韩国人寿和非人寿保险市场规模和份额分析

韩国人寿和非人寿保险市场分析

韩国人寿和非人寿保险市场规模将在 2025 年达到 1900 亿美元，预计到 2030 年将攀升至 2309 亿美元，复合年增长率为 4.1%。稳定增长反映了市场对人口老龄化的反应、2024年向K-ICS资本标准的转变以及IFRS-17的实时利润确认，这些因素共同迫使保险公司优先考虑保护型产品，同时管理更严格的偿付能力规则。由于国家希望私营保险公司能够缩小国民健康保险服务 (NHIS) 的赤字，因此健康非人寿保险会带来短期扩张。与此同时，数字分销通过电子商务、金融科技和移动平台上的嵌入式渠道加速，重塑客户获取成本。海外扩张变得紧迫：2024 年韩国保险公司海外综合利润达 1.591 亿美元023 笔损失^{[1]亚洲保险评论，“韩国保险公司将在 2024 年转向海外盈利”，asiainsurancereview.com}，强调了国内的饱和。尽管低利率仍对投资收入构成压力，但对高收益、投资挂钩产品的监管支持进一步多元化了收入来源。

韩国韩国人寿和非人寿保险市场趋势和见解

人口快速老龄化刺激对退休年金和终身寿险产品的需求

到 2050 年，长期人口变化将使老年人口数量增加一倍，从而促使人们转向以长寿为重点的年金，尽管终身寿险保单销售额在 2020 年至 2024 年间下降了 45%。金融当局现在允许保单持有人将死亡抚恤金转换为月收入；价值 91 亿美元的 339,000 份保单符合资格，表明监管机构对灵活支付结构的支持。然而长寿风险挤压了资本K-ICS 要求保险公司在低利率背景下调整资产负债管理。低收入老年人的国家养老金系统退出率扩大了私人年金的吸收率，扩大了韩国人寿和非人寿保险市场。掌握资本效率高的长寿产品的保险公司将在韩国人寿和非人寿保险市场中占据巨大份额。

在 NHIS 资金缺口不断扩大的情况下，政府推动私人健康保险

年度医疗保健支出从 2010 年至 2019 年增长 52.9%，达到 920 亿美元，压倒了 NHIS 财务。 2025 年 FSC 工作计划优先考虑老年人友好型保险，鼓励保险公司通过长期护理和专门治疗政策来填补公共部门的缺口^{[2]金融服务委员会，“2025 年保险业工作计划”，FSC， fsc.go.kr}。普罗产品设计必须避免逆向选择，同时保持中等收入家庭的负担能力，将健康非寿险定位为韩国寿险和非寿险市场增长最快的部分。在商业收益与全民保险道德之间取得平衡决定了韩国人寿和非人寿保险市场的战略成功。

精通数字化的人口加速嵌入式和在线保单购买

Pacific Life Re 和 Kakao Pay Insurance 联手推出应用程序专属保险，充分利用韩国令人印象深刻的 94% 智能手机普及率。三星消防与海事在经历了 21 年后退出了银行保险行业，这是一次显着的行业转变。考虑到 IFRS-17 法规对银行分销储蓄挂钩产品的收入影响和处罚，这一举措尤其具有说服力。

宽松的投资规则允许海外资产和另类投资，从而提高了投资挂钩产品的吸引力和费用收入。然而，K-ICS 下的市场价值会计将波动性直接暴露于偿付能力指标，需要卓越的风险控制。平衡收益率和资本效率的公司可以增加其在韩国人寿和非人寿保险市场的份额。

强制性汽车责任和不断增长的电动汽车车队提高汽车保费

宽松的投资规则允许海外资产和替代品，从而提高了与投资挂钩的吸引力和费用收入。然而，K-ICS 下的市场价值会计将波动性直接暴露于偿付能力指标，需要卓越的风险控制。平衡收益率和资本效率的公司可以扩大其在韩国寿险和非寿险市场的份额。

超低利率环境压缩投资收益

2024年，该行业净利润达到103.2亿美元。这一增长主要是由投资收益推动的，这抵消了汽车承保方面表现不佳的影响。然而，值得一提的是，有保证的产品的利润正在减少。由于长期负债与低收益资产相匹配，再投资风险的挑战迫在眉睫。韩国人寿和非人寿保险市场都出现了向纯保障型保险的明显战略转变。韩国保险市场的竞争也日益激烈，保险公司专注于创新产品和数字营销信息以增强客户体验和运营效率。此外，监管变化正在影响市场动态，迫使保险公司调整策略以保持合规性，同时确保盈利能力。

收紧的 K-ICS 和 IFRS-17 规则造成资本紧张

2023 年，K-ICS 推出，促使 19 家保险公司寻求救济。为了缓解系统性压力，FSC 随后调整了建议偿付能力比率，将其设定在 130% 至 140% 之间^{[3]Fitch Ratings，“K-ICS 调整缓解了韩国保险公司的资本压力”，Fitch Ratings， fitch ratings.com}。 IFRS-17 的引入强调公允价值负债，使得收益更容易受到市场波动的影响。这种转变阻止了激进的扩张，同时促进了行业内的整合尝试。在韩国人寿和非人寿保险市场，规模较小的公司面临着不成比例的高成本负担，其中包括合规费用、技术升级和运营效率低下。这些挑战进一到 2030 年，复合年增长率为 6.52%。与养老金挂钩的合同仍然占据重要地位，但随着长寿风险促使人们转向定期保险，终身需求减弱。非生命领域也受益于自然灾害意识和强制机动车线路。随着 NHIS 资金缺口扩大，韩国人寿和非人寿保险健康产品市场规模正在扩大。

