浸入式冷却液市场规模和份额
浸入式冷却液市场分析
浸入式冷却液市场规模预计到 2025 年为 25.1 亿美元，预计到 2030 年将达到 40.4 亿美元，预测期内复合年增长率为 9.97% （2025-2030）。随着人工智能训练集群、超大规模数据中心和高密度服务器超越了传统系统的热限制，从风冷到液浸式架构的转变支撑了这种增长。得益于经过验证的材料兼容性和针对 PFAS 化合物的新监管压力，合成烃油仍然是首选流体类型。与两相替代方案相比，单相设计由于复杂性更低且更易于维护而占据主导地位。从地理位置上看，北美仍保持领先地位，但随着印度和中国增加了数十亿美元的超大规模产能，亚太地区成为增长最快的地区。
关键报告 Takeawa
- 按流体类型划分，合成碳氢化合物将在 2024 年占据浸没式冷却液市场份额的 36.67%，而氟化流体到 2030 年将以 10.34% 的复合年增长率增长。
- 按冷却类型划分，单相系统将在 2024 年占据浸没式冷却液市场规模的 65.38%，并且正在以到 2030 年，复合年增长率为 10.45%。
- 按应用划分，超大规模数据中心领先，2024 年收入份额为 46.67%；预计到 2030 年，高性能计算和人工智能集群的复合年增长率将达到 11.15%。
- 从最终用户行业来看，到 2024 年，IT 和电信将占浸没式冷却液市场规模的 55.42%，而汽车和交通运输到 2030 年的复合年增长率将达到 10.78%。
- 从地理位置来看，北美占据了 42.12% 的市场份额。 2024 年浸入式冷却液市场份额；亚太地区 2025 年至 2030 年间复合年增长率预计为 10.58%。
全球浸入式冷却液市场et 趋势和见解
驱动因素影响分析
| AI/HPC 工作负载和高密度服务器爆炸式增长 | +3.20% | 全球，主要集中在北美和亚太地区 | 中期（2-4 年） |
| 能源效率和 PUE 优化压力不断上升 | +2.80% | 由于法规的影响，全球，特别是欧盟和北美 | 长期（≥4年） |
| 可持续发展和碳中和目标加速采用 | +2.10% | 全球，以欧洲和北美为主导 | 长期（≥ 4 年） |
| 鼓励无液冷却的用水法规 | +1.40% | 亚太地区核心，溢出到 MEA 和缺水地区 | 中期 (2-4年） |
| 政府对循环经济流体和回收的激励措施 | +0.80% | 欧洲和北美，亚太地区新兴 | 长期（≥ 4年） |
| 来源： | |||
AI/HPC 工作负载爆炸性增长
GPU 功率范围现已超过 1,000 W，将机架密度推向 140 kW，并突破了空气冷却限制。浸入式冷却液通过接触每个发热表面来消除热瓶颈，从而实现持续的全功率人工智能训练。 Microsoft 报告称，采用两相浸入式水箱后，设施级功耗降低了 5-15%。边缘站点也受益，因为空间限制放大了更严格的功率密度的价值。超大规模采购团队已开始将浸没式规格纳入 2026 年服务器路线图，这表明浸没式冷却液市场的结构性需求。
能源效率和 PUE 优化压力不断上升
冷却通常占总设施负载的 30-40%，因此提高效率对于实现 PUE 目标至关重要。壳牌经过英特尔认证的流体产品组合已证明了数据全中心节能高达 48%，部分 PUE 值接近 1.03。较低的风扇功率和收集废热的机会可以显着降低运营成本。中国 2025 年要求平均 PUE 低于 1.5 的要求加速了各地区的采用，欧洲各地也出现了类似的标准[1]中国政府，“中国为数据中心制定了绿色目标”，gov.cn 。
可持续性和碳中和目标
企业正在使用浸入式冷却作为脱碳杠杆，因为闭环系统可以消除蒸发水损失，并能够实现高达 99% 的热量回收用于建筑供暖。 TotalEnergies 的 BioLife 等生物源流体进一步减少了生命周期排放，并符合 ISCC PLUS 认证，为供应商提供 ESG 驱动的采购定位。
