南美数据中心电力市场规模及份额

南美数据中心电力市场分析

2025 年南美数据中心电力市场规模为 5.8832 亿美元，预计到 2030 年将达到 9.8690 亿美元，复合年增长率为 10.9%。巴西、智利、哥伦比亚和阿根廷的超大规模投资势头、积极的可再生能源采购以及政策驱动的数字化，使得对弹性电力架构的需求保持在高位。人工智能训练集群和延迟敏感的云工作负载正在提高平均机架密度，加速向液体冷却、中压开关设备和电池储能的转变。可再生能源采购协议正在削减运营成本，而本地数据主权指令正在推动全球供应商建设区域内容量。然而，一级地铁以外的长期电网不稳定以及变压器和开关设备资本支出的上升继续影响着选址和上限

南美数据中心电力市场趋势和见解

大数据采用率上升中心和云计算超过 50 兆瓦的大型数据中心已成为超大规模运营商的首选格式，Scala 数据中心在南埃尔多拉多的 54 兆瓦园区破土动工，该园区以 100% 可再生能源供应合同和专用的 560 兆瓦变电站为基础，Scala 数据中心耗资 10 亿美元。d 微软 24 亿美元的扩张标志着机构对规模经济的信心，推动开发商采用中压开关设备、冗余 UPS 模块以及可在整个地区复制的现场变电站。更高的密度和整合负载正在提高用电效率，削减土地和人员成本，但也提高了公用事业互连、容错和可持续发展报告的标准。

AI/ML 工作负载激增，推动高密度电力需求

AI 训练集群消耗的功率高达传统机架的六倍，将密度推向 70 kW，并迫使运营商彻底检修从变压器到服务器节点的电气路径。^{[1]Vertiv，“2024 年第一季度投资者简报”，vertiv.com} 液体冷却和直接芯片技术可将热负荷降低多达 40%，但需要冗余泵、更高容量acity分支电路和低阻抗母线。阿根廷正在推广巴塔哥尼亚的核电发电，以固定 GPU 园区，每个站点的持续耗电量可能超过 500 兆瓦。^{[2] 世界其他地区，“阿根廷核动力人工智能数据中心推介”，restofworld.org} 立即设计修订因此，巴西和智利的电力集中在能够支持密集、低延迟人工智能区域的中压设备，这凸显了南美数据中心电力市场增长最快的设备预算。

加速可再生能源购电协议以削减运营支出和碳税

运营商从现货电力转向自备风能和太阳能合同，以对冲价格波动并满足碳规则。 2025 年，Scala 数据中心签署了 900 兆瓦风电购电协议，确保 20 年固定电价，隔离运营支出并将多余电力输出到电网非关键负载。智利超过 3 吉瓦的分布式太阳能项目组合让托管提供商锁定低于 40 美元/兆瓦时的定价，而电池储能系统可确保长达四个小时的可调度电力。^{[3] 世界其他地区，“阿根廷核动力人工智能数据中心推介”， restofworld.org} 这种购电协议动力指导了选址：在南美数据中心电力市场内分配资本时，靠近可再生能源走廊现在与光纤接入并列。

电网现代化计划（巴西 Proinfra、智利 PMGD）

巴西的 Proinfra 路线图要求在新传输线路上使用光纤地线，从而实现集成电信和更快的断电检测。智利的 PMGD 计划为高达 9 MW 的分布式发电提供激励，创造了一些嵌入式太阳能，以减少圣地亚哥附近的馈线拥堵。尽管这两个计划都增强了长期可靠性，但也凸显了短期弱点。巴西 2024 年的停电影响了 310 万处房产，迫使托管运营商长时间运行柴油发电机。作为回应，数据中心所有者正在安装来自单独变电站的双馈电、同步转换开关和孤岛模式电池系统，这些系统可以维持全部 IT 负载几分钟，直到备用引擎稳定下来。

