南美润滑油市场规模及份额

南美洲润滑油市场分析

南美洲润滑油市场规模预计到 2025 年为 28.1 亿升，预计到 2030 年将达到 31.7 亿升，预测期内复合年增长率为 2.46% （2025-2030）。尽管货币波动和政策转变带来了一些风险，但区域货运里程的恢复、海上石油活动的扩大以及持续的工业现代化支撑了需求。巴西的汽车制造、巴西和圭亚那的深水勘探以及智利和秘鲁的采矿自动化共同确保了广泛的消费基础。以风能和太阳能为主导的可再生能源发电引入了对涡轮机和液压油的新需求，而更严格的排放标准正在加速向低 SAPS 和合成配方的转变。竞争强度仍然温和，但随着跨国公司加强当地供应链和区域公司而不断上升通过合并和分销联盟寻求规模。

南美洲润滑油市场趋势和见解

公路货运里程强劲反弹随着近岸转移和电子商务加强巴西、阿根廷和智利的长途卡车运输，货运活动已超过大流行前的水平。仅巴西的卡车运输行业就处理了 60% 以上的国内货物，现在需要优质的发动机油和变速箱油，以延长换油周期并提高燃油经济性。大豆、玉米和铜的收获周期进一步提高了物流高峰季节的润滑油量，锁定了短期消费激增，从而维持了基准市场增长^{[1]世界银行集团，“未来的巴西：迈向生产力、包容性和可持续性”，documents1.worldbank.org} 。

巴西和圭亚那深水能源和电力活动的加速增加了对高性能钻井液的需求

巴西的盐下油田和圭亚那的 Stabroek 区块共同需要合成钻井泥浆、海底钻井液能够承受极端温度和 2,000 米水深的齿轮油和液压油。埃克森美孚的多平台计划和巴西国家石油公司海底增压合同体现了专业服务模式，可获取高价并加深供应商与客户的技术联系^{[2]石油和天然气创新，“SLB 获得海底增压合同”巴西国家石油公司合同，巴西近海，”oilandgasinnovation.co.uk}。

强制执行 Euro VI-Equiva分阶段实施（巴西 PROCONVE P-8）推动低 SAPS 发动机油的采用

自 2025 年 1 月起，PROCONVE L8 降低了乘用车的 NOx+NMOG 阈值并收紧了重型标准，使低 SAPS 润滑油对于保护柴油颗粒过滤器和 SCR 催化剂至关重要。 OEM 批准的灰分、磷和硫含量降低的配方拓宽了合成和半合成产品的市场机会。

区域大豆油生物柴油混合物的激增刺激了生物基液压油的增长

阿根廷 2024 年生物柴油产量为 775,366 吨，巴西的乙醇重能源基质为先进技术提供了丰富的脂肪酸原料生物润滑剂。酶合成工艺现在可提供超过 100 的粘度指数和可与矿物油竞争的氧化稳定性，为农业和林业应用定位生物基液压。

阿根廷长期实行燃油价格补贴，抑制优质润滑油消费

补贴泵价格降低了消费者购买高效润滑油的积极性合成油，使许多驾车者只能短期使用矿物油，并限制了乘用车机油的价值增长。补贴制度历来偏重数量而非价值，鼓励频繁更换传统矿物油而不是延长服务的优质产品。这个动态帕尤其影响乘用车领域，在该领域，注重成本的消费者优先考虑眼前的节省，而不是长期的发动机保护和燃油经济性效益。

货币贬值风险推高 PAO 和添加剂包的进口成本

大多数合成基础油和高性能添加剂均以硬通货定价；比索和实际贬值扩大了区域搅拌机的成本价差，给利润带来压力并推迟了产品组合升级。巴西的润滑油制造商在进口原料方面面临着类似的挑战，尽管该国较大的国内石化基地提供了一些隔离。对于较小的区域参与者而言，货币对冲策略仍然有限，从而在与拥有全球供应链的综合跨国公司和通过多元化收入来源进行自然货币对冲的竞争中处于劣势。

