电信设备市场规模及份额

电信设备市场分析

2025年电信设备市场规模预计为6546.5亿美元，预计到2030年将达到8904亿美元，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为6.34%。

运营商正在加速从传统 4G 网络向成熟的 5G 独立 (SA) 部署的迁移，而政府则注入了大量宽带刺激措施（仅在美国就投入了 650 亿美元），以扩大覆盖范围并刺激国内制造业。随着数据中心流量、人工智能工作负载和企业自动化提高带宽和延迟需求，对相干光传输、云原生核心和开放 RAN 架构的投资不断增加。与此同时，欧洲和北美的地缘政治供应商限制重塑了供应链，为北欧和韩国供应商创造了溢价定价权。随着运营商追求智能化，服务部分增长最快管理部署模型可以抵消稀缺的工程人才和复杂的多域集成。

全球电信设备市场趋势和见解

加速 5G 独立部署推动基础设施更新

从 5G NSA 架构过渡到 SA 架构的运营商必须更换整个核心网络，从而触发跨越无线电、传输和分组核心领域的全面更新周期^{[1]CMS 法，“韩国的 5G 监管和法律”，cms.law}。 SK电话ecom 和三星验证了与 NSA 性能相匹配的 SA 选项 4 互通，说服运营商优先考虑 SA 进行网络切片和超低延迟服务 netmanias.com。核心设备的价格比 4G 节点高出 30-40%，从而提高了供应商的平均售价。集成设备套件造成供应商锁定，有利于在一个堆栈中提供无线电、核心和编排的供应商。随着 SA 覆盖范围的扩大，多供应商试验的规模缩小，从而巩固了围绕更小范围的全产品组合参与者的需求。 

不断增长的数据流量推动光传输需求

超大规模数据中心和 5G 回程需要 400G-800G 相干光学来实现 80 公里以上的链路，从而将可寻址传输市场扩展到传统城域应用之外。云提供商部署垂直集成解决方案，而相干 DSP 中的组件短缺将议价能力转移给了拥有内部芯片的供应商。光学平台的生命周期为7-10年，与 RAN 刷新节奏相比，收入更加平滑。该细分市场还受益于区域数据中心的人工智能工作负载放置，要求低延迟、高容量互连。这些趋势共同支撑了到 2030 年相干系统的复合年增长率为 9.5%。

云原生网络转型重塑部署模型

软件定义网络和 NFV 让运营商将功能与专有硬件解耦，将服务启动时间缩短 40%，BT 的网络云计划证明了这一点。 Telefónica 的跨国云原生核心强调了虚拟功能与基于设备的解决方案的可扩展性。基于消费的定价使供应商收入与实际利用率保持一致，将重点转移到定期软件许可证和生命周期服务上。传统硬件供应商以 Kubernetes 就绪的网络堆栈来应对，但他们必须避免蚕食传统设备的利润。对于企业来说，云原生架构允许内部部署s、公共云或混合部署，将可满足的需求扩展到电信运营商之外。 

政府资助的宽带刺激加速农村部署

425 亿美元的 BEAD 计划要求实现高速农村连接，推动光纤 PON OLT、相干传输和固定无线 CPE 的订单^{[2]NTIA，“宽带公平接入和部署 (BEAD) 计划”，ntia.gov} 。 “购买美国货”条款有利于美国制造的供应商，例如 Ciena 与 Flex 的可插拔光学器件合作伙伴关系。欧盟和日本的类似补贴推动了 FTTH 的推广，优先采用优质技术而非传统铜缆。刺激计划的里程碑持续到 2027 年，需求将集中在接下来的两个预算周期。拥有政府合同专业知识的供应商获得了先发优势，强化了 0.7% 的复合年增长率贡献。 

地缘政治贸易限制重塑供应商格局

德国和其他欧盟国家要求到 2029 年分阶段淘汰华为和中兴设备，迫使运营商双源更换 RAN 和传输设备。过渡延迟长达 24 个月，降低了近期收入，但为诺基亚、爱立信和三星带来了优质机会。组件级禁令延伸至子组件、强制重新设计和替代硅认证。供应碎片化侵蚀了规模经济，并提高了曾经依赖中国制造的小型供应商的成本。净效应是对预测复合年增长率产生 1.1% 的负面影响。 

半导体供应链波动

无线电装置和相干光学器件依赖于有限代工厂制造的先进射频和光子 IC，导致生产容易受到地缘政治冲击和自然灾害的影响^{[3]VIAVI Solutions， “5G 网络能耗白皮书”，viavisolutions.com} 。短缺导致交货时间延长 4-6 个月，迫使运营商持有缓冲库存或推迟推出。供应商实现采购多元化，但第二来源的芯片往往落后于一个技术节点，从而抑制了性能提升。由此导致的硬件可用性和扩建计划之间的不匹配使预计复合年增长率减少了 0.8%，特别是在新晶圆厂投产之前的短期内。 

细分市场分析

按设备类型：RAN 主导地位面临光传输挑战

市场收入仍然以 RAN 为主，2024 年 RAN 带来 2200 亿美元的收入和 33.6% 的电信设备市场份额。价格侵蚀抑制了增长。在数据中心互连和 5G xHaul 需求的推动下，相干光平台销售额达 580 亿美元，复合年增长率为 9.5%，是最快的增长轨迹。 

