报告概述

预计到 2034 年，全球抗肥胖药物市场规模将从 2024 年的263 亿美元增至4129 亿美元，复合年增长率为31.7%预计 2025 年至 2034 年期间，北美地区将引领市场，占据超过 46.40% 的市场份额，收入122 亿美元。

近年来，在全球肥胖患病率不断上升以及对有效体重管理解决方案的需求不断增长的推动下，抗肥胖药物市场经历了显着增长。这一激增很大程度上归功于胰高血糖素样肽 1 (GLP-1) 受体激动剂的成功，例如索马鲁肽 (Wegovy) 和替泽帕肽 (Mounjaro)，它们在减轻体重和改善相关健康方面表现出显着功效。

索马鲁肽由诺和诺德 (Novo Nordisk) 开发，一直是肥胖领域的基石。esity 治疗的销售额在 2024 年第四季度增长了一倍多。例如，诺和诺德在人口最多的国家中国推出了 Wegovy，这将为礼来公司的 Mounjaro 带来竞争，该药物将于 2025 年 3 月进入印度市场。同样，礼来公司的替泽帕肽也显示出令人印象深刻的结果，研究表明，患有 2 型糖尿病的患者患 2 型糖尿病的风险降低了 94%肥胖。

这些药物不仅有助于减肥，还有助于控制心血管疾病和 2 型糖尿病等合并症。口服制剂的引入进一步影响了市场动态。礼来公司的 orforglipron 是一种口服 GLP-1 受体激动剂，已证明其疗效与注射剂相当，为患者提供了更方便的选择。这一发展预计将扩大患者对肥胖治疗的获取和依从性。

尽管前景乐观，但挑战依然存在。高治疗成本、保险范围限制和潜在副作用等问题继续影响市场渗透率。此外，快速增长导致供应链受到限制，诺和诺德 (Novo Nordisk) 和礼来 (Eli Lilly) 等公司正在努力扩大生产规模以满足需求。

与仅改变生活方式相比，使用这些药物一年可能会导致体重减轻 3% 至 12%。虽然这看起来可能不大，但减轻 5% 到 10% 的体重并保持体重可以带来显着的健康益处，例如降低血压、血糖和甘油三酯水平。

主要要点

• 2024 年，抗肥胖药物市场产生了263 亿美元的收入，复合年增长率为31.7%，预计到 2034 年将达到4129 亿美元。
• 在药品类型细分市场中，处方药占据市场主导地位，h 82.3% 份额，到 2024 年。
• 按照作用机制，外周作用药物在 2024 年贡献了最大的收入份额，为 58.5%。
• 注射剂细分市场是最大创收给药途径，在 2024 年占有 75.9% 份额。
• 按患者类型，成人2024 年占据了大部分市场份额，95.3%。
• 在分销渠道细分市场中，零售药店占据最大细分市场，2024 年占56.70%。
• 2024 年北美在全球市场中占据最大份额，46.40%。

药物类型分析

处方药细分市场在抗肥胖药物市场中占据最大份额，到 2024 年将占 82.3% 份额，这主要是由于对经过临床验证的体重管理解决方案的需求不断增长所推动。处方药，特别是那些靶向与肥胖相关的特定生物途径，例如 GLP-1 受体激动剂，因其经过验证的有效性而受到广泛关注。

索马鲁肽 (Wegovy) 和利拉鲁肽 (Saxenda) 等药物是帮助患者显着减肥的主要处方药之一。尤其是索马鲁肽，由于其显着的效果而获得了广泛的使用，在临床试验中帮助患者平均减轻 15-20% 的体重。

人们越来越认识到肥胖是一种需要长期治疗的慢性疾病，就像高血压或糖尿病等其他疾病一样，这些处方药的成功推动了这些处方药的成功。因此，许多医疗保健提供者现在将这些药物作为肥胖症综合治疗计划的一部分，特别是对于患有 2 型糖尿病、心脏病和高血压等合并症的患者。减肥药物的资格通常是确定的通过体重指数。大多数药物的处方对象是 BMI 为 30 或以上，或 27 或以上（如果有与体重相关的健康问题）的个体。

作用机制分析

外周作用抗肥胖药物已成为全球抗肥胖市场的重要组成部分，在全球抗肥胖药物市场中占有58.5%的份额。 2024 年，主要是由于其有针对性的机制和有利的安全状况。与影响大脑食欲中心的中枢作用药物不同，外周作用药物在胃肠系统内局部起作用，以减少脂肪吸收或改变代谢过程。

