EVTOL 飞机市场规模和份额

EVTOL 飞机市场分析

eVTOL 飞机市场规模于 2025 年达到 11.9 亿美元，预计到 2030 年市场规模将达到 43.6 亿美元，复合年增长率为 29.65%。这种扩张是由明确的认证途径、快速提高的电池能量密度以及机场拥堵的经济成本推动城市采用先进的空中交通解决方案推动的。制造商现在根据美国联邦航空局的动力升力框架和欧洲航空安全局的垂直起降飞机特殊条件制定了可预测的规则，从而允许并行认证计划和更快的商业化。与此同时，超过 500 Wh/kg 的电池原型消除了长距离运行的最后技术障碍之一。北美、中东和亚洲部分地区的运营商已做出回应，承诺购买机队和建设垂直起落机场，而企业净零排放指令正在为客户创造现成的客户。酶。尽管如此，锂供应链的弹性和垂直起降的高资本成本仍然是重大阻力。

全球 EVTOL 飞机市场趋势和见解

监管认证途径变得更加清晰（FAA、EASA）

十年的不确定性结束了 美国联邦航空管理局 (FAA) 第 120 号特别联邦航空法规和欧洲航空安全局 (EASA) 于 2024 年发布的针对 VTOL 飞机的扩展特殊条件。这些文件概述了适航标准、机组人员许可和操作限制，允许公司同步飞行测试计划并避免连续重新设计。^{[1]联邦航空管理局”，“特别联邦航空法规第 120 号”，faa.gov} 这两份文本都详细介绍了适航性、机组人员执照和操作规则，使制造商能够并行运行飞行测试计划，而不是针对每个地区重新设计。 Joby 的 JAS4-1 和 Archer 的 M001 的适航标准已经发布，这表明监管机构正在从概念转向特定类型的批准，从而压缩认证时间。简化的双边验证使建筑商只需提交一次文件即可利用多个司法管辖区的裁决，从而在服务启动前降低资本风险。这些里程碑促使投资者进行前期融资，他们相信商业空中出租车服务最早将于 2026 年在中东启动，到 2028 年在美国启动。这进一步增强了电动垂直起降飞机市场的前景。

电池能量密度突破达到 450 Wh/kg 实验室水平

电池开发商已经展示了适合飞行和飞行的 500 Wh/kg 电池组。在受控实验室环境中，能量超过 700 Wh/kg，足以使当今的可用范围增加一倍，同时将结构重量减少三分之一。航空级电池还必须在起飞期间提供 10C–60C 的放电； 2025 年推出的凝聚电池满足这一标准并超过 1,000 次循环，提供与涡轮发动机同等的生命周期。^{[2]magniX，“Samson 航空级电池发布会”，magnix.aero}技术的飞跃允许区域航线最多 在温带气候下行驶 300 公里，保留裕度完好。更高的密度意味着更轻的结构、更大的客舱或更长的航程，所有这些都提高了机票的经济性。由于大多数 OEM 业务计划到 2027 年达到 500 Wh/kg，电池进步现已成为塑造电动垂直起降飞机市场的关键技术驱动力。

机场拥堵推动城市空中交通需求

峰值从洛杉矶国际机场 (LAX) 或迪拜国际机场 (Dubai International) 等主要枢纽出发，通过公路行驶 1 小时的通勤时间可能超过 90 分钟。路线建模显示，电动垂直起降飞行可将时间缩短至 15-20 分钟，使每个机场登机口的有效旅客吞吐量提高 40%，并降低支线交通的间接二氧化碳排放量。^{[3]迪拜道路和运输管理局，“AAM 节省时间研究”， rta.ae} 航空公司正在与电动垂直起降运营商合作，将优质乘客保留在其网络内，从而建立固定的客户群和可预测的负载率。州交通规划者的模型显示，一旦价格低于每个座位 90 美元（自动驾驶时可以达到的门槛），eVOL 出行就变得具有成本竞争力。因此，拥堵驱动因素与机队规模经济和环境政策直接相关，为电动垂直起降飞机市场提供了另一个催化剂。 

企业净零曼达推动零排放航空旅行

欧盟企业可持续发展报告指令要求大公司公布范围 3 旅行排放，使零排放航空成为合规工具而不是奢侈品。 eVOL 飞机不产生直接排气，并且在巡航期间的外部噪音比直升机低 65%，这两个属性在 ESG 过滤器中得分很高。拥有大量高管旅行足迹的公司已经签署了专门的品牌空中出租车车队的意向书，以展示碳排放领导力。 2025 年 7 月，Joby 进行了 523 英里的氢电飞行，证明支线航班也可以实现零排放，从而扩大了可持续发展的范畴。商务旅行预算的拉动使运营商能够以高收益获得可预测的早期需求，从而确保电动垂直起降飞机市场的稳定收入流入。

