马来西亚支付市场规模和份额

马来西亚支付市场分析

马来西亚支付市场规模于 2025 年达到 2,625 亿美元，预计到 2030 年将攀升至 4,423 亿美元，复合年增长率为 11.4%。上升曲线基于政府的互操作二维码策略、支持即时转账的实时铁路网络以及针对农村小商户的积极无现金激励措施。^{[1]马来西亚国家银行，“数字支付和金融包容性”， BNM.gov.my} 持续的电子商务扩张、88％的城市电子钱包渗透率以及伊斯兰金融科技主张的兴起共同创造了强化反馈，使数字量保持在两位数的轨道上。账户到账户（A2A）轨道已经嵌入流行的超级应用程序中，从马来西亚的零工劳动力中吸引了增量流量夜间支付，而跨境走廊则通过共享的二维码基础设施吸引入境游客消费。现有的银行卡计划在高额在线购物中保持着相关性，但其最强劲的增长来自于目前覆盖巴生谷大型超市的非接触式销售点终端上的代币化凭证。随着二维码诈骗复杂程度的提高，网络安全仍然是资本支出的首要任务，但国家欺诈门户的协调响应已开始缩小银行应用程序中的身份验证差距。

马来西亚支付市场趋势nd 见解

政府推动可互操作的二维码和非接触式卡

DuitNow 的全国二维码标准现已覆盖 8000 万家支持支付宝的商户，双边链接活跃于印度尼西亚、新加坡、泰国和柬埔寨。马来西亚国家银行强制要求使用单一商户显示二维码，以减少终端混乱和微型企业的入职成本。到 2025 年 5 月，霹雳州和吉兰丹州的农村菜市场摊位都接受非接触式支付，这反映出针对 NFC 终端的有针对性的补贴计划。央行限令后跨境交易限额大幅提升每次扫描的上限为 5,000 美元，允许 Touch ’n Go 用户在出境旅游高峰期间执行更高价值的购买。^{[2]Wong Alexander，“TNG 电子钱包用户可支付 RM20,000在中国的单一二维码交易中，”MalayMail.com} 商家通过单一集成获得收益，该集成将交易自动路由到最便宜的铁路，提高利润并加速数字化渗透到现金密集的地区。

电子商务的快速扩张和移动购物的采用

马来西亚的在线零售 GMV 在社交商务实时销售和免费送货活动中跃升，这些活动将更多的购物车结账转向储值钱包。 ShopeePay 和 Touch 'n Go 直接嵌入 Google Pay 的自动填充层，无需手动输入卡片，从而提高了餐饮和药店商家的移动转化率。 88% 的电子钱包采用率2024 年标志着一个转折点，数字结帐现已成为可自由支配支出的默认设置。电子商务平台已扩展到食品杂货和按需服务领域，Grab 收购 Jaya Grocer 就说明了这一点，该收购将高频新鲜食品篮子带入了消费者的钱包。随着 BigPay Later 进入获得许可的在线放债人池，这一转变还加速了先买后付 (BNPL) 的采用，为传统上信用卡服务不足的初次就业者提供分期付款选项。

伊斯兰金融科技和符合伊斯兰教法的支付建议的兴起

永旺银行作为马来西亚第一家伊斯兰数字银行于 2024 年首次亮相，具体化了多年来平衡伊斯兰教法治理与伊斯兰教法治理的监管沙盒工作。开放API设计。 SeaMoney 很快推出了基于 murabaha 的小额融资，展示了商业对宗教信贷的兴趣。 BIMB Holdings 于 2025 年开始为小型农村伊斯兰合作社提供白标生物识别 e-KYC 模块，降低入职成本，同时符合有关数据隐私的追杀令标准。马来西亚的定位吸引了东盟内部的穆斯林游客，他们更喜欢带有清真认证的钱包，帮助马来西亚支付市场捕获来自印度尼西亚和文莱的跨境交易量增量。高定价是可行的，因为消费者对伊斯兰教法筛查的信任度更高，从而允许提供商将道德投资和回教保险小额保险围绕支付核心进行包装。