这种局部作用通常会降低中枢神经系统相关副作用的发生率，从而吸引更广泛的患者群体。奥利司他是一种著名的外周作用药物，就是此类药物的例子。通过抑制胰腺和胃脂肪酶，奥利司他减少膳食脂肪酸的吸收ts，导致体重减轻。

它已广泛使用多年，并且仍然是肥胖管理的基石。该药物的安全性总体上是有利的，胃肠道副作用是最常见的，通常与其脂肪阻断作用有关。奥利司他应与含有 10% 至 30% 脂肪的膳食一起服用，其副作用可能包括油性粪便斑点和粪便紧迫感。

给药途径分析

注射抗肥胖药物是领先的细分市场，2024 年收入份额为75.9%，这主要是由于其与其他给药途径相比，具有卓越的功效和持续的减肥效果。这种主导地位很大程度上归因于胰高血糖素样肽 1 (GLP-1) 受体激动剂的广泛使用，例如索马鲁肽 (Wegovy) 和替泽帕肽 (Zepbound)，它们在体重管理方面显示出显着的功效。

在印度，We 的推出2025 年 6 月的 govy 强调了注射抗肥胖治疗的需求不断增长。诺和诺德的目标是在五到七年内在印度实现 10 亿美元的销售额，突显该国作为这些疗法的关键市场的潜力。同样，礼来公司的 Mounjaro 在印度也取得了积极的反响，截至 2025 年 5 月，销量超过 81,570 支，4 月至 5 月销量激增 60%。

注射剂型能够提供一致的药物水平，减少给药频率并提高患者依从性，这进一步支持了人们对注射剂型的偏好。虽然口服替代药物正在开发中，但注射药物目前在疗效和患者治疗效果方面领先于市场。随着全球抗肥胖药物市场的不断扩大，注射疗法有望继续处于治疗选择的前沿，为体重管理和相关健康状况提供有效的解决方案。

患者类型分析

抗肥胖药物市场主要由成年患者推动，到 2024 年，其份额将占 95.3%，反映了该人群中肥胖症的高患病率。例如，在美国，大约 42% 的成年人被归类为肥胖，这一统计数据强调了抗肥胖药物的庞大患者基础。这一趋势也反映在其他地区，包括欧洲和亚太地区，这些地区成年人肥胖率的上升促进了市场的扩张。许多患有肥胖症的成年人还患有其他慢性疾病。在美国，58% 的肥胖成年人患有高血压（这是心脏病的危险因素），大约 23% 的人患有糖尿病。

此外，将靶向治疗扩展到更广泛的健康问题（例如降低痴呆症风险）也扩大了其吸引力。由凯斯西储大学的 Rong Xu 教授领导的一项研究医学院发现，与服用其他抗糖尿病药物的 2 型糖尿病患者相比，服用索马鲁肽的成人痴呆症发病率显着降低，尤其是女性和老年人。

分销渠道分析

零售药房部门是全球抗肥胖药物市场上最大的分销渠道，在超过到 2024 年56.7%。这一主导地位归因于零售药店（包括全国连锁店、独立商店和超市药店）提供的广泛可及性和便利性。这些机构是寻求处方药和非处方减肥药的患者的主要联系点。

零售药店提供个性化服务的能力进一步增强了他们对零售药店的偏好，这些服务包括药物咨询、补充提醒和患者教育。此类服务可提高患者对处方治疗方案的依从性，并培养对治疗过程的信任。此外，许多零售药店整合数字平台使人们更容易获得药物，使患者可以在线订购处方并送货上门，从而满足对便捷医疗解决方案不断增长的需求。

主要细分市场

按药物类型

• 处方药
• OTC药物

按作用机制划分

• 中枢作用药物
• 外周作用药物
• 肠激素肠促胰岛素
  • GLP-1激动剂
  • 双重激动剂/GIP激动剂

按途径划分给药

• 口服
• 注射

按患者类型

• 成人
• 儿科

按分销渠道

• 医院药房
• 零售药房
• 在线药房

驱动因素

肥胖负担不断加重

全球肥胖患病率不断上升是推动抗肥胖药物市场的主要驱动力。根据世界肥胖联合会的 2025 年地图集，预计到 2030 年，患有肥胖症的成年人数量将从 2010 年的 5.24 亿增加一倍多，达到 11.3 亿。这种激增不仅限于高收入国家；低收入和中等收入国家的肥胖率正在迅速上升，预计到 2035 年，79% 的超重和肥胖成年人将居住在这些地区。