IFRS-17 有利于保障性收入和转变销售组合。政府对长期护理和专门治疗的激励措施推动了以储蓄为中心的计划的渗透。围绕电动汽车的汽车转型迫使承销商采用新的风险模型。重新定价保证并专注于健康的保险公司在韩国寿险和非寿险市场获得了增量收入。

按分销渠道：数字化加速中的代理机构弹性

代理机构力量在 2024 年保留了 48.8% 的份额，突显了对个人建议的信任。与此同时，嵌入式和在线渠道的复合年增长率为 12.3%，反映出流行病行为转变加速了数字化转型。直接站点可降低采购成本并加快入职速度，这在 K-ICS 的资本限制下至关重要。预计到 2030 年，韩国人寿和非人寿保险数字渠道的市场规模将翻一番。

三星消防与海事的银行保险退出成为焦点储蓄产品的逆风。与金融科技相关的微观政策等亲和关系蓬勃发展。然而，严格的披露规则使人类中介机构与复杂的产品保持相关性。保险公司正在调整混合模式，以覆盖韩国寿险和非寿险市场内的城市数字化采用者和农村机构忠诚者。

按保费类型：定期保费稳定性支持单一保费增长

定期支付在 2024 年占据 69.7% 的份额，为 K-ICS 资产负债匹配提供了至关重要的可预测现金流。趸缴保费每年上涨 5.24%，吸引临近退休的一次性投资者寻求立即保障或税收减免。韩国寿险和非寿险单一保费产品的市场规模受益于资本市场自由化，这拓宽了投资连结型包装产品的投资选择。

IFRS-17 盈利模式有利于稳定的认可，使保险公司能够持续投资于定期缴款。自动数字借记简化收集并提高持久性，与嵌入式销售模型保持一致。然而，为了简单起见，较富裕的老年群体仍然更喜欢一次性付款，从而确保韩国寿险和非寿险市场的各种保费类型混合增长。

按最终用户：个人主导，企业加速

2024 年，个人提供了 85.2% 的保费收入，但在 PIPA 驱动的责任指令的支持下，到 2030 年，企业险种每年增长 7%。中小企业现在汇集了对网络、货运和信贷产品的需求，扩大了商业风险组合。因此，与公司保单相关的韩国人寿和非人寿保险市场份额将会扩大，尽管尚未与个人保险总份额相媲美。

数据隐私罚款和强制性电动汽车充电器推动了专业商业险种的增长。韩国企业集团的国际业务还需要协调一致的全球计划，促使保险公司扩大区域足迹。这种相互作用国内监管和海外扩张凸显了韩国寿险和非寿险市场中企业部门的战略相关性。

地理分析

首尔首都地区仍然是渗透率最高的保费中心地带，但随着竞争对手降低定价，饱和度压缩了利润率。密集的金融科技生态系统刺激了在线保单的采用，让创新参与者扩大了在韩国人寿和非人寿保险市场的份额。

忠清和庆尚两省的工业活动不断增加，推动商业保险收益，特别是在财产和货运领域。在区域发展激励措施的帮助下，较低的家庭渗透率为个人保险提供了跑道。预计到 2030 年，这些地区的韩国寿险和非寿险市场规模将超过全国平均复合年增长率。

全罗、江原道和济州岛依赖农业和旅游业，创造了季节性商业、旅行和灾难保险的需求。农村地区的老龄化和人口减少迫使人们通过混合机构数字模式提供老年人护理和小额保险解决方案。区域电动汽车的采用从地铁枢纽向外扩散，使韩国寿险和非寿险市场的汽车风险池和分销足迹多样化。

竞争格局

在韩国的保险业中，排名前五的寿险公司和非寿险公司占据了一半以上的承保保费，这表明两个行业的集中度都中等。三星人寿、教保人寿和韩华人寿在人寿保险领域处于领先地位，而三星消防与海事、梅里茨消防与海事和 DB 保险则在非寿险领域占据主导地位。值得注意的是，由于重视长期保单，Meritz 在盈利能力方面超过了 DB。

保险公司重新转向数字化转型和全球推广。与 AWS 的合作为 Kyobo Life 提供了可扩展的分析能力，而 Hanwha Life 收购一家美国经纪公司则增强了其全球分销网络。 2024 年，保险公司从越南和印度尼西亚总共获得了 1.591 亿美元的收入，出现了显着的好转，标志着之前海外亏损的反弹，并暗示着新的增长途径。

在 K-ICS 的资本压力下，并购活动不断增加。五家领先的非寿险公司甚至合作支持 MG Non-Life Insurance，展示了对管理系统性风险的双重关注和对整合的浓厚兴趣。目前，竞争优势越来越多地源自人工智能驱动的承保、广泛的嵌入式渠道以及与 IFRS-17 经济学产生共鸣的敏捷产品设计，所有这些都正在重新定义韩国保险市场的动态。