越南电信移动运营商市场规模及份额
越南电信 MNO 市场分析
越南电信 MNO 市场规模预计 2025 年为 72.2 亿美元，预计到 2030 年将达到 88.7 亿美元，预测期内（2025-2030 年）复合年增长率为 4.21%。就用户数量而言，预计市场将从2025年的1.3151亿用户增长到2030年的1.5783亿用户，预测期内（2025-2030年）的复合年增长率为3.71%。
数据消耗的增加、全国 5G 的推广以及政府的支持性政策正在引导从语音服务向数字服务的过渡，而运营商则利用优质企业产品来应对语音收入的下降。对边缘计算、私有 5G 和卫星农村接入的投资正在扩大可寻址用户群，并支撑越南电信 MNO 市场的收入稳定扩张。价格竞争依然激烈，但纪律严明基础设施共享包含运营支出和资本支出，从而保持运营利润。高集中度（三个国家支持的运营商拥有超过 95% 的用户）创造了快速技术升级所需的规模，并保护越南电信 MNO 市场免受颠覆性进入者的影响。
关键报告要点
- 按服务类型划分，数据和互联网服务在 2024 年占据越南电信 MNO 市场份额的 49.06%。物联网和 M2M 服务增长最快，到 2030 年越南电信 MNO 市场规模的复合年增长率为 4.37%。
- 从最终用户来看，2024年消费者服务占越南电信MNO市场规模的83.24%，而企业服务到2030年的复合年增长率最快为4.81%。
越南电信MNO市场趋势和洞察
驱动因素影响分析
| 4G 和 5G 的快速推出推动移动数据激增 | +1.2% | 全国，河内、胡志明市、岘港早有收获 | 短期（≤ 2 年） |
| 国家数字转型计划加速宽带普及 | +0.8% | 全国，集中在城市中心 | 中期（2-4 年） |
| 智能手机可承受性提升数据消耗 | +0.6% | 全国、农村地区影响更大 | 中期（2-4 年） |
| 数据中心扩建提升批发光纤需求 | +0.4% | 全国，重点关注工业区 | 长期（≥ 4 年） |
| 制造园区私人 5G/IoT 采用 | +0.3% | 东南地区、平阳省、同奈省 | 长期（≥ 4 年） |
| 付费电视-光纤捆绑提升家庭 ARPU | +0.2% | 市区、主要城市 | 短期（≤ 2 年） |
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4G 和 5G 的快速推出推动移动数据激增
早期2025 年 4 月，5G 测试的中位速度达到 364.43 Mbps，推动了用户对高带宽服务的需求 [1] Thanh Niên，“越南 5G 速度在 2025 年领先东盟。 2025 年，”thanhnien.vn 2026 年 2G 和 2028 年 3G 的强制淘汰将引导用户转向更高价值的 4G 和 5G 计划，自然会提升 ARPU。[2] VnExpress，“2G关闭截止日期正式确定”，vnexpress.net Viettel 在几个月内就获得了 400 万 5G 用户，其中 70% 的用户体验到了 1.5 Gbps 以上的速度，这证明消费者愿意为性能支付溢价。基础设施共享降低了部署成本并实现了所有 63 个省份的覆盖。激增的流量刺激了边缘计算节点和 CDN，因此运营商在越南电信 MNO 市场中发展成为更广泛的数字基础设施公司。
国家数字化转型计划加速宽带普及
政府目标是到 2024 年 10 月将光纤普及率推向 82.4% 的家庭，已经高于 2025 年的目标。 [3] VietnamPlus，“新的 700 MHz 拍卖规则公布”，vietnamplus.vn2024 年发行 2000 万张电子身份证，增加了对可靠宽带访问电子政务服务的需求。处理 13 亿次查询的人口数据库证明了数字活动的规模需要强大的网络。 48 个智慧城市项目和岘港的半导体投资正在将可预测的交通转移到约赖尔斯。随着每一项新的数字服务进一步刺激连接需求，积极的网络效应就会出现，确保越南电信移动网络运营商市场的收入持续增长。
