伊斯兰金融市场规模和份额
伊斯兰金融市场分析
伊斯兰金融市场在 2025 年达到 5.47 万亿美元，预计到 2030 年将增至 9.31 万亿美元，复合年增长率高达 11.23%。穆斯林占多数的国家人口的稳健增长、投资者对道德资产的更大兴趣以及政府协调监管的稳定行动都支持了这一趋势。增长得益于主权财富基金对符合伊斯兰教法的产品分配的不断增加、海湾地区“2030 年愿景”基础设施计划的推出，以及吸引 Z 世代用户使用移动伊斯兰平台的亚太地区数字银行飞跃。新的区块链伊斯兰债券和代币化资产结构降低了发行成本，而不断增加的 ESG 或绿色伊斯兰债券发行量将该行业与主流可持续金融指令联系起来。重资产海湾银行的气候风险暴露和数字伊斯兰银行的网络安全漏洞仍然是主要问题eadwinds。
主要报告要点
- 按金融领域划分，伊斯兰银行业务在 2024 年占据伊斯兰金融市场份额的 68.45%；预计到 2030 年，回教保险的复合年增长率将达到 14.78%。
- 按客户类型划分，到 2024 年，企业占伊斯兰金融市场规模的 57.32%，而零售领域预计到 2030 年复合年增长率将达到 12.89%。
- 按地域划分，中东和非洲将占据 2024 年伊斯兰金融市场规模的 61.94% 份额。 2024；预计 2025 年至 2030 年间，亚太地区的复合年增长率将达到 13.28%。
全球伊斯兰金融市场趋势和见解
驱动因素影响分析
| 穆斯林富裕程度的提高以及对符合伊斯兰教法的产品的需求 | +2.8% | 海湾合作委员会、印度尼西亚、马来西亚 | 长期（≥ 4 年） |
| 政府政策推动和监管协调 | +2.1% | 中东和亚太地区 | 中期（2-4 年） |
| ESG/绿色伊斯兰债券发行激增 | +1.9% | 马来西亚和阿联酋领先 | 中期（2-4 年） |
| 开设小额投资池的跨境伊斯兰金融科技平台 | +1.4% | 亚太地区对 MEA 的溢出效应 | 短期（≤ 2 年） |
| 基于区块链的代币化伊斯兰债券降低发行成本 | +1.2% | GCC 核心、马来西亚和印度尼西亚 | 中期（2-4 年） |
| 资料来源： | |||
穆斯林富裕程度不断上升以及对符合伊斯兰教法的产品的需求
更高的可支配收入正在引导穆斯林消费者转向复杂的财富管理、伊斯兰债券和私人投资-通过数字渠道销售的产品。在印度尼西亚，印度尼西亚伊斯兰银行的净利润在 2024 年增长了 33%，反映了中产阶级需求的增长。阿联酋寻求到 2031 年将伊斯兰银行资产提高到 2.56 万亿迪拉姆，以加强在海湾地区的领导地位。马来西亚的 EPF 伊斯兰教法储蓄在 2024 年产生了 5.5% 至 6.5% 的回报，证实了该资产类别的具有竞争力的收益率。总部位于英国的平台 Mnaara 现在向具有伊斯兰教意识的投资者提供私人市场投资机会，凸显了伊斯兰财富解决方案的全球化。北美和欧洲大陆的需求同样明显，ESG 动机与基于信仰的使命相一致。
政府政策推动和监管协调
国家战略正在加速行业渗透。巴基斯坦联邦伊斯兰教法法院下令在 2027 年 12 月之前全面过渡到伊斯兰银行业务，这是现代金融领域最全面的转型任务。沙特阿拉伯的金融部门发展计划ram 的目标是为新的数字银行发放许可证，并扩大伊斯兰债券的供应，以维持债务占 GDP 22.1% 的上限。阿联酋伊斯兰教法高级管理局正在努力实现标准化，以降低跨境交易的合规成本。在马来西亚，国家银行的规则长期以来一直平衡创新与审慎，保持国内伊斯兰银行的竞争力。统一标准促进伊斯兰金融市场规模经济和资本流动更加顺畅。
ESG/绿色伊斯兰债券发行激增