国家家庭健康调查 (NFHS-5) 显示，近 24% 的女性和 22.9% 的男性属于超重或肥胖，较 2015-16 年大幅增加。这种上升趋势归因于城市化、久坐的生活方式和饮食变化，导致对有效体重管理解决方案的需求增加。印度市场正在成为一个焦点这是抗肥胖药物制造商关注的焦点，诺和诺德 (Novo Nordisk) 和礼来 (Eli Lilly) 等公司分别推出了产品 Wegovy 和 Mounjaro，旨在进军这个不断增长的市场。

肥胖率上升与肥胖相关合并症的增加密切相关，包括 2 型糖尿病、高血压、心血管疾病和某些癌症。这些健康并发症不仅降低了生活质量，而且给全球医疗保健系统带来了巨大的经济负担。因此，迫切需要有效的药物干预措施来解决肥胖及其相关的健康风险。

推动抗肥胖药物市场发展的关键因素之一是人们越来越认识到肥胖是一种慢性疾病，而不是一种生活方式的选择。包括美国医学会 (AMA) 在内的医学协会已正式将肥胖列为一种疾病，从而使人们更加接受基于药物的干预措施。这石英国《金融时报》鼓励医疗保健提供者更容易地开出抗肥胖药物，特别是对于患有肥胖相关合并症的患者。

另一个主要驱动因素是人们对肥胖治疗的认识不断提高和去污名化。关于减肥药物的高调认可和公开讨论减少了围绕其使用的社会耻辱。名人和有影响力的人士公开讨论他们使用 Ozempic 和 Wegovy 等药物的经历，导致需求激增，甚至导致供应短缺。

限制

高昂的治疗费用和有限的报销

抗肥胖药物的成本不断上升，加上有限的保险报销，构成了重大障碍供许多患者使用。诺和诺德 (Novo Nordisk) 的 Wegovy 在美国的售价为 1,349 美元，而礼来 (Eli Lilly) 的 Zepbound 28 天用量的售价为 1,060 美元，这使得这些药物无法负担得起很大一部分人口。尽管它们在促进减肥和改善肥胖相关合并症方面已被证明有效，但由于价格昂贵，这些药物在很大程度上仍然难以获得。

这些治疗的保险范围不一致，而且往往具有限制性。截至 2024 年，美国只有大约一半的私人雇主赞助的计划承保 GLP-1 减肥药物，提供抗肥胖药物承保的州医疗补助计划则更少。此外，医疗保险 D 部分明确排除了抗肥胖药物的承保范围，导致很大一部分人无法获得这些治疗的经济援助。事实上，2024 年的一项分析显示，只有 13 个州的医疗补助计划涵盖用于肥胖治疗的 GLP-1，并且其中许多计划都规定了严格的标准，例如事先授权和 BMI 阈值。

缺乏报销导致了获得医疗服务的差异。例如，在西弗吉尼亚州，一个 pi尽管该计划在改善患者治疗效果方面取得了初步成功，但由于每月 140 万美元的高昂费用，向公职人员提供减肥药物的批次计划被叫停。同样，密歇根州的 Blue Cross Blue Shield 等保险公司也宣布计划从 2025 年开始取消对流行减肥药物的承保，理由是成本不断上升是首要问题。

然而，2025 年 3 月，诺和诺德将未投保患者的 Wegovy 价格降低了 23%，从每月 650 美元降至 499 美元。礼来公司 (Eli Lilly) 紧随其后，通过其自付费用计划 Lilly Direct 将 Zepbound 的起始剂量降低至 349 美元，并将更高剂量降低至 499 美元。这些折扣剂量要求患者手动从小瓶中抽取药物，这与预装注射笔相比增加了一个步骤。

机遇

创新下一步-Gen 候选药物

抗肥胖药物市场蓄势待发下一代候选药物的出现推动了变革性转变，这些候选药物可提供更高的疗效、更高的安全性和更大的患者便利性。随着临床试验的进展和寻求监管批准，这些疗法有可能重新定义肥胖管理并改善全球患者的治疗结果。

