欧洲暖通空调市场规模和份额

欧洲 HVAC 市场分析

2025 年欧洲 HVAC 市场规模达到 304.5 亿美元，预计到 2030 年将达到 412.2 亿美元，复合年增长率为 6.25%。这种增长使该地区成为供应商应对更严格的脱碳指令和不断变化的能源政策的重要舞台。欧盟绿色协议下不断增加的热泵激励措施、加剧的夏季热浪提高了制冷需求，以及加速更换老化锅炉，共同推动了电气化系统的采用。与此同时，供应链通胀和高额前期资本要求削弱了近期势头，但并未脱离长期电气化轨迹。随着企业集团寻求数十亿美元的收购来扩大产能并整合分散的安装网络，以实现到 2030 年实现欧盟 6000 万台热泵的目标，竞争压力不断加大。sp;

欧洲暖通空调市场趋势和见解

欧盟绿色新政能效指令推动市场转型

2024 年欧盟推出的强制性最低能效标准和 560 亿欧元（655.7 亿美元）的热泵激励措施重塑了设备需求，推动德国第一季度热泵安装量同比增长 60% 至 43,000 台2025.[1]Woninglabel, “Verkoop van Warmtepompen begin 2025 stijgt flink,” woninglabel.nl 补贴青睐空对水型号，其销量从 22,000 辆跃升至近 38,000 台，凸显了政策制定者对水力集成的偏见。尽管荷兰 ISDE 回扣在 2025 年有所削减，但荷兰仍计划到 2030 年在 20% 的家庭中安装热泵，从而维持欧洲 HVAC 市场 9.7% 的复合年增长率。制造商已采取天然制冷剂设计和融资计划来应对，以保护买家免受前期成本的影响。  

老化锅炉更换加速市场扩​​张

随着 2024 年天然气价格攀升和碳排放处罚收紧，欧洲各地约 1.3 亿台旧锅炉的更换时机已经成熟。 OEM 加速并购以确保安装能力，大金于 2024 年 8 月收购瑞典 Kylslaget AB 就凸显了这一点。面向改造的热泵专为与现有循环加热回路兼容而设计，缩短了安装时间并提高了承包商的生产力，即使在新建量不大的市场中也提高了更换需求。  

夏季热浪强度重塑住宅空调需求

2024 年炎热的夏季将住宅空调销售从南欧推向德国、荷兰和斯堪的纳维亚半岛，迫使品牌为混合气候地区定制产品线。双模热泵因其能够兼顾旺季制冷和冬季供暖而受到青睐，提高了年利用率，巩固了空调通风设备在欧洲暖通空调市场58.4%的主导地位。  

商业暖通空调电气化势头强劲

机构改造，尤其是医院的改造，在改用集成热泵系统后显示出 43.6% 的能源节约和 <1.3 年的投资回收期。科尔企业 ESG 的目标是扩大采用率，为 OEM 提供比价格敏感的住宅空间更清晰的扩建管道。这一驱动因素增加了大容量冷水机组和 VRF 平台的可预测销量，支撑了欧洲 HVAC 市场机构建筑 10.6% 复合年增长率的前景。  

高额前期资本支出限制市场渗透

热泵系统的成本仍为3-5尽管有补贴，但东欧和农村地区的家庭仍望而却步。原始设备制造商推出的复杂融资方案增加了行政障碍并减缓了销售周期。在可支配收入较低的地区，欧洲暖通空调市场主要通过公共资助的社会住房计划而不是私人购买来扩大。  

供应链通胀给盈利能力带来压力

到2024年，铜、钢铁和半导体的价格仍然较高，促使丹佛斯提高价格，并在2024年上半年业绩中指出需求疲软。为了抵消波动性，制造商进行了多元化采购，但产生了额外的物流成本，挤压了市场杜松子酒和被迫减少库存，略微削弱了欧洲暖通空调市场的中期增长率。  

细分市场分析

按设备划分：地源系统推动溢价增长

尽管空调和通风在欧洲 HVAC 市场中保持着 58.4% 的最大份额，但到 2030 年，地源热泵的复合年增长率将达到 10.2%，最快。机构买家青睐能够提供更高季节性效率和使用寿命的地热解决方案，这证明住宅客户经常避免的钻探费用是合理的。由于北欧地质学支持闭环钻孔场，安装人员报告说，多兆瓦校园规模的项目不断增加。  

与此同时，空气-水热泵在供暖改造中保持主导地位，利用现有散热器并获得政策优惠，因为它们简化了化石燃料的淘汰。大金 R-290 模块化平台于 3 月推出2025 年，典型的天然制冷剂进步，满足含氟气体规则，同时提高部分负荷效率。^{[2]Ref Industry，“Daikin 推出采用 R-290 制冷剂的模块化空气对水热泵”混合锅炉泵套件作为寒冷室内的临时解决方案而受到关注。总的来说，这些创新支持了欧洲暖通空调市场的技术从燃气套件向电​​气化版本的转变，且不牺牲性能。}  