2024年全球伊斯兰债券发行量大幅增长，其中绿色伊斯兰债券占据约10%的市场份额，增长最快[1]世界银行，“2024 年全球伊斯兰债券市场概述”，世界银行，worldbank.org。印度尼西亚主权绿色伊斯兰债券和阿联酋 1 万亿迪拉姆可持续金融目标标志着公共部门的深度参与。企业需求是Cenomi Centers 耗资 13.9 亿美元、与可持续发展相关的 Murabaha 设施以及社会和碳目标就体现了这一点。瑞银研究预计 2024 年第一季度未偿伊斯兰债券总额为 8,670 亿美元，反映了更广泛的投资者基础。即将到来的巴塞尔协议 III 气候信息披露将提高透明度，并提振发行兴趣。
跨境伊斯兰金融科技平台开放微型投资池
伊斯兰 DeFi 协议虽然锁定的总价值仍低于 5000 万美元，但在 3.5 万亿美元的道德金融领域中揭示了巨大的发展空间。随着 MSCI 世界伊斯兰指数在 2024 年保持积极势头，Wahed Invest 的数字模型展示了可扩展的伊斯兰教法机器人建议。凭借完全符合伊斯兰教法的数字银行，到 2024 年中期，印度尼西亚阿拉丁银行的用户数量已达到 320 万[2]《亚洲银行家》，“Bank Alad达到 320 万用户”，《亚洲银行家》，theasianbanker.com。Fintropics 和 Arbah Capital 等投资者推出了 4000 万美元的沙特基金，以支持早期伊斯兰金融科技公司。这些平台通过降低进入门槛，扩大了伊斯兰金融市场的零售准入。
限制影响分析
| 碎片跨司法管辖区的伊斯兰教法标准 | -1.8% | 全球跨境 | 长期（≥ 4 年） |
| 缺乏经过认证的伊斯兰教法学者和风险专业人士 | -1.2% | 全球范围内，新兴市场严重 | 中期（2-4 年） |
| 数字伊斯兰银行/金融科技公司的网络安全漏洞 | -0.9% | 亚太和海湾合作委员会中心 | 短期（≤ 2 年） |
| 重资产伊斯兰银行的气候压力暴露 | -0.7% | 以海湾合作委员会为重点 | 中期（2-4年） |
各司法管辖区的伊斯兰教法标准支离破碎
缺乏全球一致性会增加合规成本并削弱产品的可扩展性。 AAOIFI 标准 62 草案将伊斯兰债券从基于资产的方式转变为资产支持的方式，在行业争论中，截止日期已延长[3]White & Case LLP，“AAOIFI 伊斯兰教法标准 62 草案解释”，White & Case案例，whitecase.com。对 AAOIFI 规则的不同遵守率造成了不公平的竞争环境和投资者的困惑。马来西亚将伊斯兰教法指南纳入 IFRS 的模式是一种潜在途径，但它依赖于与 IASB 的深入合作。因此，跨国伊斯兰银行必须兼顾多项裁决，从而阻碍伊斯兰金融市场的全球一体化。
缺乏经过认证的伊斯兰教法学校rs 和风险专业人士
伊斯兰教法和现代金融领域对双技能人才的需求超出了供应，限制了产品开发周期。在孟加拉国，有限的伊斯兰教法治理专业知识导致 2024 年出现流动性瓶颈，从而减缓了行业增长。伊斯兰银行业的人工智能部署引入了新的合规问题，需要学术监督，从而扩大了能力差距。虽然大学和专业机构正在扩大项目规模，但人才管道将滞后于市场扩张多年。
细分分析
按金融部门划分：回教保险加速期间银行业占据主导地位