其中最有前途的进展是 Amycretin，它是诺和诺德开发的一种双重作用的 GLP-1 和胰淀素受体激动剂。目前处于早期试验阶段的 Amycretin 显示出卓越的减肥效果，最高剂量下参与者的体重平均减轻了 24.3%，超过了 Wegovy 和 Mounjaro 等目前的领先者。截至 2025 年 1 月，该公司已完成 1b/2a 期试验。此外，Amycretin 口服制剂的体重减轻了 13.1%，表明其有可能成为注射治疗的便捷替代品。

另一个重大进步是 Amgen 开发的 MariTide。此次调查该药物同时针对 GLP-1 和 GIP 受体，可在 52 周内实现高达 20% 的体重减轻。 MariTide 还证明了心脏代谢危险因素的改善，包括血压和血脂水平的降低。该药物的长效配方，每月或每两个月给药一次，可以增强患者的依从性和长期体重管理。

CagriSema 是索马鲁肽和卡格里林肽的联合疗法，目前正处于 3 期试验中。 REDEFINE-4 试验的早期结果显示，参与者的体重平均减轻了 22.7%，使其成为现有治疗方法的潜在竞争者。然而，一些患者报告食欲下降和胃肠道不适，这可能会影响耐受性。

对于寻求口服替代品的患者，Orforglipron 提供了一个有前途的选择。 ACHIEVE-1 是调查 orforglipron 的七项 3 期研究中的第一项，orforglipron 是一种治疗糖尿病和肥胖症患者的研究性口服药物。最高时做因此，它帮助参与者在关键次要终点上平均减重 16.0 磅 (7.9%)。

宏观经济/地缘政治因素的影响

宏观经济和地缘政治因素在塑造医疗保健格局方面发挥着至关重要的作用，特别是在抗肥胖药物需求不断增长导致处方药支出不断增加的背景下。抗肥胖药物，特别是索马鲁肽和替泽帕肽，显着影响了处方药支出的轨迹。

2023 年，这些药物占内分泌药物支出增长的大部分。这种激增预计将持续到 2024 年，处方药总体支出预计将增长 10% 至 12%，诊所支出将增长 11% 至 13%。相反，医院药品支出预计将保持相对稳定，小幅增长0%至2%。

主要因素导致这一增长的因素包括利用率的提高、新药物的推出以及价格调整。在诊所，药品支出增长 15% 主要是由于药物使用量增长 12.7%，其中注射药物占支出的 77.8%。

值得注意的是，品牌产品的支出增长最为显着，注射药物增长了 15.9%，非注射药物增长了 16.5%。尽管努力控制处方药成本，但预计 2024 年将缺乏新仿制药批准，预计将维持较高的支出水平。新仿制药的有限研发表明，抗肥胖药物的财务影响将持续存在，影响医疗保健预算和有关这些治疗的可负担性和可及性的政策讨论。

最新趋势

仿制药和生物仿制药的出现

抗肥胖药物可能随着仿制药和生物仿制药的出现，rket 正在经历重大转型，旨在提高全世界患者的可及性和可负担性。随着领先的抗肥胖药物的专利即将到期，制药公司正准备推出具有成本效益的替代品，这可能会彻底改变治疗领域。

诺和诺德 (Novo Nordisk) 的 Wegovy 和礼来 (Eli Lilly) 的 Mounjaro 的活性成分索马鲁肽 (Semaglutide) 预计最早将于 2026 年在加拿大以仿制药形式上市，其他市场也将效仿。 Sandoz 和 Apotex 等公司已经准备推出仿制药，与品牌药相比，治疗成本可降低 80-85%。同样，在肥胖率不断上升的印度，索马鲁肽的仿制药预计将在 2026 年后进入市场，为人们提供更实惠的选择。

除了仿制药之外，生物仿制药还生产生物学相似的产品。品牌生物制剂的发展正在获得关注。例如，中国和印度制药公司正在开发 GLP-1 受体激动剂的生物仿制药，计划在 2026 年之后将其推向市场。这些生物仿制药预计将提供与其品牌仿制药类似的功效和安全性，从而进一步降低成本并提高治疗的可及性。

区域分析

北美在抗肥胖药物方面处于领先地位市场

2024年，在肥胖率高、医疗基础设施先进和大量医疗支出的推动下，北美占抗肥胖药物市场46.4%份额。尤其是在美国，索马鲁肽和替泽帕肽等 GLP-1 受体激动剂的采用率有所增加，从而形成了强劲的市场占有率。

