废电池市场规模及份额

电池报废市场分析

2025年电池报废市场规模预计为287.8亿美元，预计到2030年将达到479.7亿美元，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为10.76%。

这一扩张反映了该行业从成熟的铅酸重点转向更广泛的锂离子回收生态系统，这得益于电动汽车（EV）退役激增、更严格的生产者责任规则以及大宗商品价格上涨（这些因素使得二次材料比开采供应更具吸引力）。湿法冶金和直接回收工艺的商业采用提高了金属产量，同时降低了能源消耗，而人工智能分拣系统将处理精度提高到 95%。与此同时，原始设备制造商正在通过长期承购协议来占用产能，以保证回收金属的市场，从而降低回收商的利润风险。相反，快速变化的细胞l 化学品、不断上升的消防安全成本和分散的逆向物流网络限制了利润潜力，并扩大了以技术为中心的企业与传统废品处理商之间的绩效差距。

全球电池报废市场趋势和见解

飙升的电动联动2012 年至 2015 年间生产的第一代电动汽车的报废锂离子电池量现已大规模进入回收流程，到 2030 年，全球电池废物量将达到每年 1100 万吨。这一流入量主要集中在中国，中国占全球电动汽车销量的一半以上，并占锂离子回收能力的 70% 以上。在该地区迅速扩张的回收商可以在原料散布到全球之前锁定原料。大量涌入的同时，工艺效率也得到提高，从而提高了锂、钴和镍的回收率，进一步提高了项目的经济效益。然而，产能的增加必须与地理需求同步，以避免工厂利用率不足而侵蚀生产效率。

欧盟、中国、印度的强制性生产者责任法

监管机构正在将收集成本从市政当局转移到制造商，以保证经过认证的回收商获得更高的吞吐量。欧盟电池法规 2023/1542 设定了 2027 年 63% 的便携式电池收集目标，到 2030 年提高到 73%，并在 2027 年之前规定 50% 的锂回收下限。^{[1]“欧洲议会和理事会第 (EU) 2023/1542 号法规”，europa.eu} 中国要求电池生产商为回收网络提供资金，而印度的 2025 年报废车辆 EPR 规则对汽车电池组也适用类似的义务。合规时间表因地区而异，允许先行者在新的司法管辖区复制成功的系统。缺乏许可证的非正式加工商面临更严格的执法，推动数量整合向资本充足的方向发展zed 设施。

不断上涨的黑料现货价格提高了回收商利润

2024 年，高品位黑料平均价格为 3,816 美元/吨，随着买家争夺再生钴和镍，富含三元材料的价格将达到 14,725 美元/吨。^{[2]“每日黑色质量定价”，shmet.com} 与 LFP 衍生质量相比，溢价扩大至 961 美元/吨，这激励回收商优先考虑富镍化学物质，并采用按成分分离包装的分类系统。然而，在没有对冲或长期承购合同的情况下，现货价格波动会压缩公司的利润。新兴的标准化等级和交易平台正在增加流动性，使回收商能够根据实时需求调整销售策略。

OEM 闭环承购合同

汽车制造商正在将废电池视为金属储存库。特斯拉根据一份多年期合同从 Redwood Materials 采购回收镍，而 General Motors 也遵循类似的模式。协议的期限通常为 5 至 10 年，并包括稳定回收商现金流的数量和价格调整条款。一些合同延伸到对加工线的联合投资，使回收商更深入地融入 OEM 供应链并降低资本支出风险。这一趋势加速了电池制造商的循环利用并增强了原材料安全性。

报废包装的全球逆向物流效率低下

由于锂离子电池属于 UN3480 危险品，逆向物流成本占总回收费用的 15-25%需要特殊包装和经过培训的承运人的规则。城市收集点很少与工厂位置对齐，导致回程空置，从而提高了单位运输成本。分散的托收合同增加了复杂性，跨境运输面临额外的申报和运输保险费。物流合作伙伴关系和中心辐射网络正在兴起，但发展仍不平衡，特别是在中国、欧洲和美国以外的地区。