伊斯兰银行业在 2024 年占伊斯兰金融市场规模的 68.45%，凸显了其在伊斯兰金融市场中的核心地位存款动员和信贷创造。稳定的企业需求和规模优势使银行能够维持净利润扩张，科威特金融局报告利润4.829亿第纳尔2024 年第 3 季度，增长 4.6%[4]Kuwait Finance House，“2024 年第 3 季度财务结果”，Kuwait Finance House，kfh.com。与此同时，预计到 2030 年，回教保险业务的复合年增长率将达到 14.78%，这是伊斯兰金融市场中增长最快的。 Dar Al Takaful 与 National Takaful 合并等整合使参与者能够实现规模经济和更丰富的数字服务。疫情过后人们对保护需求的认识不断提高，加上与伊斯兰抵押贷款的产品捆绑，进一步刺激了人们的使用。资本市场细分如下：2024 年，未偿回教债券的规模可能超过 8,750 亿美元，而 ESG 主题基金受到机构授权的青睐。
随着马来西亚回教保险的收入在 2024 财年第二季度攀升至 8.625 亿令吉，保险规模的扩大加强了资产负债表的多样性。为迎合中小企业工人和零工经济收入者而进行的产品定制扩大了定制范围呃漏斗。在资本市场方面，沙特电力公司、马来西亚主权国家和迪拜房地产开发商等发行人利用伊斯兰债券以具有竞争力的利差利用长期流动性，从而巩固伊斯兰金融业的融资生态系统。专注于可再生能源伊斯兰债券和社会住房项目的基金标志着与联合国可持续发展目标的一致，这一观察吸引了寻求收益和影响分配的全球机构投资者。
按客户类型：具有零售动力的业务部门领导
随着企业利用符合伊斯兰教法的循环信贷、贸易融资和伊斯兰债券为扩张提供资金，2024 年企业占伊斯兰金融市场规模的 57.32%。海湾合作委员会银行报告了两位数的贷款增长，其中沙特银行在 2024 年将贷款余额提高了 14.4%。然而，预计到 2030 年，零售业的复合年增长率将达到 12.89%，这反映出移动优先产品的推出，简化了开户和小额投资的过程。 Z世代的偏好为了速度和安全性，超越传统的宗教信仰，将营销信息转向生活方式价值主张。数字入职和生物识别身份验证缩短了处理时间，进一步提高了采用率。
移动朝觐储蓄钱包、先买后付产品和伊斯兰教法机器人顾问使个人理财更容易管理，鼓励首次投资者。伊斯兰教义银行的目标是通过受保护的共同基金合作，到 2025 年将银行保险业务量翻一番。在企业方面，海湾和东南亚的伊斯兰债券支持的基础设施融资维持了项目融资的渠道，使伊斯兰金融业保持对实体经济资产的锚定。这些趋势共同展示了日益平衡的客户组合。
地理分析
在阿联酋实现伊斯兰金融市场规模达到 2.56 万亿迪拉姆的雄心推动下，中东和非洲将在 2024 年保持伊斯兰金融市场 61.94% 的份额到 2031 年，银行资产将达到 MIC。随着“2030 年愿景”计划提振信贷需求，沙特阿拉伯顶级银行 2024 财年净利润增长了 13.5%。主权财富基金将石油收入回收到伊斯兰债券和私人市场工具中，从而加深了流动性。 2024年，尼日利亚、南非和埃及合计发行了30.45亿美元的伊斯兰债券，展现了非洲新的胃口。然而，对于重资产的海湾银行来说，气候转型风险迫在眉睫，促使人们尽早探索绿色融资框架。
随着印度尼西亚合并后的印尼伊斯兰银行规模跻身全球前十并开设国际分支机构，增长最快的亚太地区预计 2025 年至 2030 年复合年增长率将达到 13.28%。马来西亚联昌国际伊斯兰银行2024年第三季度税前利润同比增长26.4%，展现出成熟的市场盈利能力。如果解决主权债务重组等执行障碍，巴基斯坦计划的全系统伊斯兰教法过渡可能会注入新的动力。地区监管机构培育金融科技沙盒，推动伊斯兰金融市场迈向大规模采用阶段。
