越南铝市场规模及份额

越南铝市场分析

2025年越南铝市场规模预计为46.7亿美元，预计到2030年将达到79.2亿美元，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为11.14%。随着丰富的铝土矿储量、新增氧化铝产能以及交通和建筑需求的融合，这一上升趋势使越南铝市场跻身亚洲增长最快的价值链之列。电动汽车产量的增加、绿色建筑要求和包装循环目标促进了结构性需求，而 58 亿吨铝土矿的上游安全支持了长期供应。政府第 866 号决定授权到 2030 年建立 8 个加工设施和 19 个勘探项目，这进一步支撑了增长，尽管产能利用率仍平均为 70%，凸显了运营空间。 

越南铝市场趋势和见解

汽车行业轻量化推动

汽车用铝需求858 家获得 IATF 16949 认证的供应商将越南纳入区域汽车平台，每辆电动汽车的电池外壳和热系统使用量比传统车型多使用近 30%，越南的目标是到 2030 年实现 50% 的电动城市汽车。本地内容政策推动零部件外包，而商用车队则采用铝制零部件。最大限度地提高有效载荷并遵守排放标准。世界银行估计，到 2050 年，电动汽车转型将创造 650 万个制造业就业岗位，从而维持铸造、挤压和压延供应链的金属需求。随着原始设备制造商扩大产能，越南铝市场受益于方坯和铝锭承购量的增加，刺激了新的二级冶炼厂的建设。

蓬勃发展的公共和绿色建筑建设

2024 年在交通和电力设施上的公共支出将达到 300 亿美元，这为幕墙、屋顶和结构型材的近期需求注入了活力。 2024 年第一季度，绿色认证建筑增至 430 座，其中 EDGE 和 LEED 占认证数量的 75.69%，铝材因其可回收性和热效率而受到青睐。电力发展计划 VIII 指定到 2030 年拨款 1,350 亿美元，推动高压结构和太阳能框架的铝需求。胡志明市115亿美元的高速公路计划和12亿美元的交通运输ort 升级促进了挤压型材的消费。

包装需求（食品饮料和药品）的反弹

生产者延伸责任规则要求从 2024 年 1 月起回收 22% 的铝包装，为罐头片材和铝箔创建了合规驱动的订单。 HEINEKEN 越南 850 吨罐对罐试验验证了闭环回收，并刺激了对轧制产能的投资。随着人均消费量接近东盟平均水平，饮料需求不断增长，而在不断扩大的医疗保健领域，药品泡罩包装需要高阻隔箔。越南饮料罐的回收率为 93%，而国内重熔成新罐的回收率仅为 1%，凸显了越南铝市场尚未开发的价值。投资者关注工业集群附近的二次冶炼厂，以利用废钢过剩和CBAM引起的低碳原料溢价。

国内铝土矿和氧化铝项目的扩张

Đắk Nông和Lâm Đồng包含5.4法案吨储量，是美国和中国铝资源总和的四倍。 THACO 耗资 40 亿美元的 Tây Nguyên 综合体每年将使氧化铝产量增加 400 万吨，而 Hóa Chất Đức Giang 耗资 23 亿美元的合资企业每年开采 1,440 万吨矿石。 TKV 计划将林同的氧化铝产能提升至 200 万吨，并建设该国首座 50 万吨初级冶炼厂，从而缩小关键的价值链缺口。掌握拜耳工艺技术和干赤泥处理可降低环境风险和许可成本。这些项目将巩固原料安全并减少方坯进口依赖，从长远来看支撑越南铝市场。

高电价和碳定价暴露

铝冶炼需要持续的低成本电力，但越南平均水平2024 年工业关税上涨，压缩了利润率，并将一些工厂的产能利用率限制在 30-40%^{[1]Vũ Kim Ngan 等人，“边境碳调整机制及其对越南的影响”， iisd.org。欧盟的碳边境调整机制影响了3.0766亿美元的铝出口，可能导致出货量减少4%，相当于每年1200万美元的收入损失。电力发展计划八呼吁基于市场的定价，这给电解项目带来压力，除非它们获得可再生能源。出口商必须降低碳强度或支付 CBAM 费用，这会侵蚀越南的经济铝市场的成本优势。}