开关设备和中压互连设备的高资本支出

伊顿耗资 3.4 亿美元的变压器工厂突显了核心电气元件的供应短缺和定价过高，中压开关设备的交付时间目前已计入 12 个月，现货价格自 2023 年以来上涨了两位数。阿根廷和巴西二线城市的小型运营商面临着挑战。由于冗余开关设备和自动传输系统可能相当于总资本支出的三分之一，因此投资回收期较长，一些开发商将项目分成阶段性 5 兆瓦区块以缓解现金流，但这种方法会增加未来升级的复杂性。并提高了总生命周期成本。

一级地铁以外的长期电网不稳定

巴西国家电网运营商预测，到 2029 年分布式发电将增长 50%，面临局部过载和电压偏差的风险。 2024 年的严重风暴损坏了南里奥格兰德州和圣保罗的输电线路，导致持续数小时的轮流停电。运营商的应对措施是加大柴油储备、安装电池储能装置以供穿越，以及探索将太阳能光伏发电与锂离子电池组相结合的微电网设计。这些措施提高了弹性，但增加了前期成本，并使环境许可合规性变得复杂。

细分分析

按电力基础设施划分：UPS 系统保持收入领先

UPS 平台在 2024 年占据了南美数据中心电力市场 26.4% 的份额，凸显了其作为防止电网中断的核心保障的地位。配电然而，离子单元的复合年增长率最快为 13.2%，因为 AI 集群需要大规模的分支电路监控和负载平衡。开关设备的需求也有所增加，但面临采购延迟，促使运营商提前两年进行预订。液冷母线槽和高容量锂离子电池组重新配置了传统拓扑，确保到 2030 年集成解决方案的销量超过独立组件的销量。

服务收入会增加，因为运营商需要咨询和维护专业知识来整合 UPS、电池存储和可再生接口。因此，提供端到端电源链的供应商比单点产品供应商拥有更高的钱包份额。由于监管制度实行严格的正常运行时间和效率指标，南美数据中心电力市场规模的服务增长预计将快于设备增长。 

最终用户：IT 和电信引领步伐

IT 和电信运营目前超过一半的兆瓦电力承购商都来自于运营商，这反映出追求成本敏捷性和数据主权合规性的企业加速采用云计算。金融服务公司正走上积极的迁移道路，以 Banco Itaú 的 2028 年完整云转型路线图为代表。在需要国境内低延迟计算区的成像工作负载的推动下，医疗保健和生命科学项目不断增加。 

电信运营商扩展边缘节点以在本地回传 5G 流量，但仍将核心工作负载托管在超大规模集线器中。他们的混合方法引发了对 3 MW 至 10 MW 中间级功率模块的需求。总的来说，这些垂直行业确保了整个南美数据中心电力行业具有弹性的收入渠道，同时分散了任何一个行业的风险。 

按功率容量范围：≥15 MW 会出现激增

超过 15 MW 的项目会出现最陡的扩张曲线，因为超大规模企业将 AI 捆绑在一起将集群、存储和内容交付缓存放在同一屋檐下。 5-15 MW 范围内的设施对于主机托管企业仍然具有吸引力，他们重视模块化升级，同时控制资本支出。低于 5 兆瓦的建设重点关注边缘邻近和灾难恢复节点，它们通常依赖预制电源吊舱来提高速度。 

液冷的采用与容量大小密切相关。 15 MW 以上的运营商要求在开关设备系列中嵌入冷却液分配装置，而较小的设备则保留空气冷却，直到工作负载证明改造是合理的。这种差异塑造了南美数据中心电力市场规模等级中的采购模式。 

按数据中心规模：超大规模增长超过其他

大型数据中心在 2024 年占据 54.5% 的份额，但超大规模数据中心的复合年增长率为 14.5%，反映出巴西 LGPD 和智利即将出台的数据保护法规引发全球云公司加速进入该地区e.企业设施适度增长，保持对延迟敏感和受监管工作负载的本地控制。批发托管位于这两个极端之间，吸引着中型云原生企业寻求灵活的扩张路径。 