欧洲利用英国法律和深厚的资本市场专业知识，填补了作为美元计价伊斯兰债券结构中心的空白。伦敦证券交易所仍然是首选的上市地点，而 Gatehouse Bank 通过与 ColCap UK 达成 5.5 亿英镑的协议，扩大了伊斯兰教法家庭融资范围，使其投资组合超过 12 亿英镑。 ING 首次向土耳其财富基金发行 7.5 亿美元伊斯兰债券，凸显了欧洲更广泛的参与。英国针对伊斯兰购房计划量身定制的税收减免消除了之前的摩擦，从而带来了稳定的零售产品渠道。
竞争格局
随着数字优先进入者蚕食现有市场份额，竞争强度正在上升。得益于多元化产品的支持，科威特金融局 2024 年第三季度实现利润 15.8 亿美元收购 Ahli United Bank 后，该公司的业务并扩展到土耳其。与此同时，Ruya 于 2025 年推出的移动虚拟资产投资标志着伊斯兰金融市场首个与加密货币相关的零售产品。沙特阿瓦尔银行与汇丰银行合作采用人工智能驱动的财务工具，强调合作伙伴关系是快速能力建设的途径。
银行将资金投入人工智能聊天机器人、生物识别入职和预测信用分析。印度尼西亚伊斯兰银行的人工智能聊天机器人将平均查询解决时间缩短至不到两分钟，从而提高了客户满意度。二级伊斯兰债券交易的区块链试点计划将结算时间从两天缩短到近乎实时，从而释放资本。然而监管仍然不稳定； AAOIFI 标准 62 可以让发行人能够灵活地构建资产支持的伊斯兰债券，从而获得优势。 Dar Al Takaful 和 National Takaful 等合并揭示了对规模和数字投资空间的追求。
空白机会合作关系包括为大众富裕客户提供符合伊斯兰教法的财富管理、绿色氢能项目融资和跨境电子钱包汇款。由沙特风险基金支持的金融科技初创公司部署了微型投资应用程序，将 ESG 筛选与利润率优化相结合，扩大了零售业对伊斯兰金融市场的参与。在高端领域，主权基金越来越多地分配给伊斯兰教法包装内的私募股权和基础设施，从而支撑了专业经理人的交易流。
近期行业发展
- 2025 年 4 月：Ruya 通过其移动应用程序推出了包括比特币在内的虚拟资产投资服务，这是第一家与 Fuze 合作的伊斯兰银行。
- 2 月2025 年：Cenomi Centers 获得了 52.5 亿里亚尔（13.9 亿美元）的可持续发展相关 murabaha 融资。
- 2024 年 12 月：印度尼西亚 Muamalat 银行推出 Reksa Dana Syariah Terproteksi Insight Terproteksi Syariah IX，资产管理规模同比增长 78.5%。
- 2024 年 11 月：Bank Muamalat Indonesia 成为第一家获得 OJK 许可的完全符合伊斯兰教法的托管银行。
FAQs
伊斯兰金融市场目前的规模有多大？
伊斯兰金融市场规模在 2025 年达到 5.47 万亿美元，预计到 2030 年将增至 9.31 万亿美元。
哪个地区的伊斯兰金融增长最快？
在印度尼西亚数字银行和马来西亚金融科技生态系统的推动下，亚太地区预计 2025-2030 年复合年增长率为 13.28%，处于领先地位。
哪个细分市场显示出最高的增长潜力？
回教保险预计复合年增长率为 14.78%，超过银行和基金管理领域。
ESG 考虑因素在伊斯兰金融中有多重要？
绿色伊斯兰债券已占全球伊斯兰债券发行量的 10%，并且随着投资者将伊斯兰教法合规性与可持续发展目标结合起来，绿色伊斯兰债券正在迅速扩大。
什么该行业面临的主要挑战是什么？
碎片化的伊斯兰教法标准、认证学者的人才短缺、数字平台的网络安全风险以及海湾银行的气候压力暴露是关键的制约因素。
数字资产与伊斯兰银行业务兼容吗？
Ruya等银行推出了符合伊斯兰教法的虚拟资产服务，这表明在满足透明度和资产支持条件的情况下，人们的接受度越来越高。