东盟跨境电子钱包互操作性计划

Project Nexus 原型多边清算，将 DuitNow、新加坡 PayNow、泰国 PromptPay 和印度尼西亚 QRIS 连接到一个用于电话号码转移的单一查找别名中。 PayNow-DuitNow 联动已经记录了不到 15 秒的结算时间，使中小企业在向柔佛-新加坡走廊的供应商付款时能够确定现金流。 Touch ’n Go 的 1% 外汇加价于 2024 年 4 月推出，已被重视透明汇率和即时确认的用户所接受信息。 UOB Infinity 于 2025 年 4 月推出，带来了企业仪表板可见性，让出口商可以实时追踪收到的泰铢付款。随着走廊的扩张，马来西亚巩固了其作为横跨东盟 6.8 亿消费者群的供应链支付网关的角色，增强了马来西亚支付市场的网络效应。

中小企业和农村消费者持续的现金偏好

77% 的中小企业仍处于基本的数字化成熟度，他们认为 MDR 费用和不可靠的蜂窝覆盖是采用 QR 的障碍codes.^{[3]Malaysian SME Corp., “SME Digitalization Report,” SMECorp.gov.my} 在沙巴和砂拉越，pasar tani 的供应商仍然主要以现金结算，因为浮动管理比每日电子钱包核对更简单支出。分散的收购使商家的微票费率保持在 2% 以上，侵蚀了微薄的农产品利润并增强了现金忠诚度。政府优惠券计划在节日期间提高了接受率，但一旦补贴失效，许多小贩就恢复使用现金。结果，两个并行系统持续存在，减缓了马来西亚支付市场的渗透率欺诈和网络安全担忧不断增加，信任度降低

二维码网络钓鱼团伙在 2024 年末利用虚假捐款活动，促使马来西亚国家银行于 2024 年 4 月收紧 e-KYC 要求。国家欺诈门户网站推出了一条始终在线的热线电话和一个集中的骡子账户黑名单，供银行在付款前查询。^{[4]国家欺诈门户网站，“欺诈预防和报告”，Fraud.gov.my} 额外的身份验证步骤，例如自拍活跃度检查，会延长用户的登录时间，促使一些低科技消费者恢复使用现金。 iPay88 违规事件加剧了中小企业的担忧，导致市场强制要求使用代币化支付金库，从而提高了合规成本。提供商现在将不断增加的运营支出分配给基于人工智能的异常检测，这是小型 PSP 难以承受的负担，从而削弱了马来西亚支付市场的竞争进入t.

细分市场分析

按支付方式划分：数字钱包领先，A2A 支付加速

2024 年，数字钱包占据马来西亚支付市场 35.62% 的份额，相当于总交易额 930 亿美元。随着智能手机普及率的提高，马来西亚钱包支付市场规模预计将以 11.4% 的复合年增长率扩大。借助 DuitNow 即时铁路的 A2A 支付增长最快，复合年增长率为 12.34%，将 150 万零工工人的工资支付拉入近乎即时的清算周期。由于退款保护，卡轨在高票价航空和电子领域仍然具有粘性，但非接触式 MyDebit 卡的不断发行使公共交通中的小额乘车不再使用代币。随着农村物流网络现在接受包裹储物柜二维码结算，减少了司机的流动损失，货到付款的相关性正在下降。 BNPL 交易量，尽管来自小规模在 BigPay Later 获得在线放债人牌照后，所有基础货币在 2024 年上涨了 40%，这表明监管机构对钱包流程中嵌入的分期信贷感到放心。

第二代钱包嵌入了闭环忠诚度、通过支付宝+和小额投资模块进行海外漫游，将用户保留在单个超级应用程序中。 GrabPay 与 PayPal 的 API 合作伙伴关系扩大了全球市场的接受度，同时在 PayNet 交换上限下保留本地 MDR 经济性。现在，竞争差异化倾向于欺诈率表现和零工支付延迟，传统银行在这些领域投资于更快的支付“覆盖服务”以保留存款流量。 A2A 提供商推出“请求付款”功能，让商家绕过二维码贴纸，直接将发票导入消费者银行应用程序，这标志着下一波钱包轨道蚕食。

按最终用户行业：零售主导地位、运输和物流激增

零售业在 20 年内获得了 750 亿美元的流量2 月 24 日，由于连锁超市强制使用非接触式通道以缩短结账队列，占据了马来西亚支付市场 28.61% 的份额。到 2030 年，马来西亚零售支付市场规模预计将增长 10.2%，这得益于将购物篮扫描工作转移给消费者的“扫码即用”试点项目。然而，随着网约车平台将司机激励措施从每周批量支付转向按需钱包转账，运输和物流是扩张最快的垂直行业，复合年增长率为 11.98%。 Grab 收购 Jaya Grocer 增加了杂货最后一英里的服务，并实现了当日配送，从而使每个用户的交易频率发生了巨大变化。连接到 DuitNow 二维码的包裹储物柜使快递员能够以数字方式收集 COD 等价物，从而减少现金盗窃。