无线电产品组合现在捆绑大规模 MIMO、集成天线和基于人工智能的能源管理，在频谱效率和电力使用方面使供应商脱颖而出。光学供应商转向垂直集成的 DSP 和适合路由器插槽的可插拔模块，从而压缩网络层并削减运营商资本支出。随着 5G SA 转换率的攀升，核心网络设备保持中个位数增长势头，而 IP 路由商品化则面临白盒压力。客户驻地设备受益于千兆光纤的推出，而测试和测量公司则受益于毫米波验证。 

按技术世代划分：4G 传统向 5G 创新过渡

4G/LTE 平台到 2024 年将创造 3100 亿美元的收入，占电信设备市场规模的 47.2%，反映出非洲和东南亚部分地区的持续部署。随着频谱重新分配给 5G，LTE 支出将会收缩，但维护收入仍在继续。相比之下，5G SA 硬件正以 21.0% 的复合年增长率加速增长，投资额达 900 亿美元预计 2030 年。

5G NSA 出货量已经达到峰值，将预算重新转向 SA 升级，以解锁切片和 URLLC 服务。 2G/3G 日落计划为农村 5G 提供免费的 700 MHz 和 2100 MHz 频段，而 6G 原型出现在韩国的公私试验中，目标是到 2028 年实现商业准备。提供适应 5G Advanced 并无需现场访问即可迁移到 6G 的演进硬件的供应商将抓住更换周期。 

按最终用户划分：专用网络推动企业转型

电信公司仍然是主要买家，到 2024 年将吸纳 4700 亿美元的收入并占据 71.9% 的电信设备市场份额。然而，企业和工业买家推动了新兴的专用网络细分市场的发展，预计到 2030 年复合年增长率将达到 15.0%，超过 450 亿美元。 

汽车 OEM BMW 等具有专用 5G 的自动导引车实现了 99.9% 的正常运行时间，验证了专用频谱的投资回报率。医疗机构为远程手术部署 5G和资产跟踪，而港口和矿山则利用超可靠的低延迟链路。随着运营商卸载被动资产，将资本转向核心和软件升级，中立主机和塔式公司模式不断升级。政府仍然是安全关键任务网络的小众但稳定的买家。 

按组成部分：服务增长超过硬件

到 2024 年，软件收入将达到 4300 亿美元，占电信设备市场规模的 65.8%。即使在硬件周期疲软的情况下，对容器化网络功能、编排和分析的需求也能支撑弹性。服务虽然规模较小，为 1,800 亿美元，但由于运营商将设计、集成和生命周期运营外包，它是增长最快的组成部分，复合年增长率为 20.0%。 

供应商战略以三年期托管服务合同为中心，其中嵌入人工智能驱动的保证和能源优化，从而建立更牢固的关系和可预测的收入。硬件对于频谱专用仍然至关重要特定无线电和高性能光学器件，但利润池倾向于软件和服务。聚合层中白盒硬件的渗透强化了对专有设备的依赖，迫使传统供应商通过许可和订阅来将知识产权货币化。 

地理分析

北美地区在 BEAD 资助的光纤建设以及将支出引导至德克萨斯州和纽约当地工厂的国内制造规定的推动下，2024 年以 38.9% 的收入份额保持领先地位。美国运营商推进SA升级，加拿大致密城市5G，共同支撑稳定、以安全为中心的采购环境。 

亚太地区是火车头，预计到 2030 年复合年增长率将达 21.0%，占增量收入的近一半。中国已拥有 360 万个 5G 基站，并将覆盖范围扩大到村庄，而韩国的渗透率则在平均 1 Gbps 用户速度下，疼痛率达到 65.4%。日本培育企业 6 GHz 以下和毫米波试点，印度与生产挂钩的激励措施吸引零部件制造商，加速当地供应链深度。 

随着运营商更换华为无线电设备并与沃达丰和西班牙电信一起试用 Open RAN，欧洲经历了温和的混合供应商增长。严格的监管提高了成本，但也为诺基亚和爱立信带来了份额收益。中东运营商在能源和港口方面推动早期 5G SA 和专网证明，而非洲则优先考虑 LTE 覆盖，但为未来 5G 预留频谱。 

竞争格局

排名前五的供应商占据了全球收入的 60% 左右，集中度中等。北欧巨头爱立信和诺基亚在中国被排除在外后在北美和欧洲业务激增，而三星则巩固了两家公司可靠的第三选择的地位。

Open RAN 通过解耦硬件和软件层来颠覆现有企业，使 Mavenir 和 Rakuten Symphony 等专家能够在虚拟化 RAN 控制器上展开竞争。尽管如此，大型运营商仍然更喜欢端到端的产品组合，以简化测试和运营，维持现有的影响力。 

差异化转向人工智能增强编排：爱立信的能源智能功能在不影响吞吐量的情况下将无线电功耗降低了 15%。战略举措包括 Ciena 的美国光学工厂、诺基亚的云原生核心收购以及三星的私有 5G 套件联盟。在企业领域，思科和慧与的目标是边缘云融合，加剧了跨行业竞争。