海运市场规模和份额

海运市场分析

2025年海运市场规模预计为5997.8亿美元，预计到2030年将达到7839.4亿美元，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为5.5%。

全球贸易量的持续增长源于弹性的全球贸易量、船舶绕道拥堵和冲突地区改道导致吨英里需求增加，以及货物加速向南南走廊转移，从而加剧了亚洲内部的流动^{[1]“中国的平卢”运河投资”，卡内基捐赠基金，carnegieendowment.org}。遵守欧盟排放交易体系 (EU ETS) 将使 2025 年每吨运营成本增加 206 美元，但同时会加速船队向低碳吨位更新，支持长期竞争力[2]“替代燃料的合规成本”，可持续船舶，sustainable-ships.org。马士基和赫伯罗特之间的 Gemini 合作等联盟重组重新调整了东西航线的航班时刻分配，将班期可靠性目标提高到 90%，并强化了服务差异化。目前管理超过 80% 的集装箱交易的数字货运平台提供实时运力平衡，将平均停留时间缩短 12%，并帮助承运人通过空的重新定位航段货币化。

全球海运货运市场趋势和见解

南南亚洲内部贸易激增

2023 年，东盟以 4,688 亿美元超过欧盟，成为中国最大的贸易伙伴，增幅达 10.5%，巩固了亚洲内部货运循环，成为新的增长引擎。ACFTA 下的逐步关税取消简化了绕过西方转运中心的流程，而中国全长 84 英里的平卢运河计划于 2026 年每年运输 8,900 万吨，并削减美元。 7.25亿fROM 供应链成本^{[3]“海事网络安全审查”，ArXiv，arxiv.org}。制造业向东南亚的迁移强化了近港产业集群，扩大了对二级门户的支线需求。由此产生的货物密度支撑了对 15,000 TEU 主力的规模投资，这些主力针对短途运输和更高的周转频率进行了优化。总的来说，这些动态预计将为海运市场复合年增长率贡献 1.2 个百分点。

近岸运输推动近海支线需求

2024 年美国-墨西哥卡车过境量达到创纪录水平，验证了近岸运输对海湾和加勒比支线环路的溢出效应。干线航空公司现在跳过较小的海湾港口，与区域专家签订轴辐式班车服务合同，将门到门的周期压缩两到四天。 X-Press Feeders 与六个欧洲港口签订协议吃绿色走廊是运营商在满足范围 3 排放目标的同时捕获不断增长的近海流量的典范。高管们将降低物流成本视为最大的单一激励措施，其中 41% 的高管优先考虑邻近地区而非全球规模。需求增加提高了 1,500-2,000 TEU 船舶的船舶利用率和日租船率，使海运市场增长轨迹上升了 0.8 个百分点。

关于海事排放的欧盟排放交易体系重塑了船队经济

欧盟排放交易体系的海上扩展可能会给船东带来 100 亿欧元的年度合规费用成本，从根本上重新定义欧洲内部服务的航线经济性。到 2050 年，达飞轮船 (CMA CGM)、赫伯罗特 (Hapag-Lloyd) 和中远集团 (COSCO) 总共面临 344 亿美元的负债，加速了双燃料改造的回报。生物甲醇的成本平价为每吨二氧化碳 90-100 欧元，这使得甲醇新造船成为应对未来配额激增的战略对冲。碳水化合物优化的网络设计会触发端口对替换，有利于更长但不受 ETS 豁免的线路，从而适度扩大吨英里需求。到 2030 年，这种转变将使海运市场的复合年增长率提高 0.6 个百分点。

数字货运平台实现实时运力匹配

电子预订平台目前协调超过 80% 的集装箱预订，为托运人提供即期费率透明度，并为承运人提供空仓重新定位的算法分配。预测分析通过优化速度曲线来减少燃油消耗，而物联网驱动的资产遥测将集装箱平均停留时间减少 12%。 CMA CGM 的人工智能丰富平台提高了报价到预订的周期速度，转化为更高的负载率和收入质量。数字孪生复制了码头运营，使运营商能够预防拥堵并重新部署堆场资产。该技术堆栈通过运营效率将海运市场增长率提高了 0.4 个百分点效率增益。

长期的港口基础设施瓶颈

随着新加坡和科伦坡吸收开往海角的船只，拥堵在 2025 年达到顶峰，导致堆场利用率超过 90%，平均泊位等待时间增加两倍。 2025 年 1 月，上海在美国关税颁布之前处理了创纪录的 500 万标准箱，即使在增加了 18 个全自动化集装箱码头后，也给堆场设备带来了压力。番茄终端。洛杉矶和长滩正面临着底盘短缺的问题，而马六甲海峡则面临着地缘政治的干扰和气候驱动的吃水限制。港口自动化和腹地铁路连接的投资滞后阻碍了货运速度，使海运市场的长期复合年增长率减少了 1.1 个百分点。

2023-26 年创纪录的集装箱船订单带来的供应过剩风险

2024 年 478 艘船舶交付 310 万标准箱，使船队总运力超过 3000 万标准箱，预计需求增幅为 3-4%，相形见绌。仅 MSC 的订单量就超过 200 万标准箱，即使在普遍的减速航行导致平均航速降至 13.9 节之后，竞争压力仍然加剧。大型船舶的大量涌入迫使旧巴拿马型船进入二级贸易，压低了费率基准并侵蚀了运营商的利润。承运商通过取消较年轻的吨位和空白航行部署来应对，但不平衡仍减少了 0.9 个百分点海运货运市场复合年增长率展望。