政府对循环经济流体的激励措施ds
欧盟更新的废物框架指令奖励可再生特种油和回收计划，降低了部署可回收浸没液体的运营商的总拥有成本。流体供应商现在捆绑回收服务以配合这些激励措施，从而推动浸入式冷却液市场的增量。
约束影响分析
| 与空气/液体冷却相比，前期转换成本更高 | -2.30% | 全球，特别是对成本敏感的新兴市场 | 短期（≤ 2 年） |
| 材料兼容性、安全性和 PFAS 监管审查 | -1.80% | 全球，在欧盟和北美影响更大 | 中期 (2-4年） |
| OEM 生态系统的标准/互操作性有限 | -1.50% | 全球性，由于硬件生态系统多样化，对北美和欧洲的影响更大 | 中期（2-4 年） |
| 来源： | |||
与空气/液体冷却相比，前期转换成本更高
改造旧大厅需要地板加固和特制的水箱，这些水箱的重量可能会更重当 fi 时大于 4 t充满，导致资本支出超出小型运营商的预算。流体价格也超过了标准乙二醇，将投资回收期延长至 3-5 年。超大规模企业通过规模化吸收这些成本，但对成本敏感的托管和企业设施通常会将采用推迟到下一个构建周期。
材料兼容性、安全性和 PFAS 监管审查
拟议的欧盟 PFAS 禁令威胁到现有的低沸点和高介电强度的氟化流体化学物质。硬件供应商必须对每个垫圈、电缆和焊点进行多年浸泡认证，从而延长了认证时间。供应商现在加速推出不含 PFAS 的产品组合 - 科慕的 Opteon 2P50 和 ZutaCore 的 2026 年路线图体现了这一转变。
细分市场分析
按流体类型：监管转型推动合成碳氢化合物领先地位
合成碳氢化合物指令36.67% 浸入式冷却尽管氟化流体限制迫在眉睫，但到 2024 年，天然气流体市场份额仍将保持主导地位。由于两相传热优势，氟化流体的复合年增长率仍为 10.34%；然而，3M 于 2025 年退出 PFAS 以及即将出台的欧盟裁决将人们的注意力转向不含 PFAS 的化学品。
单相矿物油在加密采矿和工业控制中保持着相关性，在这些领域，成本超过了最终性能，但有限的导热性限制了人工智能工作负载的采用。随着企业采购将流体选择与范围 3 排放联系起来，生物酯获得了关注。科慕和壳牌均计划到 2026 年商业推出超低 GWP 配方，可能会重塑浸入式冷却液市场中的竞争性份额分配。
按冷却类型：操作成熟度维持单相采用
单相设计占 2024 年浸入式冷却液市场规模的 65.38%，并已注册最快10.45%CAGR 作为操作员喜欢简单的管道、较低的压力等级和熟悉的安全配置。两相水箱通过潜热沸腾提供更高的热通量能力，但需要蒸汽密封、专门的热交换器和制冷剂处理认证。
英特尔的 Submer 辅助对流套件可在单相水箱内实现 1,000 W 芯片，缩小性能差距并加强市场偏见。与此同时，微软的两阶段试点强调，极端密度的人工智能节点将为基于制冷剂的流体保留一个利基市场，其中设施预算可以吸收额外的复杂性。
按应用：人工智能集群推动超大规模支出
超大规模运营商在 2024 年占据了 46.67% 的份额，利用标准化服务器套件简化了工厂级浸入式集成。随着生成模型大小每年翻倍，HPC 和 AI 训练集群以 11.15% 的复合年增长率扩展，推动每个机架的 GPU 数量超过 48 个。
托管采用滞后是因为租户设备的使用多样性使通用浴设计变得复杂，但模块化水箱现在允许笼式产品。快速充电电动汽车站和电池组成为非数据中心的增长载体：直接流体接触可防止热失控并实现不到 10 分钟的充电周期。这些相邻用途在预测期内扩大了可寻址浸入式冷却液市场总量。
按最终用户行业：汽车动力补充 IT 堡垒
