印度环氧树脂市场规模及份额

印度环氧树脂市场分析

印度环氧树脂市场规模预计到2025年为185.25千吨，预计到2030年将达到269.68千吨，预测期内复合年增长率为7.80% （2025-2030）。基础设施、汽车复合材料和可再生能源装置的强劲需求支撑了扩张，而政府的生产挂钩激励（PLI）计划和最近美国反倾销不确定性的消除进一步帮助了国内生产商。领先制造商的大规模产能项目巩固了当地的供应安全，而可回收环氧化学品商业化的合作伙伴关系则增加了长期竞争力。 

印度环氧树脂市场趋势和见解

二线和三线城市基础设施支出激增

政府推动二线城市现代化的使命正在推动重型环氧地坪、防护地板的大量使用用于新商场、医院和教育设施的涂料和结构粘合剂。这些地区提供了绿地需求，其竞争性定价压力低于大都市，使生产商能够维持利润。开发商更喜欢无缝、卫生的环氧树脂地板，其性能优于陶瓷和水磨石替代品，而承包商则赞赏缩短项目周转时间。古吉拉特邦和马哈拉施特拉邦的制造中心供应大部分树脂，受益于附近的港口和综合石化原料。随着建筑活动扩展到沿海大都市以外，将分销范围扩大到内陆地区的供应商可以抓住增量增长的机会。 

2025 财年 CAFÉ 规范推动汽车轻量化

更严格的企业平均燃油经济性规则迫使汽车制造商降低车队排放，刺激车身面板、结构件和电池外壳采用碳纤维环氧树脂复合材料。政府的 2593.8 亿印度卢比（31 亿美元）车辆 PLI 计划仅限于电动汽车、混合动力和燃料电池平台，加速了对先进粘合剂和导热环氧灌封化合物的中间需求。一级供应商利用印度在规模化电子组装方面经过验证的能力，实现复合子组件制造的本地化，提高资源利用率在承购中。轻量化是一种结构性的必要性，而不是短期的销量波动，从而确保消费的持续增长。 

根据印度500吉瓦可再生能源目标增加风力涡轮机叶片

不断扩大的风电容量创造了印度环氧树脂市场对高模量叶片基体和胶衣的持续需求。较大的转子直径需要更坚固、抗疲劳的 DGEBA 和缩水甘油胺系统。古吉拉特邦和泰米尔纳德邦的叶片生产本地化降低了树脂供应商的物流成本，并支持快速维修服务。该行业的第一个商业可回收风电场将使用根据 2025 年 Adani-Swancor 协议提供的 EzCiclo 树脂，展示了一种可获取高价的循环经济模式。 

先进化学电池组的政府 PLI 计划

ACC 电池的 PLI 拨款从 2024 年的 1542 万印度卢比（190 万美元）跃升至 15576 万印度卢比（18.8 美元）百万），将投资集中到本地电池、模块和电池组制造^{[1]商业和工业部。 “政府扩大 PLI 预算以加速制造业。”新闻信息局 (PIB)，2025 年 3 月 3 日。https://pib.gov.in/PressReleasePage.aspx?PRID=2107825。}。高导热性环氧树脂封装剂和减振粘合剂对于锂离子电池组至关重要，其附加值高于商品级。印度成熟的电子产品供应链提供了经验丰富的劳动力和 SMT 基础设施，为电池和环氧树脂组件工厂提供了具有成本竞争力的出口。 

BIS 草案对树脂中 BPA 残留量的限制

拟议的质量控制令对未反应的双酚 A 含量施加了严格的限制，迫使制造商投资净化、替代固化剂或不含 BPA chemistries^{[2]工业和内贸促进部，“合成树脂粘合剂质量控制令草案”，dpiit.gov.in}。大型综合生产商凭借强大的研发资金，可以迅速调整配方，并可以利用出口市场的合规凭证。如果资本要求超过流动性，较小的区域性公司将面临利润压缩和潜在整合的风险。 

不稳定的丙烯和苯酚原料价格与原油波动相关

环氧树脂制造商由于依赖石化原料而面临挑战，而石化原料容易受到原油价格波动的影响。丙烯和苯酚等关键投入对环氧氯丙烷和双酚 A 的生产产生重大影响。 Epigral 通过将 ECH 产能翻倍至 100,000 TPA 并维持自备氯和碱生产，利用垂直整合来降低原料价格风险，从而解决了这个问题。在地缘政治紧张局势和供应链中断加剧原油价格波动的情况下，这一策略变得越来越重要。