初级金属和钢坯的进口依赖

越南占据铝价值链六个阶段中的五个，但缺乏商业规模的初级冶炼，造成对来自马来西亚、中国和中东进口锭的依赖。中国合金锭占进口量的 7.9%，2024 年总计 95,700 吨。美国对中国通过越南转运的调查导致对合作出口商征收 14.15% 的反倾销税，对不合规企业征收 41.84% 的反倾销税^{[2]美国商务部，“越南社会主义共和国的铝型材”，federalregister.gov}。美国第 232 条规定的 25% 关税适用于价值 4.79 亿美元的越南铝出口，削弱了竞争力并阻碍了方坯进口商。在国内冶炼上线之前，越南铝最小市场仍然容易受到外部冲击的影响。

细分市场分析

按加工类型：型材推动基础设施需求

由于窗框、幕墙和车辆型材的持续需求，型材在 2024 年占据越南铝市场的 40.01%。到 2027 年，不断增加的基础设施支出将达到 958 亿美元，使挤压厂保持高产量运行，同时严格的 LEED 和 EDGE 标准奖励阳极氧化和热破碎系统。遵守美国反倾销令可以激励合作出口商进行流程升级，从而巩固质量领先地位。随着汽车制造商将电动汽车平台的轻量化部件本地化，预计到 2030 年铸件将以 14.16% 的复合年增长率增长。 

IATF 16949 认证仍然是 OEM 供应的先决条件，并巩固了越南作为东盟第二大认证基地的地位。像绵华精密这样的生产商离子在国内产生 60% 的销售额，其余部分出口到日本、美国和澳大利亚，反映了该国不断扩大的中游竞争力。

按最终用户行业：汽车引领市场转型

汽车行业占 2024 年需求的 25.74%，随着 VinFast、THACO 和 TC Group 规模化电动汽车项目，这一份额预计将扩大。越南汽车应用铝市场规模预计将超过总体增长速度，因为每辆电动两轮车所需的铝量是汽油车型所用铝量的 1.3 倍。到 2030 年，在新建高速公路、高层项目和优先考虑可回收材料的绿色建筑政策的推动下，建筑业复合年增长率预计将达到 13.21%。

建筑业 13.21% 的快速复合年增长率标志着需求结构正在向长周期基础设施转变。药用泡罩箔和饮料罐从 EPR 合规性中获得监管顺风，提高了二级冶炼厂和箔厂的风险。扩展海洋、铁路和可再生能源领域的用例扩大了任何单一行业的需求并抵御周期性冲击。

地理分析

中部高地的上游资源集群，其中 54 亿吨铝土矿支持林同和Đắk Nông 在 2024 年出口了 10 亿美元的产品。河内附近的北部工业园区专门生产型材和压延产品，供应电子和汽车工厂，而胡志明市周围的南部中心则拥有 Long Vân 等历史悠久的型材集团。

区域贸易地缘政治影响流向：2024 年，越南供应了中国二次铸锭进口的 7.9%，并受益于供应多元化尽管征收25%的关税，但仍从中国进入美国市场。东盟邻国创造竞争与合作机遇：泰国拥有1,947家认证汽车供应商，马来西亚主导合金锭出口产能利用率差异依然存在：虽然河内附近的中游加工商的利用率接近 90%，但由于电力成本和物流瓶颈，中部高地的一些上游工厂到 2024 年平均利用率为 70%。基础设施改善，包括电力发展计划 VIII 资助的公路和铁路升级，预计将在 2027 年之前缓解内陆运输并释放潜在产能，从而增强越南铝市场的增长前景。

竞争格局

越南铝市场表现出适度的碎片化。美国铝业 (Alcoa) 和挪威海德鲁 (Norsk Hydro) 等海外巨头利用技术合作伙伴关系和合金专利为原始设备制造商提供服务，但面临初级金属运输的关税。 TKV 扩大产能至 200 万吨氧化铝以及新建 50 万吨氧化铝产能熔炼厂旨在获取上游价值并减少方坯进口。质量差异化取决于 IATF 16949、ISO 14001 和 CBAM 一致的脱碳。目前已有超过 858 个工厂持有汽车认证，在东盟中仅次于泰国，为电动汽车供应链提供快速审批。贸易执法仍然是一个战略变量。美国对挤压制品合作出口商征收 14.15% 的反倾销税，对不合作出口商征收 41.84% 的反倾销税，迫使合规投资并鼓励产品向东盟和欧盟市场多元化。