细分分析

按货物类型：散货领先，液体运输加速

干散货占据最大份额，在中国的支持下，2024 年将占海运市场规模的 29%推动铁矿石、煤炭补库存1.65亿吨。然而，尽管吨位需求强劲增长，但计划于 2025 年交付 3600 万载重吨的货物可能会降低 TCE 费率。因此，运营商转向与指数挂钩的租船，以减轻下行风险。对产能过剩的担忧促使灵便型船舶提前报废，限制了利基航线的供应并减缓了运价压缩。

液体散货是突出的增长引擎，随着液化天然气液化量规模扩大和化学品贸易多元化，到 2030 年复合年增长率为 4.10%。预计 2025 年现货 VLCC 收益将达到每天 51,600 美元，刺激了全球定期租船兴趣能源专业。油轮船东安装双燃料能力来捕获绿色优质货物，而港口运营商则投资低温出口武器来为氨就绪吨位提供服务。不断增强的液体散货轨迹增加了海运货运市场所需的多样性，缓冲了其他货物流的波动。

按最终用户行业：制造业主导地位与医疗保健势头

制造业和消费品在 2024 年占海运货运市场规模的 28%，加强了海运在全球生产网络中的作用。电子和半导体仍然面临供应链脆弱性的影响，促使美国拨款 527 亿美元用于回流，这可能会将货运模式转向美国西海岸港口。化学品和石化货物利用紧张的油轮运力，船队增长超过 5%，达到 5,838 艘船。

到 2030 年，制药和医疗保健的复合年增长率最快为 5.50%，托运人将高价值生物制剂转向海运模式，利用卓越的温度稳定性，现已覆盖全球 35% 的药品物流。采用气调技术的冷藏集装箱改造可延长保质期，使海运成为空运的可行替代品。运营商通过推出西欧-美国直航服务来获利。海湾制药走廊制定了严格的航线完整性协议，强化了海运货运市场作为医疗保健供应链关键促进者的地位。

地理分析

亚太地区到 2024 年将占据海运货运市场 38% 的份额，并将以 5.10% 的复合年增长率扩张到 2030 年，区域内贸易依存度达到 57%，这使得经济增长远离西方需求周期。上海的自动化蓝图——18个完全无人码头——减少了起重机每小时移动的差异，并为泊位生产力设定了新的基准。中国的平卢运河，到 2026 年，每年可处理 8900 万吨货物，将减少内陆运输瓶颈，每年节省 7.25 亿美元^{[4]“印度-中东-欧洲走廊”，AMTORG， amtorg.org}.

从 2025 年 10 月开始，由于关税调整和 301 条款征税提高了中国制造船舶的成本，北美集装箱吞吐量罕见地下降了 1%。然而，墨西哥的贸易复兴提供了部分抵消，近岸运输促进了海湾支线服务和内陆铁路升级。欧洲每年面临 100 亿欧元（110.3 亿美元）的 ETS 合规成本，需要重新确定走廊路线和燃油策略的优先顺序。与此同时，绿色走廊试点将欧洲港口定位为替代燃料加注的早期采用节点。

中东利用沙特港口的 45 亿美元投资，到 2026 年将地区物流收入提高到 388 亿美元。IMEC 承诺o 通过综合铁路港口连接，将亚欧过境时间缩短 40%，凸显该地区在多极贸易流动中的作用。南美洲利用其中立立场；在供应链中断的情况下，巴西对中国的大豆出口扩大。随着俄罗斯-尼日利亚航线为金砖国家开放农业走廊，非洲的份额逐渐上升。

竞争格局

海上货运市场适度整合：排名前十的班轮公司控制着相当大的 TEU 运力份额，但联盟分裂，战术恢复灵活性。 MSC 以 630 万标准箱领先，自 2020 年以来增长了 67%。2M 联盟的终止使 MSC 可以单方面部署超大型船舶，而马士基和赫伯罗特之间的 Gemini 合作则汇集了 340 艘船舶，实现了 90% 的准时可靠性目标。 ONE、HMM、阳明海运组成超级联盟，挑战既定的舱位共享规范并注入新的竞争。

战略差异化倾向于可持续性。赫伯罗特价值 40 亿美元的 24 艘甲醇船舶订单能够减少 95% 的二氧化碳排放量，这巩固了其“2030 年战略”目标。在绿色甲醇采购合作伙伴关系的支持下，马士基力争到 2040 年通过 800,000 TEU 的甲醇双燃料新船实现净零排放。商船三井Lines 以 17.15 亿美元收购 LBC Tank Terminals，将收入多元化到化学品储存领域，从而免受纯粹的运费周期性影响。

数字和网络能力变得至关重要。 CMA CGM 在美国物流领域投资 200 亿美元，推出人工智能驱动的平台，压缩预订周期。赫伯罗特试点区块链以保证文件完整性，增强客户信任。网络风险的加剧促使运营商采用 ISO 27001 框架，这增加了合规成本，同时也提高了竞争壁垒。区域专家利用 h 中的空白区域高增长的利基市场； X-Press Feeders 为波罗的海近海航线提供 LNG 动力、1,700 TEU 吨位，凸显了小型运营商的敏捷性优势。