锂供应链弹性有限

预计到 2030 年，全球锂需求将增长 700%，但炼油能力仍然集中在少数掌握价格和出口政策杠杆的国家。航空级电池需要更严格的杂质阈值和专门的耐热分离器，从而将合适的供应商范围缩小到几个超级工厂。电动汽车的快速普及意味着电池级碳酸锂的交易量已经是 20 的两倍23 eVTOL 运营商预计价格将稳步下降的平均、侵蚀成本模型。美国《通货膨胀削减法案》为国内生产提供税收抵免，但采矿许可证和炼油厂建设需要四到六年的时间，从而在中期内留下供应缺口。任何长期的高峰都可能会延迟机队交付或迫使原始设备制造商围绕较低密度的化学品进行重新设计，从而对电动垂直起降飞机市场构成严峻挑战。

公众噪声安全认知差距

欧洲航空安全局 2021 年调查显示 71% 的受访者将噪音和坠机风险视为接受城市空中出租车的主要障碍，尽管分布式推进飞机在 500 英尺的高度上比传统直升机安静 15 分贝。NASA 研究警告称，尽管分贝水平较低，但电动旋翼特有的音调峰值可能会提高感知响度，因此需要修改心理声学指标。^{[4]NASA 兰利研究中心，“分布式推进飞机的噪音概况”，nasa.gov} 消费者无人机事件已经引发了公众对低空交通的怀疑，迫使巴黎和洛杉矶等城市在发放航线许可证之前承诺进行广泛的社区咨询。因此，运营商必须为公共宣传活动和动态噪声绘图工具制定预算，而早期业务计划中并不总是考虑到这些成本。当地批准的延迟可能会导致航线发射超出公布的时间表，从而减缓电动垂直起降飞机市场的增长势头。

细分分析

按升力和推进架构：平衡简单性和航程

多旋翼飞机在电动垂直起降飞机市场中占据最大份额 2024年占有率39.51%。尽管如此，它们的前向飞行效率低下，仍将商业重点转向升力加巡航系统，以发展复合年增长率为 35.67%。升力加巡航飞机在起飞后过渡到高效的机翼飞行，在不牺牲垂直着陆能力的情况下扩大航程。 Joby Aviation 等制造商已经验证了 150 英里的原型机，挑战了多旋翼飞行器的地位。对于运营商来说，经济性取决于每公里的能源消耗；随着电池密度的提高，性能差距将进一步扩大，有利于混合架构，从而将未来的电动垂直起降飞机市场份额转向航程优化布局。

制造商的战略反映了这一重点。综合企业正在将研发投资从纯粹的多旋翼原型机转向模块化倾斜翼或矢量推力平台，这些平台能够服务于短途城市跳跃和较长的区域航程。与此同时，推进供应商正在为更轻的机身定制电机逆变器套件，创建增量升级路径，而不是批量更换机队。在预测范围内，多架构市场预期，但升力加巡航部分将占 eVTOL 飞机市场规模增量的大部分。

按航程划分：从 50 公里以下的主导地位到跨区域采用

设计航程小于 50 公里的飞机获得了大部分早期订单，因为最初的服务模式侧重于机场接送。到 2024 年，该细分市场将占据 eVTOL 飞机市场规模的 49.21%。然而，着眼于更高收益的运营商正在转向 150 公里以上级别，预计复合年增长率将达到 30.89%。航线经济学表明，两个垂直循环期间消耗的能源可能超过短于 20 公里的航班的巡航消耗，从而侵蚀利润率。借助商用 500 Wh/kg 电池，盈亏平衡距离向外迁移，支持更广泛的服务区域和更高的座公里回报。

 更长的航程还可以执行医疗、旅游和城际货运任务，从而拓宽电动垂直起降飞机的市场前景。演示氢电动力系统已将可实现的航程扩展到 500 英里以上，而且没有直接排放，这表明电动垂直起降飞机市场的下一个飞跃将来自区域连接，而不是纯粹的城市班车。基础设施规划者的应对措施是在火车站和高速公路枢纽附近设计两用垂直起落机场。

按载客量：中型客舱的兴起

三到六座机身产生了 2024 年收入的 53.25%，因为它们符合垂直起降场的限制并提供了有利的负载系数盈亏平衡。这些客舱还优化了多名乘客的飞行员工资摊销。更大、超过 6 座的车型现在是增长最快的运力类别，复合年增长率为 34.24%。它们吸引了寻求与支线飞机同等座位的公务航空客户，同时避免航班时刻拥挤。监管更新将认证起飞重量上限提高至 12,500 磅，为 9 至 12 座平台打开了大门ms，这可以将运营成本分散到更多座位上，并降低机票价格。