数据中心扩建提高了批发光纤需求
超大规模活动正在增加，STT GDC 和 VNG 正在开发依赖冗余光纤环的新园区。新机场附近占地 200 公顷的隆盛数字工业园凸显了对大容量回程的集中需求。 Viettel 和 KT Corp 指定投资 9500 万美元用于人工智能级设施，国内数据主权规则保证本地托管。集成到这些枢纽的国际电缆增强了越南作为区域数据网关的地位，增强了越南电信 MNO 市场的批发利润。
制造园区采用私人 5G/物联网
平阳和同奈的工业园区正在试点施耐德电气支持的智能工厂解决方案依靠私有5G切片。华为的 5GtoB 展示了物流和自动化领域数十亿美元的潜力，而 VIoT 的 LoRaWAN 覆盖层则添加了用于智能照明和监控的传感器。这些部署为企业提供了确定性的延迟和安全性，最大限度地减少对公共网络的依赖，并为活跃于越南电信 MNO 行业的集成商和运营商创造新的收入来源。
限制影响分析
| 价格战加剧压缩 ARPU | -0.8% | 全国，竞争激烈的城市市场更为严重 | 短期（≤ 2 年） |
| 频谱成本高且重组缓慢 | -0.6% | 全国范围内，对所有运营商均等影响 | 中期（2-4 年） |
| 山区路权成本阻碍农村光纤 | -0.4% | 北部和中部高地 | 长期（≥ 4 年） |
| 新生的 MVNO 规则延迟了服务创新 | -0.2% | 全国范围，限制市场进入 | 中期（2-4 年） |
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愈演愈烈的价格战压缩了 ARPU
在价格不变的情况下进行带宽升级——FPT Telecom 在 2025 年 4 月将住宅用户的速度提高了一倍——加速了每兆比特价格的下降。 VNPT 和 Viettel 复制了这一策略，随着 OTT 应用主导消息传递，语音和短信收入下降。运营商通过网络共享追求成本效率，但持续的 ARPU 压力迫使越南电信 MNO 市场转向企业和垂直解决方案。
高频谱成本和缓慢的重新分配
700 MHz 拍卖的底价为 1.96 万亿越南盾，并且需要在两年内建设 2,000 个基站，这使得运营商的资产负债表捉襟见肘。农村地区的传统 2G/3G 用户规模仍然很大，他们推迟了重新耕种。运营商必须同时为频谱、无线电升级和服务连续性提供资金，从而减缓了新容量将增长前景货币化的速度。越南电信 MNO 市场。
细分分析
按服务类型：数据服务推动收入转型
数据和互联网产品在 2024 年占据越南电信 MNO 市场份额的 49.06%，证实了从语音连接到数字连接的结构性支点。 IoT 和 M2M 的复合年增长率已经达到了最快的 4.37%，随着工厂自动化和城市部署智能基础设施平台，越南电信 MNO 市场规模预计将迅速扩大。语音和短信继续长期衰退，被 OTT 消息和通话取代。付费电视和捆绑 OTT 视频依赖于扩大的光纤覆盖范围，加速了家庭 ARPU 的增长。
5G 解锁了边缘计算、AR/VR 和网络切片，为运营商提供了定价优质速度和延迟保证的工具。超大规模数据中心的批发回程增加了高利润账户，而数字钱包等增值服务则拓宽了跨领域埃尔收入。这些相邻的收入流可以降低传统现金流下降的风险，但成功的捕获取决于整个越南电信 MNO 市场的客户体验平台的升级。
最终用户：企业增长加速数字化转型
到 2024 年，消费者账户仍占主导地位，占收入的 83.24%，但企业合同的复合年增长率为 4.81%，使其成为越南电信 MNO 市场增量价值的最快贡献者。政府电子服务、智慧城市骨干和云迁移支撑着可预测的合同量。制造集群需要安全、低延迟的连接，从而催生了捆绑网络安全、SD-WAN 和专用 5G 的托管服务协议。
赢得企业业务需要咨询式销售、解决方案集成和超越基本连接的 SLA。运营商正在重组销售团队并与超大规模提供商合作以获取这一价值。消费者增长现在重新取决于内容合作伙伴关系和卫星辅助的农村扩张。在第 88/2025 号法令激励措施的支持下，有效的细分策略平衡了高 ARPU 城市地区与补贴的农村覆盖范围。