随着云巨头执行多兆瓦部署，IT 和电信收入占 2024 年收入的 55.42%，巩固了对合格碳氢油的需求。在汽车制造商试验浸没式冷却电池模块的推动下，汽车和运输业以 10.78% 的复合年增长率推动发展。该模块可减轻重量，同时提高循环寿命。
制造业和工业用户在边缘网关采用浸没式冷却，因为灰尘、湿度和极端温度会损害风冷电子设备。储能i集成商同样指定介电液来消散电网规模电池容器内的逆变器热量，从而提高远程可再生能源装置的可靠性。
地理分析
北美为浸入式冷却液市场带来了 2024 年收入的 42.12%，反映了超大规模集中度、早期无 PFAS研发和有利的知识产权制度。壳牌和埃克森美孚等流体供应商在德克萨斯州运营试点生产线，一旦人工智能租赁需求实现，就能快速扩大规模。联邦和州级清洁能源激励措施还为高效数据中心冷却改造提供资本支出。
在印度耗资 1000 亿美元的数据中心扩建和中国 PUE 削减法令的推动下，亚太地区的复合年增长率高达 10.58%。日本电信公司在市中心边缘节点安装液罐来抵消房地产限制，与传统电信公司相比，实现了 30% 的节能空气冷却。新加坡严格的水上限进一步加快了超大规模园区采用浸入式冷却的速度。
欧洲保持稳定，因为可持续发展监管将投资引入无 PFAS 化学品和热再利用项目；德国试点了由浸入式废热供电的区域供热回路，而法国则通过 TotalEnergies 推进生物源流体创新。与循环经济合规性相关的税收抵免继续使欧洲的需求模式相对于其他成熟市场有所区别。
竞争格局
浸入式冷却液市场高度整合：排名前五的供应商共同控制着全球约 66% 的收入，由壳牌、埃克森美孚、工程流体、M&I Materials Ltd 和 3M。这些现有企业在碳氢化合物精炼、氟化物合成和全球物流领域发挥了规模作用。新进入者如 Engineered Fluids 通过针对加密货币挖矿运营商的不含 PFAS 的单相配方而脱颖而出，但缺乏对超大规模投标威胁现有企业的产品组合广度。
战略联盟加强。壳牌获得了英特尔认证，以验证服务器主板之间的材料兼容性，从而在 2026 年云招标中获得首选供应商地位。科慕与 Navin Fluorine 合作，加速 Opteon 2P50 的生产，目标是在 2026 年实现商业量产[2]科慕，“科慕和 Navin Fluorine 宣布达成协议，”chemours.com 。埃克森美孚与英特尔合作开发 2,000 W 处理器路线图，以保证介电性能的前向兼容性。
空白创新重点关注超低 GWP 两相流体、可生物降解酯和电池级冷却剂。捆绑流体、储罐和监控软件的供应商越来越多地关注apture 企业交易，标志着从商品流体向集成热管理产品的转变。
近期行业发展
- 2025 年 5 月：壳牌的浸入式冷却液获得了英特尔认证，这在业内尚属首次。该认证凸显了与传统冷却方法相比，该流体能够减少高达 48% 的能耗，并将总拥有成本降低 33%。
- 2025 年 5 月：科慕宣布与 Navin Fluorine 合作生产 Opteon 两相浸没式冷却液。此次合作标志着他们的液体冷却业务的重大扩张，商业生产将于 2026 年开始。
FAQs
到 2030 年，全球浸没式冷却液需求的预计价值是多少？
预计到 2030 年，市场规模将达到 40.4 亿美元，并以9.97% 复合年增长率。
哪种流体类别引领当前部署？
合成碳氢化合物占据 36.67% 的份额，受益于不含 PFAS 的化学物质。
哪个最终用户细分市场增长最快？
汽车和交通运输的复合年增长率为 10.78%，原因是电动汽车电池冷却。
浸入式冷却如何提高数据中心 PUE？
通过消除风扇负载和启用热量，认证流体已实现接近 1.03 的部分 PUE 值
为什么两相流体面临监管风险？
即将出台的欧盟 PFAS 限制可能会限制氟化化学品，促使供应商开发不含 PFAS 的替代品。
哪个地区的增长率最高？
亚太地区的复合年增长率为 10.58%，这得益于大规模投资印度和中国的情况。