另一方面，单座和双座超轻型飞机将持续存在于飞行员培训和娱乐领域，但不会对整个电动垂直起降飞机市场份额产生重大影响。能够衍生出家庭平台（4 座和 8 座车型之间共享子系统）的制造商将在供应谈判中享受规模效益和更强的议价能力。

按应用分：城市空中出租车仍然领先，但多元化正在加速

城市空中出租车占 2024 年销售额的 64.35%，集中在愿意为节省时间付费的大城市。 并做好监管准备。然而，由于紧急服务部门认识到电动垂直起降飞机可以将高峰交通期间的响应时间减半，医疗后送正以 34.85% 的复合年增长率增长。货运物流、旅游业和国防监控增加了增量需求池，从而降低了对通勤交通周期的依赖。苏多元化的采用为电动垂直起降飞机市场提供了抵御经济波动的弹性。多样化很重要，因为不同用例的票价弹性差异很大。例如，观光航班可以承受较高的票价，而包裹递送则需要较低的每公斤成本。跨多个垂直领域进行对冲的运营商可以更好地应对宏观经济衰退，这可能会抑制可自由支配的旅行支出。

地理分析

北美在 2024 年以 41.65% 的收入保持了最大的区域地位。早期的联邦航空局规则制定、深厚的风险投资基础和国防采购计划支撑着民用和军用的采用。 FAA 的 Innovate28 路线图进一步巩固了到 2028 年规模化服务的监管跑道。加拿大正在调整其遥控飞机法规以接受 eVTOL 批准，而墨西哥正在就美国的双边验证进行谈判类型证书以加速市场进入。总的来说，这些举措巩固了北美在电动垂直起降飞机市场的领导地位。

欧洲紧随其后。 2024 年批准的 EASA VTOL 监管方案为整个欧盟的空中运营、许可和 U-space 空中交通管理制定了统一规则。德国和法国为奥运会相关的电动垂直起降展示提供资金支持，而英国在脱欧后通过民航局执行单独但统一的途径。国家支持的基础设施拨款和零排放航空指令创造了有利的政策组合，这解释了为什么欧洲航空公司已经下了三位数的有条件订单。

亚太地区是增长引擎，到 2030 年复合年增长率为 28.24%。中国低空经济政策的目标是到 2025 年对 GDP 贡献达到 1.5 万亿元人民币（2.1 万亿美元），而国内 整车厂获得首张电动垂直起降帕森量产型式证书蒙古包飞机。日本和韩国将电动垂直起降技术视为国家碳减排目标的支柱，将垂直起降网络融入现有的铁路枢纽。印度的城市密度提供了长期机遇；数字天空倡议的规则草案暗示了未来连接机场和中央商务区的绿色走廊。

中东是高增长地区的补充。政府融资和精简的航空当局使迪拜和阿布扎比成为美国原始设备制造商的首选市场，加速了商业运营的先发优势。相比之下，国内市场则经历更复杂的噪声咨询周期。

竞争格局

电动垂直起降飞机市场仍然高度分散，到 2024 年底将有超过 800 个活跃项目，但很少有项目拥有全面认证所需的 1-20 亿美元资金 和工业化。顶级球员——Joby Aviation、Archer Aviation、Lilium 和 Vertical Aerospace——合计控制着远低于 30% 的全球固定订单，凸显了低集中度。竞争战略分为三类：

• 垂直一体化运营商，将飞机设计、乘车共享平台和垂直起落机场管理相结合。
• 纯粹的制造商在基础设施方面进行合作，同时保留机身知识产权。
• 组件专家为多个企业提供电池、飞行控制软件或复合结构。 OEM。

2025 年的战略举措说明了整合压力。 Joby 在迪拜完成了试飞过渡飞行，并执行了创纪录的 523 英里氢电飞行，加强了其技术护城河。阿切尔为混合动力防御型飞机获得了 4.3 亿美元的股权，并共同签署了涵盖五个航空当局的监管联盟。 Lilium 赢得了沙特航空集团 100 台的合同，将其积压订单延长至 2030 年代。Traditio最后的航空航天巨头也在盘旋；空中客车公司成立了专门的电动垂直起降飞机市场部门，以利用其复合材料供应链。波音公司正在投资适用于其旋翼机产品组合的自主飞行软件。

供应链杠杆正在成为决定性优势。预先获得高纯度锂分配和专有电池化学物质的公司可以保护自己免受材料价格冲击。相反，依赖现货采购的小型企业面临着不断上升的资本成本，并且可能会成为收购目标，因为市场在商业进入之前会趋于一致。