南美超大规模数据中心市场规模和份额

南美超大规模数据中心市场分析

2025年南美超大规模数据中心市场规模为566198万美元，预计到2031年将达到1614809万美元，期间复合年增长率为19.09% 2025–2031。 Amazon Web Services (AWS)、微软和谷歌快速推出的云区域，以及价值超过 10 亿美元的新海底电缆项目，正在推动非洲大陆的数字化转型，从而提高设施需求、改善连接性并压缩延迟。已安装的 IT 负载基础将从 2025 年的 1,994.46 MW 扩大到 2031 年的 3,403.48 MW，但更快的收入轨迹凸显了向 AI 密集型、价格更高的容量的转变，这些容量需要优质的电力分配。巴西仍然是主要市场，其 85% 的可再生能源结构和成熟的光纤骨干网为支撑，而智利则利用政策放松管制和丰富的太阳能资源超越邻国的资源。 5G 部署、数字主权法和可再生能源购电协议 (PPA) 的并行趋势共同强化了该地区强劲的多年增长势头

南美洲超大规模数据中心市场趋势和见解

超大规模企业推出的云区域激增

超大规模云区域扩张是主要的增长催化剂，AWS 承诺向智利首个云区域投资 40 亿美元，微软投资 27 亿美元用于巴西人工智能基础设施，从根本上改变了区域竞争动态^{[1]Natasha Lomas， “亚马逊投资40 亿美元在智利推出 AWS 基础设施区域”，TechCrunch，techcrunch.com}。这些投资超越了传统的基础设施部署，涵盖了全面的数字生态系统，包括 AWS 承诺在墨西哥培训 20 万名人员，以及微软针对 500 万巴西人的 ConectAI 计划。谷歌斥资 8.5 亿美元的拉丁美洲扩张计划明显体现了向主权云能力的战略转变，将该地区定位为全球云基础设施的关键节点，而不是外围市场。超大规模的承诺创造了乘数效应，吸引了以前由于延迟和合规性限制而依赖北美基础设施的企业工作负载。

海底电缆登陆增强了延迟和冗余

战略海底电缆投资正在通过 EllaLink 的欧洲-巴西直接连接将南美从连接外围转变为全球数字中心与传统北美路由相比，延迟降低至 60 毫秒，网络性能提高 50% ^{[2]Datacenter Frontier Staff，“巴西数据中心市场的机遇与挑战”，Data Center Frontier， datacenterfrontier.com}。 Cirion 的 SAC2 电缆连接阿根廷、巴西和美国，以及总投资超过 10 亿美元的另外 9 个海底项目，创建了冗余路径，增强了数据中心对延迟敏感的应用程序的价值主张。巴西福塔莱萨的电缆登陆集中，使该城市成为与北美和非洲连接延迟相对较低的网络枢纽，为寻求最佳连接成本比的超大规模运营商创造了地理套利机会。

利用丰富的水力、太阳能和风能的可再生购电协议

该地区丰富的可再生能源创造了可持续的竞争优势，巴西 85% 的清洁能源结构以及 Scala 数据中心与 Serena Energia 的合作伙伴关系代表了拉丁美洲数据中心行业最大的可再生能源协议。这种能源概况使运营商能够实现碳中和承诺，同时保持成本竞争力，Scala 对 Serena Energia 风电自供电的投资以及 ODATA 扩大的可再生能源合同就证明了这一点。巴西水力发电资源与风能和太阳能发电的互补性创造了支持高密度人工智能工作负载的电网稳定性，使该地区成为在碳约束市场中面临限制的能源密集型计算应用程序的首选目的地。

数字主权法律规定本地托管

规定数据本地化的监管框架巴西的通用数据保护法 (LGPD) 和新兴的数字主权政策创造了超越传统成本优化策略的合规要求，正在加速超大规模基础设施部署。智利政府的国家数据中心计划体现了这一趋势，提出了监管简化和 25 亿美元的投资目标，同时取消了新设施的环境影响评估要求。巴西考虑对数据中心投资免税，再加上涵盖人工智能、云计算和网络安全的数字政策框架，标志着政府承认数据基础设施是重要的国家资产。这些监管转变为建立区域业务的超大规模企业创造了先发优势，因为随后的市场进入者将面临更高的合规成本和更低的站点可用性。