地理分析
胡志明市、河内和岘港由于人口密集和商业活动丰富，在越南电信 MNO 市场中占有很大份额。岘港于 2025 年 4 月公布的 5G 峰值下载速度为 393.84 Mbps，反映出半导体制造和人工智能开发的早期采用需要顶级连接。北方省份利用与中国的跨境供应链，而平定等中部地区则培育人工智能培训，以实现经济基础多元化。
农村和山区仍然面临商业挑战。困难的地形会提高路权成本，而较低的 ARPU 会延长新站点的投资回收期。 SpaceX 获得许可600,000 个近地轨道订阅可以减轻运营商的普遍服务义务，同时将宽带扩展到偏远村庄。湄公河三角洲的农业技术项目需要物联网传感器和宽带回程，这表明一旦覆盖范围改善，核心城市以外的潜在需求。
随着工厂数字化，平阳和同奈的工业区控制着优质的企业支出。专用 5G 和网络切片正在成为新制造租赁的采购标准，为先行者运营商提供持久的竞争优势。因此，地理投资重点偏向经济活跃的走廊，而网络共享和卫星替代方案则降低了越南电信 MNO 市场其他地方履行服务要求的成本。
竞争格局
越南电信 MNO 市场严格寡头垄断。维耶特尔ead 凭借深入农村地区的覆盖范围和卓越的网络质量，占据 56.3% 的份额。 VNPT 紧随其后，占据 21% 的份额，并通过企业 ICT 解决方案实现差异化，而 MobiFone 的 17.9% 份额主要集中在其新母公司公安部旗下的城市消费者和数字应用程序。共享铁塔和光纤企业减少了重复建设，根据第 88/2025 号法令的激励措施，可在 2025 年协调部署 20,000 多个 5G 站点。
竞争焦点正在从价格转向速度和服务层面。 Viettel 以 7520 万美元收购了 700 MHz 频谱，使其能够在 2030 年实现 99% 的人口覆盖率。VNPT 与爱立信的联盟加速了在高密度城市的部署，而 MobiFone 的新 3.8 GHz 无线电波使其能够在全国范围内推出 5G，确保公平的竞争环境。诺基亚、华为和爱立信等技术合作伙伴提供差异化的 RAN 和核心软件，运营商可利用这些软件来打包企业解决方案。
相邻威胁来自卫星精英新来者和潜在的 MVNO 自由化。尽管如此，严格的许可和资本障碍阻止了快速的分裂。三者的集体主导地位确保了与设备供应商和内容平台的议价能力，稳定了利润率，同时维持了越南电信 MNO 市场的创新轨迹。
最新行业发展
- 2025 年 5 月：Viettel 以 7520 万美元收购 700 MHz 频谱，以便在 2025 年为 20,000 个新 5G 站点提供支持。
- 2025 年 5 月：政府以 1.96 越南盾的价格启动 700 MHz 拍卖万亿美元，两年内建设 2,000 个站点。
- 2025 年 4 月：第 88/2025 号法令为年底前部署 20,000 个 5G 基站的运营商提供 15% 的设备补贴。
- 2025 年 2 月：MobiFone 移交给公安部控制，以加强国家数字基础设施监管。
FAQs
2025 年越南电信 MNO 市场有多大？
2025 年越南电信 MNO 市场规模为 72.2 亿美元。
越南电信 MNO 的复合年增长率预测是多少2025 年至 2030 年间，移动网络运营商行业将如何发展？
该细分市场预计将以 4.21% 的复合年增长率扩张，到 2030 年将达到 88.7 亿美元。
今天服务类型领先收入？
截至 2024 年，数据和互联网服务占据越南电信 MNO 市场份额的 49.06%。
哪个服务类别增长最快？
到 2030 年，物联网和 M2M 连接的复合年增长率将高达 4.37%。
谁是领先的运营商？
Viettel 占据 56.3% 的份额，其次是 VNPT（21%）和 MobiFone（17.9%）。
哪些政府政策正在加速5G部署？
第 88/2025 号法令为到 2025 年底安装至少 20,000 个 5G 基站的运营商提供相当于设备成本 15% 的补贴。