细分市场分析

按原材料：DGEBA 的主导地位体现了卓越的性能概况

DGEBA 2024 年占印度环氧树脂市场份额的 64.59%，预计到 2030 年复合年增长率为 8.47%。该组合物具有出色的机械强度、耐化学性和成本效益，支持在涂料、电气绝缘和复合材料领域的广泛渗透。 DGEBF 针对需要较低粘度和较高热稳定性的电子和高温行业。酚醛清漆系统填补了需要卓越耐化学性的领域，例如化学处理罐内衬。脂肪族树脂为装饰面漆提供卓越的紫外线稳定性，而缩水甘油胺牌号则提供对金属的高附着力和抗冲击性，适用于海洋和航空航天涂料。其他原材料包括目前为响应可持续发展要求而出现的生物基和特种化学品。

生产商采用渐进式创新——更快的固化、低挥发性有机化合物混合物和减少 BPA 的选项——以满足即将出台的标准。如果 BPA 残留限制迫使配方设计师转向 DGEBF 或生物环氧树脂，竞争紧张可能会加剧；然而，目前的性价比优势使得大规模替代在2030年之前不太可能实现。

按应用：基础设施繁荣推动油漆和涂料处于领先地位

油漆和涂料在2024年占据印度环氧树脂市场份额的52.72%，预计到2030年将保持最快的8.79%复合年增长率。大型基础设施项目、老化桥梁翻新和医疗机构卫生地板的扩建继续产生大量需求。配方设计师为仓储、防腐船舶涂料和符合 BIS 饮用水标准的耐磨饮用水衬里提供自流平牌号。 

粘合剂和密封剂是一个重要的类别，并将受益于汽车轻量化和电子产品小型化趋势。印度电动汽车电池组结构粘合剂的环氧树脂市场规模预计将通过本地化的电池和模块生产逐步扩大。利用该国不断扩大的半导体组装生态系统，电气和电子用途对于灌封和 PCB 层压板仍然至关重要。 3D 打印线材和先进模具树脂的新兴应用为长期需求增添了额外的推动力。 

地理分析

在综合石化综合体、港口连通性和下游用户集群的支持下，2024 年古吉拉特邦和马哈拉施特拉邦占印度环氧树脂市场需求的五分之二以上。古吉拉特邦是 DCM Shriram 即将新建的环氧工厂的所在地，在生产和消费方面处于领先地位。马哈拉施特拉邦的西部走廊利用了浦那和孟买周围的汽车和资本货物客户，而其广泛的建筑离子活性维持涂料需求。 

泰米尔纳德邦将汽车原始设备制造商、电子组装和沿海风力涡轮机制造结合起来，到 2030 年将成为增长最快的邦市场。卡纳塔克邦受益于班加罗尔的航空航天生态系统和更新的风力安装管道。哈里亚纳邦和北方邦等北方邦在智能城市的推出和新的汽车装配厂的推动下构成了新兴的消费中心。商品及服务税物流和高速公路升级的统一缩小了内陆工厂的货运劣势，但原料供应仍然集中在西海岸，增强了古吉拉特邦的规模优势。 

区域政策举措刺激了新产能，包括古吉拉特邦投资园区的单一窗口清理和马哈拉施特拉邦为化工企业量身定制的电价补贴。一旦 BPA 残留法规生效，拥有专门测试实验室和 BIS 批准设施的州可能会受到关注。超过t预测未来，印度环氧树脂市场预计将深化每个主要地区的本地化，平衡沿海原料制造与内陆增值加工。 

竞争格局

由于资本和合规性要求较高，印度环氧树脂市场仍然适度分散，但顶部日益整合。国内巨头扩大产能、投资研发并确保后向整合，以抵消原材料波动。跨国子公司主要在高纯度电子和航空航天级领域展开竞争，而区域中小企业则为价格敏感的通用应用提供服务。战略合作伙伴关系强调可回收性和生物含量，Aditya Birla Advanced Materials 与 Vartega 达成的协议就是一个例子，该协议将 Recyclamine 驱动的热固性材料回收商业化，吸引了 OEM 的可持续发展目标。 2025 年 4 月，美国国际贸易委员会终止对印度环氧树脂进口的反倾销调查，打开了更多的出口渠道，贸易透明度有所改善。随着 OEM 要求变得更加严格，强调符合 ISO 质量体系、遵守法规和以应用为中心的技术服务的公司应该会赢得市场份额。