电网不可靠和高电价

电力基础设施限制对超大规模扩张构成最直接的限制，巴西数据中心行业消耗了全国 31% 的电力能源容量，而数百万人在干旱期间经常面临停电，影响水力发电。能源贫困悖论造成了政治紧张局势，人们担心数据中心的增长可能会加剧影响普通公民的现有能源获取不平等。阿根廷的恶性通货膨胀经济和电网不稳定加剧了这些问题Telefónica 在 2023 年提交的文件指出，该国是一个恶性通货膨胀市场，需要专门的风险管理方法。这些电力限制迫使运营商投资于冗余发电能力和复杂的能源管理系统，从而增加了总拥有成本，并可能限制受影响地区的部署密度

货币波动造成金融不确定性

2024 年巴西雷亚尔兑美元汇率波动超过 15%，而阿根廷比索贬值超过 200%。这种波动性使多年购电协议和以美元计价的租赁协议变得复杂，促使运营商插入指数化条款或通过资产负债表抵消进行对冲。合同复杂性上升，法律管理费用增加，财务部门必须维持活跃的掉期额度——所有这些因素都会影响整个拉丁美洲超大规模数据中心市场的运营商敏捷性。

Segmen分析

按数据中心类型：自建主导地位面临主机代管加速

到 2024 年，自建部署占南美超大规模数据中心市场的 55%，这突显了超大规模企业对定制配电、先进液体冷却和直接可再生电力采购协议 (PPA) 的偏好，以最大限度地提高人工智能工作负载效率。旗舰示例包括 AWS 耗资 40 亿美元的圣地亚哥园区和 Microsoft 耗资 27 亿美元的圣保罗扩建项目，两者都集成了现场变电站和无水排热功能。相比之下，随着运营商追求轻资产路线以满足区域范围内的延迟要求，托管容量正以 21.4% 的复合年增长率增长。

Digital Realty 的 Ascenty 和 Brookfield 支持的 V.tal 等超大规模托管提供商强调在 12 个月内达到就绪状态的模块化模块，使云客户能够满足增量需求。 Brookfield 在 Ascenty 寻找战略合作伙伴反映了机构对 Co-in 的兴趣归属于可扩展的回租结构，以减轻超大规模企业的资产负债表压力。该模型还有助于进入麦德林和科尔多瓦等二级都市，这些地区的可寻址负载可能无法证明单租户构建的合理性，但支持多云聚合。

按组件：IT 基础设施领先，冷却系统激增

IT 设备（服务器、存储、交换和 AI 加速器）占 2024 年总支出的 42%，反映了计算密度更快增长的全球趋势比实体区域。下一代 GPU 和光学器件的供应链混乱将交货期缩短至 18 个月，迫使运营商预付款和库存，这增加了营运资金，但保证了上线目标。

冷却虽然成本线较小，但却是变化最快的组件，复合年增长率为 18.2%，因为液体和无源解决方案将热带条件下的电力使用效率 (PUE) 大幅削减至 1.10。加州大学圣地亚哥分校的 800 W/cm² 被动冷却 pRototype 和 Katrick Technologies 的屋顶百叶窗可将风扇能量减半，这些百叶窗是目前在圣保罗园区试点的创新的典范。对棕地大厅进行液浸式改造的运营商报告称，在不扩展冷水机组的情况下，机架密度从 6 kW 扩展到 50 kW，从而转化为更高的每平方英尺收入和更快的投资回报。

按 Tier 标准：Tier III 主导地位受到 Tier IV 增长的挑战

Tier III 继续占据主导地位，占区域占地面积的 64.5%，因为其可并发维护的设计满足大多数企业 SLA，同时包含冗余资本支出。然而，由于关键电子商务和超低延迟金融交易的人工智能推理需要零停机架构，第四级设施正以 16.7% 的复合年增长率加快步伐。 Banco Bradesco 向 Tier IV 核心的迁移（覆盖每月 15 亿笔交易）为财务弹性设定了基准。

从长远来看，BFSI 和公共安全领域的监管法令可能会强制要求 Tier IV 认证，推动结构性组合转变。提供商通过设计创新来应对，例如为电网交互式限电配置的 3N 冗余发电机，将弹性与碳足迹控制相结合，从而提高成本，但开放高利润服务层。

按最终用户行业：云和 IT 领导力面临电子商务颠覆

云和 IT 服务在 2024 年控制了 35.5% 的容量，反映出企业正在向AWS、微软 Azure 和谷歌云。 Banco Itaú 等大型金融机构承诺到 2028 年实现 100% 云原生，迁移需要多可用区弹性的复杂核心银行工作负载。