娱乐和酒店业在大流行后反弹，场所整合了桌面二维码订购，将付款直接发送到厨房屏幕，从而减少了服务人员的管理费用。私人医疗保健加速自助服务亭办理入住手续嵌入式 FPX 银行转账，尽管公立医院由于遗留 ERP 的限制而滞后。教育支付通过教育部的无现金校园计划实现数字化，但采用情况因农村学校带宽而异。从 2025 年 8 月开始实施的政府电子发票指令将标准化数字支付工作流程，甚至促使依赖现金的批发商采用电子收款模块。

地理分析

仅大巴生谷就占马来西亚支付市场交易量的近一半，反映出密集的零售集群和98% 的 4G 覆盖率支持始终在线的钱包连接。柔佛州靠近新加坡，随着通勤者采用 PayNow-DuitNow 支付日常通行费和购买食品，跨境流量扩大，该地区复合年增长率最高，达到 13%。槟城利用其电子产品出口生态系统和旅游业的吸引力来维持两位数的钱包增长，现在有小贩中心展示由国家创新补助金资助的统一二维码展位。由于商业基础较小，吉打北部和玻璃市的采用率落后，但随着农业合作社获得 NFC 终端补贴，采用率逐年提高。

东马的进展参差不齐；古晋等砂拉越城市中心的非接触式普及率非常高，但内陆定居点仍然以现金为中心，因为不稳定的电网电力限制了 POS 的正常运行时间。沙巴的旅游岛屿接受了支付宝+，让中国游客可以通过人民币钱包无缝消费，从而提高了岛上的零售收入。与泰国接壤的边境地区参与了 PromptPay 连接，推动了以令吉结算且无需支付卡外汇费用的免税商场销售。霹雳州农村地区通过伊斯兰教法小额信贷机构看到基于智能手机的信用评分不断提高，棕榈油庄园增加了新的钱包用户。

国家数字包容性计划加速联邦一号公路沿线的塔楼升级，帮助森美兰州的学校食堂试点仅二维码交易系统蒸发散。联邦公务员工资转向 DuitNow 进行费用索赔，进一步推动了主要大都市以外地区的钱包渗透率。现在有近 3000 万台活跃的智能设备，每个地区都处于上升但不平衡的道路上，共同扩大了马来西亚支付市场的足迹。

竞争格局

马来西亚的支付市场表现出适度的集中度：排名前五的参与者是 Maybank、CIMB、Touch ’n Go、GrabPay 和Boost 预计到 2024 年将控制 63% 的价值份额。Maybank 利用 1100 万 MAE 应用程序用户和银行级欺诈分析来保持较低的客户流失率，同时与 PayNet 合作实现开环 QR 接受。 CIMB 通过电子发票就绪 POS 捆绑包将 PayNet 轨道与簿记相结合，从而缩短了交易者的对账时间，从而加深了中小企业的粘性。 Touch ’n Go 在收费公路上的钱包无处不在，转化为物理测试领域的先发优势尾巴;其 2024 年 4 月跨境外汇费用与区域同行的经济状况一致。 GrabPay 集成了乘车、食品和金融科技服务，加强了生态系统锁定并为每个用户带来了高交易速度。

国际计划保持相关性。 Visa 与 BSN 一起试点点击支付标记化，以减少电子商务结账领域，提高信用卡批准率。万事达卡的 Instapay 交易将农民工工资转入预付卡，履行央行 KYC 指令，同时开辟新的流动通道。银联二维码将于 2025 年 1 月通过 BSN 进入，旨在吸引前往中国大陆旅行的精通技术的消费者，从而推动 MDR 的竞争性定价。较小的 PSP 专注于专业垂直行业，GHL 专注于餐饮领域的 BNPL，iPay88 专注于订阅计费，但随着欺诈缓解成本的攀升，它们面临着可扩展性挑战。

战略举措集中于生态系统扩展。 Capital A 计划剥离 BigPay 多数股权，为航空公司复苏提供资金，同时保留钱包数据协同效应。 PayPal 的全球开放平台路线图向马来西亚商家承诺提供包含 BNPL、加密货币结账和银行支付选项的全渠道 SDK。 UOB Infinity 推出了跨境结算跟踪仪表板，吸引了需要实时了解东盟应收账款的中型出口商。竞访问马来西亚企业销售活动。