液化石油气 (LPG) 市场规模和份额
液化石油气 (LPG) 市场分析
2025 年液化石油气市场规模预计为 1,558.9 亿美元，预计到 2030 年将达到 1,957.6 亿美元，预测期内复合年增长率为 4.66% （2025-2030）。
需求弹性取决于亚洲石化原料的增长、印度和印度尼西亚的大规模农村烹饪计划，以及 IMO-2020 升级后高硫燃料的持续替代。随着卡塔尔和阿联酋提高产量，而北美生产商最大限度地提高页岩油产量，供应多样性扩大，但出口瓶颈导致价格频繁波动。生物液化石油气在欧盟脱碳规则下获得动力，印度、美国和西非的管道投资寻求降低物流成本和安全风险。因此，市场参与者需要兼顾平衡的机会：稳定的家庭消费、扩大石化拉动、和奖励低碳分子的监管转变。
主要报告要点
- 按来源划分，天然气液体在 2024 年占据液化石油气市场份额的 61%；预计到 2030 年，生物液化石油气的复合年增长率将达到最快的 15%。
- 从分布来看，到 2024 年，钢瓶气将占据液化石油气市场规模的 58%，而管道和虚拟管道渠道预计到 2030 年将以 8.5% 的复合年增长率加速增长。
- 从应用来看，到 2024 年，住宅和商业烹饪将占据液化石油气市场份额的 46%；石化原料是增长最快的用途，2025-2030 年复合年增长率为 7.9%。
- 按地域划分，亚太地区领先，到 2024 年收入份额为 44%，在中国 2260 万吨 PDH 产能和印度农村接入推广的支持下，预计复合年增长率将达到 5.5%。
全球液化石油气 (LPG) 马rket 趋势和见解
驱动因素影响分析
| 转向液化石油气混合炉灶计划（印度、印度尼西亚） | 0.80% | 亚太核心，蔓延到非洲 | 中期（2-4 年） |
| 新兴亚洲的石化原料需求繁荣 | 1.20% | 亚太地区、选择性中东一体化 | 长期（≥ 4 年） |
| 加快炼油厂升级，生产符合 IMO-2020 标准的燃料 | 0.60% | 全球，集中在墨西哥湾沿岸和亚洲炼油厂 | 短期（≤ 2 年） |
| 农村家庭电气化滞后维持气缸需求（非洲） | 0.40% | 撒哈拉以南非洲、部分拉美地区 | 长期（≥ 4 年） |
| 补贴改革促进商业部门的吸收（中东） | 0.70% | 海湾合作委员会国家、部分北非市场 | 中期（2-4 年） |
| 北部可再生丙烷规模扩大美国和欧盟脱碳议程 | 0.50% | 北美和欧盟，发达市场尽早采用 | 长期（≥ 4 年） |
| 资料来源： | |||
液化石油气炉灶计划扩大了清洁燃料的使用范围
印度尼西亚将 5000 万家庭从煤油改为液化石油气，这证明了快速可扩展性，并已成为其他发展中国家的参考模式。[1]来源：印度尼西亚国家卫生研究所，“煤油向液化石油气转换成功”，ncbi.nlm.nih.gov 印度的 Pradhan Mantri Ujjwala Yojana 在 2024 年新增了 750 万个钢瓶连接，尽管进口量激增 24%持续的补贴合理化。西非各国政府现在与世界银行的全球液化石油气合作伙伴合作复制这些推广计划，旨在到 2030 年将喀麦隆的渗透率从 12% 提高到 58%。[2]世界银行，“全球液化石油气合作伙伴目标”，worldbank.org 持续农村电气化差距使得液化石油气相对于电烹饪具有竞争优势，特别是在电网可靠性仍然较低的情况下。因此，持续的补贴目标和最后一英里的分销创新对于维持家庭消费至关重要。
石化原料需求的繁荣重塑了亚洲贸易流量
中国的丙烷脱氢能力在 2024 年攀升至 2260 万吨/年，尽管经济周期性放缓，但仍然支撑着稳定的海运进口。印度随后承诺投资 80 亿美元在 Vadinar 建造一座年产 150 万吨的乙烷裂解装置，以确保国内原料供应并遏制对外依存。随着关税降低改善套利经济，预计 2025 年美国对中国的乙烷出口将再增长 9-34%。利安德巴塞尔关闭炼油厂后，丙烯平衡收紧导致美国聚合物级价格突破每磅 0.40 美元。总的来说，超过 160 亿美元的亚洲管道和储存基础设施将通过吸收区域需求波动来支撑液化石油气市场的长期增长。
IMO-2020 炼油厂升级增加了液化石油气供应点
雪佛龙帕萨迪纳改造将轻质原油的吞吐量提高到 125,000 桶/天，提高了液化石油气产量的灵活性。 Phillips 66 正在考虑在查尔斯湖进行 9900 万美元的扩建，而阿曼的 Duqm 炼油厂自开业以来的运行速度比铭牌高出 10%，体现了对新船用硫上限的灵活反应。到 2028 年，全球新增产量将达到 2.6-490 万桶/日，主要集中在中国和印度，其中许多装置都配置为最大化石脑油[3]EIA，“炼油厂产能展望”，eia.gov 印度炼油厂已将桶转向利润更高的聚丙烯，2024 年第二季度国内液化石油气产量削减 4.5%。非洲炼油厂不断增长以尼日利亚丹格特联合体为首的 slate 将减轻进口依赖并扩大区域供应多样性。
可再生丙烷规模化引入低碳竞争
英国供应商承诺斥资 6 亿英镑，在 2040 年之前实现完全可再生的液化石油气池，将生物液化石油气定位为主流脱碳杠杆。 2024 年，美国产量将超过 450 万加仑，在州级信贷支持下，到 2030 年可能达到 1 亿加仑。 OMV Petrom 已向其 Petrobrazi 可持续燃料装置拨款 7.5 亿欧元，该装置将于 2028 年上线后联产 25 万吨/年生物液化石油气。碳强度研究表明可再生丙烷交付量与化石丙烷相比，其用量减少了四倍，但由于传统供应导致溢价紧张，美国的采用率仍然较低。欧洲的碳定价和有限的本土液化石油气提供了更具吸引力的经济效益，加速了早期商业承购协议。
限制影响分析
| 地理相关性 | |||
|---|---|---|---|
| 与美国页岩油出口套利相关的价格波动 | -0.90% | 全球对全球的严重影响亚太地区进口 | 短期（≤ 2 年） |
| 加速电磁炉在中国城市的普及和欧盟 | -1.10% | 中国城市、欧盟大都市区、印度尼西亚试点计划 | 中期（2-4 年） |
| 更严格甲烷强度规则有利于管道天然气而非液化石油气 | -0.60% | 欧盟监管区，美国可能采用 | 中期（2-4 年） |
| 损害公众认知的钢瓶物流安全事件（拉丁美洲） | -0.30% | 拉丁美洲，选择性新兴市场溢出 | 短期（≤ 2 年） |
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