airtel 布基纳法索和塞拉利昂，节省了无线电设备的采购成本，并提供了降低国际运输成本的聚合枢纽。 Malitel 则以卫星回程协议进行反击，该协议优先考虑农村覆盖范围，根据地域覆盖范围而不是速度进行区分。两家现有运营商都在测试开放式 RAN 试点，以减少供应商锁定，但在 2027 年之前不太可能进行商业部署。  

服务创新是新的战场。 Orange 与万事达卡的合作将金融轨道嵌入到日常连接中ty，而 Malitel 则试点将物联网土壤传感器与短信警报结合起来的农业科技仪表板。因此，运营商战略倾向于生态系统编排，这种转变可能会削弱纯连接利润，但会通过相邻收入扩大马里电信市场的整体规模。