按最终用户行业：机构建筑引领增长轨迹

住宅用户贡献了 2024 年销售额的 47.3%，而公共和机构地产（学校和医院）的复合年增长率将达到最高的 10.6%，从而将其在欧洲 HVAC 市场规模中的份额提高到 2030 年。政府脱碳预算资助了大规模改造，将热泵与暖通空调相结合。具有需求控制通风的 mps。  

机构项目周期较长，但可以保证数量，鼓励原始设备制造商提供捆绑设备、维护和监控的能源即服务合同。商业办公楼保持着 ESG 驱动的业主的稳定需求，而工业场所则探索过程热回收集成。这些不同的用户需求促使供应商扩大产品组合并建立软件分析能力，进一步刺激欧洲暖通空调行业的竞争差异化。  

按安装类型：改造市场主导活动

改造工作占 2024 年收入的 65.5%，凸显了欧洲城市中存在的大量老化建筑存量。此类项目有利于模块化室内机和可在狭窄竖井中行驶的灵活制冷剂管道，从而推动即插即用套件的创新。安装人员开发了分阶段执行模型，以保持场所运行，维持欧洲高压即使新建许可放缓，空调市场仍会增长。  

新建筑以 7.5% 的复合年增长率扩张，受益于在设计阶段标准化热泵规格的净零建筑规范。预制机房简化了调试并减少了现场劳动力，但数量仍然受到西欧成熟的房地产周期的影响。因此，改造能力仍然是承包商在欧洲暖通空调市场竞争的关键优势。  

按分销渠道划分：数字化转型加速直销

2024 年，OEM 安装商联盟占营业额的 62.4%，但随着家庭接受在线报价工具和简化的分体系统套件，直接面向消费者的门户网站的复合年增长率增长了 12.1%。 Electric Air 的基于网络的配置器显着缩短了销售周期，说明了数字化参与如何将潜在兴趣转化为订单。  

批发经销商仍然主宰农村市场当地库存和信贷条件很重要。 OEM 现在部署全渠道战略，平衡电子商务覆盖范围与保护技术支持收入的安装商忠诚度计划。管理这种渠道混合对于抓住欧洲暖通空调市场需求同时避免利润侵蚀至关重要。  

地理分析

德国凭借稳定的消费者信心和支持国内制造业的深厚工业能力，以26.1%的份额保持领先地位。然而，劳动力短缺减缓了安装吞吐量，促使大金等原始设备制造商通过 2024 年收购 Kylslaget 来增强服务能力。^{[3]Daikin Europe N.V.，“大金收购瑞典热泵服务公司Kylslaget”，daikin.eu}   

荷兰市场的两位数增长反映了同步政策执行：简化许可、全国安装人员技能提升以及降低投资回收门槛的低息融资。 2025 年第一季度，热泵机组销量增长了 60%，表明尽管补贴调整，但需求仍具有持久性。  

在其他地方，北欧国家的人均部署量较高，将重点转向制冷剂升级和大容量公共系统。南欧炎热的夏季提高了空调普及率，而东欧仍然受到价格限制，依靠欧盟凝聚基金来弥补资本支出缺口。这些模式共同创造了一个拼凑而成的机会库，维持了欧洲 HVAC 市场 6.25% 的复合扩张。  

竞争格局

随着跨国公司寻求规模化以满足欧盟 6000 万辆的目标，市场从适度分散转向整合。博世 8.1 美元2024 年，江森自控日立公司 (Johnson Controls-Hitachi) 收购后，其暖通空调 (HVAC) 收入几乎翻了一番，表明其积极的定位。三星于 2025 年 5 月斥资 15 亿欧元（17 亿美元）收购了 FläktGroup，扩大了其在欧洲数据中心冷却领域的立足点。  

战略交易还瞄准了安装商网络——大金收购了丹麦公司 BKF Klima 和瑞典公司 Kylslaget，强调服务瓶颈是一个关键战场。像 Aira 这样的颠覆者承诺投资 3 亿欧元建设一家每年能够生产 500,000 台热泵的波兰工厂，将设备与融资捆绑结合起来，以吸引注重成本的房主。^{[4]Aira， “Aira 将投资 3 亿欧元，在波兰每年生产多达 50 万台热泵”，airahome.com}

技术差异化以天然制冷剂和智能连接为中心。大金的 R-32 屋顶单元和d R-290 热泵、Lennox-Samsung 智能迷你分体机以及 Danfoss-Google AI 驱动器说明了向数字能源管理的转变。因此，竞争强度取决于研发速度、供应链弹性和全渠道服务能力，从而重塑欧洲暖通空调行业的权力平衡。