然而，电子商务是发展最快的垂直行业，复合年增长率为 19.9%。 MercadoLibre 的架构支持每秒 20,000 次查询，部署 2,000 台裸机服务器以及 15,000 台虚拟机，可在季节性高峰期间弹性扩展。支付结算即时性和个性化推荐有义务 ul超低延迟，推动布宜诺斯艾利斯和圣地亚哥消费集群附近的边缘区域。该行业对分析和人工智能驱动的欺诈检测的需求提高了 GPU 集群的需求，并促进了创新的托管协议，提供商在零售活动期间承担容量爆发风险。

按数据中心规模：大规模设施领先，大规模加速

25-60 MW 的大型综合设施占装机基础的 40%，与巴西和智利城市的平均电网变电站互连规模一致。 V.tal 的 200 MW 圣保罗园区体现了多个 30 MW 建筑的模块化聚合，这些建筑连接到 Scala 开发的专用 560 MW 变电站，确保 AI 集群的 N-1 冗余。

随着运营商将 AI 培训集群整合到更少的超密集站点，超过 60 MW 的大型设施以 17.8% 的复合年增长率增长。 Scala 的 AI City 愿景是建设 4.7 GW 园区，利用巴西巨大的水风协同效应来承载大陆规模的研究工作量。拉尔ge（小于 25 MW）工厂作为区域边缘节点与 5G 聚合中心共处一地，平衡利马和基多等市场的延迟和资本支出。

地理分析

巴西在南美超大规模数据中心市场的霸主地位来自于其 51.5% 的收入份额到 2024 年，85% 的可再生能源电力矩阵和非洲大陆最密集的光纤走廊。圣保罗承载着大部分运力；然而，福塔雷萨作为海底电缆枢纽的崛起正在将增量建设转移到东北部。微软和 Patria Investments 总共为新的云区域分配了超过 37 亿美元，但由于行业能源消耗已经占干旱时期全国供应量的近三分之一，公众的监督日益加强。运营商通过承包径流水电并发布详细说明社区可再生能源再投资的年度 ESG 报告来降低公共关系风险。

智利正在注册g 最快的复合年增长率为 22.5%，这得益于一项政府计划，该计划将许可证发放时间从 18 个月缩短至 90 天，并指定 25 亿美元用于电网升级。 AWS 和 Google 均在圣地亚哥附近设立园区，以利用高太阳能容量因素，利用集成公用事业规模电池储能系统 (BESS) 的直流 (DC) 微电网来缓解间歇性。水资源短缺仍然是一个声誉问题。因此，运营商部署闭环液体冷却，废水回收率达到 97%，将智利定位为可持续超大规模建设的灯塔。

哥伦比亚、阿根廷和秘鲁合计占南美超大规模数据中心市场规模的不到 10%，但通过差异化利基市场加速发展。波哥大的海拔高度提供了天然的自然通风冷却优势，可将 PUE 降低 8%，而阿根廷比索的波动性则吸引了对出口导向型 SaaS 公司有吸引力的美元计价租赁。秘鲁的采矿业A我满足了对靠近安第斯高地的加固边缘模块的需求，通过 Cirion 的 SAC2 电缆进行光纤回程增强冗余。总的来说，这些二级市场为在监管和电网不确定性中寻求地域分布的提供商提供了风险分散的机会。

竞争格局

竞争领域集中度适中：排名前五的参与者合计约占超大规模装机负载的 55%，平衡了全球自建商与区域托管专家合作。 AWS、微软和谷歌奉行垂直整合战略——拥有土地、电力变压器和能源合同，以保护专有架构和成本结构。他们总计 100 亿美元的管道使议价能力向设备供应商倾斜，从而为高带宽光学器件和交换机 ASIC 提供大量折扣。

本地Scala Data Centers、Ascenty（Digital Realty）和 Equinix 等冠军企业利用监管的流畅性和可再生能源采购的灵活性来赢得多租户超大规模租赁。例如，Scala 的 1 GW 可再生能源购电协议组合为一家未具名的全球云提供商承保了 200 多兆瓦的预留容量，这证明了融合可持续性和速度的合作伙伴模式。与此同时，电信相关的进入者 V.tal、Cirion、KIO Networks 利用长途光纤资产将波长服务与批发大厅捆绑在一起，从而创建一站式服务。

技术差异化日益集中在冷却创新上：英特尔的能源预算固件可实现高达 15% 的服务器级功率削减而无需节流，这在高电价城市中可以直接节省成本。供应商试用被动式屋顶涡流设备来取代机械制冷机，从而削减 O 和 M 预算并提高绿色资质。随着可持续发展审计逐渐成为合同先决条件，具有透明性的运营商ent range-2 电力跟踪和低用水设计获得了具有 ESG 意识的云租户和金融科技公司的采购偏好。