例如，根据最新的 KFF 健康跟踪民意调查，大约 12%的成年人报告曾使用过 GLP-1 激动剂，这是一种越来越多的处方药，用于减肥、治疗糖尿病或帮助患有心脏病的成年人预防心脏病发作和中风。其中，6%的人目前正在使用此类药物。

GLP-1激动剂的使用率明显较高，在被诊断为糖尿病的成年人中达到43%，在患有心脏病的成年人中达到25%，在过去五年内最近被诊断为超重或肥胖的成年人中达到22%。公众对 GLP-1 药物的认知度也有所提高，32% 的成年人表示他们“很多”听说过这些药物，比 2023 年 7 月的 19% 显着增加。

预计亚太地区在预测期内将经历最高的复合年增长率

亚太地区的抗肥胖药物市场正在快速增长，预测表明在预测期内复合年增长率最高。印度、中国、日本等国家肥胖率不断上升，促使人们对有效体重管理解决方案的认识和需求不断提高。

根据临床研究机构 Novotech 的一份报告，中国已成为仅次于美国的第二大肥胖试验国家，尽管只有 6% 的人口被归类为肥胖，而澳大利亚和美国的这一比例分别为 31% 和 40%。诺和诺德的 Wegovy 最近在印度推出反映了该地区日益增长的市场潜力。此外，预计 2026 年后索马鲁肽仿制药的上市将通过提高可及性和可负担性来进一步推动市场扩张。

主要地区和国家

北方美国

• 美国
• 加拿大

欧洲

• 德国
• 法国
• 英国
• 西班牙
• 意大利
• 俄罗斯
• 荷兰
• 其他地区欧洲

亚太地区

• 中国
• 日本
• 韩国
• 印度
• 澳大利亚
• 新西兰
• 新加坡
• 泰国
• 越南
• 亚太地区其他地区

拉丁语美洲

• 巴西
• 墨西哥
• 拉丁美洲其他地区

中东和非洲

• 南非
• 沙特阿拉伯
• 阿联酋
• 中东和非洲其他地区

主要参与者分析

抗肥胖药物市场目前由诺和诺德和礼来两大制药巨头主导。诺和诺德基于索马鲁肽的治疗药物 Wegovy 和 Ozempic 已经建立了强大的市场地位。然而，最近的事态发展表明竞争格局发生了变化。礼来公司基于替泽帕肽的药物 Mounjaro 和 Zepbound 在临床试验中表现出卓越的疗效，与 Wegovy 相比，Zepbound 显示出更显着的减肥效果。这导致了预计礼来公司的药物销量可能会在 2026 年超过诺和诺德公司，尽管诺和公司努力扩大其产品范围，包括可能推出口服版索马鲁肽。

在印度，Mounjaro 于 2025 年 3 月上市后不久，随着 Wegovy 的推出，竞争正在加剧。这两种药物都针对该国迅速上升的肥胖症和 2 型糖尿病发病率，这表明该国的肥胖率和 2 型糖尿病发病率正在迅速上升。医疗保健领域发生重大转变。比赛预计将推动创新和获得有效的减肥治疗，从而有可能改变治疗慢性代谢紊乱的长期策略。

主要参与者

• 诺和诺德公司
• 礼来公司
• Hoffmann-La Roche AG
• 辉瑞公司
• 葛兰素史克公司
• Currax Pharmaceuticals LLC
• 勃林格殷格翰国际有限公司
• 安进公司
• 阿斯利康公司
• 默克公司
• Zealand Pharma
• 武田制药有限公司
• Rhythm Pharmaceuticals, Inc.
• Vivus LLC
• Zydus Lifesciences Ltd.
• Gelesis Holdings Inc.
• Teva Pharmaceuticals Company Limited
• Hanmi Pharm.Co.,Ltd.
• Verdiva
• 香港inno.N Corp.
• Reddy 实验室

近期进展

• 2025 年 4 月，辉瑞公司宣布将停止开发 danuglipron，这是一种用于长期体重管理的口服 GLP-1 受体激动剂。
• 3 月2025年，罗氏与Zealand Pharma建立独家合作伙伴关系，共同开发和销售胰岛淀粉样多肽类似物petrelintide，既可以作为独立治疗药物，也可以与罗氏的肠促胰岛素资产CT-388联合使用。
• 2025年2月，Mankind Pharma宣布正在开发一种口服抗肥胖药物，如果成功，该药物可能成为全球首个治疗肥胖的小分子药物成功了。