大型站点通过将批发套房与专用超大规模大厅相结合，模糊了传统界限。这一类别的运营商经常协商通往可再生能源园区的直接输电线路，将电力可靠性作为差异化因素。因此，集成可再生能源加存储设计成为南美数据中心电力市场新蓝图的标准。 

地理分析

巴西仍然是重量级国家，拥有超过 80% 的已安装 IT 负载，并受益于 85% 的可再生能源组合，提供具有竞争力的电价 mme.gov.br。联邦政府列出了 22 个新数据中心项目需要高达 9 吉瓦的增量容量，促使公用事业公司加快在坎皮纳斯和南里奥格兰德州周围建设变电站的速度。 Microsoft 和 AWS 共同承诺投入超过 45 亿美元来深化区域足迹，对开关设备、UPS 和电池供应商产生拉动效应。尽管基本面强劲，但圣保罗周边的输电拥堵促使开发商在米纳斯吉拉斯州等二级走廊寻找电网空间。 

在超过 3 吉瓦的分布式太阳能和超过 6 吉瓦的国家 BESS 管道的推动下，智利成为增长最快的节点 energystoragenews.com。亚马逊 40 亿美元的股份突显了人们对智利数据主权法及其简化的许可途径的信心，该途径将平均构建时间缩短了六个月。 PMGD 框架进一步实现了用户侧太阳能配对，减少了现货价格波动的风险。智利将可再生能源、监管清晰度和海底电缆邻近位置相结合作为南美数据中心电力市场的太平洋门户。 

哥伦比亚和阿根廷是新兴的挑战者。波哥大受益于政府计划到 2050 年从替代能源获得 25% 的电力结构，吸引了 KIO 数据中心的扩张。尽管货币波动导致电气设备的进口成本上升，阿根廷仍通过 2024 年 RIGI 改革中规定的核基载优惠和投资激励措施来吸引以人工智能为重点的数据中心。在其他地方，秘鲁和乌拉圭举办了旨在满足国内企业需求的小型建设，但电网惯性和适度的市场规模使扩张保持谨慎。 

竞争格局

南美数据中心电力市场的竞争围绕技术集成、区域合作伙伴网络和可持续发展资质展开。 ABB、施耐德电气、Vertiv 和伊顿共同提供服​​务利用广泛的产品组合和经过工厂培训的服务工程师，承担 2024 年新增 UPS kVA 的 50% 以上。 Scala 数据中心、Ascenty、V.tal 和 Tecto 凭借园区占地面积、可再生能源采购和本地设计的变电站专业知识而脱颖而出。设备制造商正在深化与超大规模运营商的联盟； Vertiv 为英特尔 Gaudi3 加速器共同设计了液冷歧管，该歧管预制了配套的电源架，从而缩短了现场调试时间。

随着巴西拍卖为储备容量开辟收入来源，WEG 和 Fluence 等电池储能供应商看到了越来越多的机会。 WEG 投资 1 亿雷亚尔建设一家锂电池工厂，预计将于 2026 年开业。在开关设备领域，西门子和三菱电机正在推动更环保的无 SF6 替代品，并依靠即将出台的环境法规。服务组合也在不断扩大； ABB 收购 SEAM Group 后增加了热成像、弧闪风险评估和数字化技术tal twinning，提升了其对数据中心运营商的预测性维护主张，以监管传统设备和下一代设备的混合车队。

区域系统集成商在快速建设和双语项目团队中展开竞争。 Constructora Sudamericana 在 14 个月内为圣地亚哥的超大规模客户安装了 40 MVA 双馈电变电站，展示了在获得当地许可方面的优势。与此同时，全球咨询工程师仍然积极参与概念设计，但越来越多地与当地 EPC 公司合作执行。市场参与者认识到液体冷却和可再生微电网集成是下一个战场，与传统的风冷、纯电网设计相比，试点安装已经显示出总节能 5-10%。