细分市场分析

按产品类型：发动机油持有 Sway 虽然液压加速发展

发动机油在 2024 年南美润滑油市场份额中保持着 40.36% 的份额，但随着自动化在采矿、农业和可再生能源领域的普及，液压油的复合年增长率有望达到 2.78%。由合成或生物基原料配制而成的专用液压材料可确保高压系统所需的氧化稳定性和温度弹性。变速箱油和齿轮油受益于车队现代化计划，而润滑脂则在恶劣的海洋和工业环境中保护轴承。

排放法规推动发动机油升级为 III 类油和合成混合物，但价格敏感性使矿物产品与旧车辆相关。液压油需求受益于可再生能源建设，其中可生物降解配方是环境合规性的首选。添加剂化学领域的持续研究和开发使区域混合商能够在南美润滑油市场上提供差异化​​的产品。

按基础油划分：矿物基础油普遍存在，生物基油呈上升趋势

利用巴西国家石油公司和 YPF 的本地炼油能力，到 2024 年，矿物基础油将占总量的 62.23%。然而，在大豆、棕榈和蓖麻原料供应以及支持性可持续发展政策的推动下，生物基替代品预计将实现最快 3.12% 的复合年增长率。尽管存在货币风险，但合成进口产品（主要是 PAO 和酯）仍服务于优质工业和船舶领域。

地区炼油商投资加氢裂化和加氢处理，以将产出质量提高到第二类和第三类，并在 OEM 规格收紧时寻求保留份额。与此同时，酶催化工艺将植物油衍生物升级为高 VI 基础油，在性能和碳足迹方面具有竞争力，从而重塑了整个南美润滑油市场的采购重点。

按最终用户：汽车规模满足电力行业的发展势头

汽车应用得益于巴西和阿根廷不断扩大的汽车保有量以及强劲的 OEM 生产，到 2024 年，汽车将占据最大份额，达到 51.45%。车队运营商越来越多地转向符合新排放规则的低 SAPS 和延长换油期配方，从而维持南美润滑油市场的高端化。随着风能、太阳能和燃气调峰发电厂的激增，发电量虽然规模较小，但预计到 2030 年将以 3.01% 的复合年增长率增长最快。专用涡轮机油、耐火液压油和状态监测服务提升了该细分市场的每升价值。

汽车客户群仍然面临电气化；然而，中期 ICE 的主导地位加上不断增长的货运需求支撑着货运量。采矿和建筑车队增加了弹性，自动运输卡车和机械化农业消耗高性能液压油和齿轮油。捆绑产品、分析和现场服务的供应商捕获跨细分市场协同效应，增强整个南美润滑油市场的竞争力。

地理分析

巴西在汽车枢纽、石化网络和海上勘探项目的支撑下，到 2024 年将占据 47.12% 的份额。 PROCONVE L8 规则和深水投资共同刺激了对先进润滑油的需求，使巴西成为该地区的技术领头羊。到 2030 年，在依赖长效合成材料和集中状态监测的铜矿开采自动化的推动下，智利将以 2.95% 的复合年增长率领先于其他国家。

阿根廷的燃料补贴和货币波动限制了溢价销售，但 Vaca Muerta 页岩油区和庞大的农业机械车队支撑了基准销量。秘鲁和哥伦比亚分别通过采矿和石油生产做出贡献，而圭亚那新兴的近海省份开辟了新的高利润海洋润滑油前沿。区域贸易集团便利跨境供应不断增加，但政治风险和汇率波动要求南美润滑油市场参与者采取强有力的对冲策略。

竞争格局

市场具有适度的分散性，国家层面的差异明显。数字化是一个关键的差异化因素：领先的供应商部署物联网传感器来获取实时油况数据，将分析与产品捆绑在一起。生物基配方研究和开发提供了空白切入点，而海上、电力和采矿领域的服务合同则保护了利润免受商品化的影响。随着采购和物流的规模经济在南美润滑油市场发挥决定性作用，并购活动可能会加剧。