钴和镍价格波动侵蚀了经销商利润

2024-2025 年期间，钴价格在 15 美元至 35 美元/磅之间，而镍则因印度尼西亚供应扩张而波动。d 需求转向 LFP 化学品。收购废钢和出售回收金属之间存在 3-6 个月的滞后期，使未对冲的回收商面临不利走势。 LFP电池中钴含量较低会降低价值密度，迫使提高吨位吞吐量以维持收入，从而给熔炉和浸出回路带来压力。较大的公司通过对冲、多样化的产品组合和收费加工合同来应对；规模较小的回收商缺乏可比的工具，对利润仍然敏感。

细分市场分析

按类型：铅酸主导地位面临锂离子颠覆

2024 年，铅酸电池占电池报废市场份额的 61.7%，受益于超过 90% 的回收率和数十年的历史冶炼基础设施，而锂离子废料的复合年增长率最高，达到 22.5%，到 2030 年将挑战现有产量。与铅相关的电池废料市场规模保持稳定，因为材料处理车队电力和备用电源装置继续青睐低成本铅酸解决方案。然而，原始设备制造商的电气化战略正在扩大锂离子电池的部署，特别是富含镍的三元材料和磷酸铁化学品，它们需要更复杂的湿法冶金或直接回收流程。

回收商正在投资双线工厂，通过传统火法冶金处理铅酸，通过机械-水力组合处理锂离子，从而获得物流和许可方面的协同效应。自动化正在简化化学物质识别，高光谱相机在粉碎前标记铅柱或钢壳。虽然镍镉和锌空气电池仍然是利基市场，但消费和航空航天领域的固态原型可能会引入需要单独流程图的新材料配置，这凸显了适应性工厂设计的必要性。

按应用：汽车领先，而储能加速

2024 年汽车电池供应量占 53.5%通过可预测的经销商以旧换新和强制车辆报废计划实现收入和主力原料的供应。来自汽车的电池废料市场规模仍然很大，因为内燃机汽车仍然使用 12 V 铅酸电池，而电动汽车电池组现已退役。然而，在可再生能源整合和部署公用事业规模集装箱电池的需求响应计划的推动下，固定能源存储系统以 23.8% 的复合年增长率超过了所有其他最终用途。

不断增长的电网存储需求正在重塑回收商的价值主张，回收商现在在最终材料回收之前提供检查、健康状况分析和重新利用服务。第二次生命部署，例如 Element Energy 在德克萨斯州的 53 MWh 项目，延长了使用寿命，减少了直接废料流，但将回收商锁定在长期服务协议中。消费电子产品和航空航天生产较小但富含金属的流，特别是重钴笔记本电脑电池和高镍国防电池ries - 支持额外的来料加工费。

按最终用户：专用设施引领 OEM 集成

专用设施利用规模和多化学专业知识来满足严格的环境、健康和安全 (EHS) 要求，占 2024 年收入的 46.0%。随着 OEM 回收计划（复合年增长率预计将增长 27.1%）将收集、拆解和材料回收整合到品牌售后渠道中，这些工厂所占的电池废料市场份额预计将下降。汽车制造商将回收视为材料保险和碳报告中的品牌差异化杠杆。

随着电网电池的退役，公用事业和电力生产商成为新兴客户，促使回收商开发可在现场拆卸的移动拆解装置，以降低运输过程中的火灾风险。第三方废物管理公司利用市政合同，但面临着从手动铅酸拆解线升级到锂离子工艺的投资需求。非正式收藏曾经主导新兴市场的公司遇到了更严格的许可规则，从而降低了其竞争优势。

地理分析

亚太地区在 2024 年占全球收入的 48.8%，预计到 2030 年复合年增长率将达到 13.5%，是地区中最高的。中国的政策组合——大量进口限制和强制生产商回收——迫使本地加工，使国内炼油厂能够占据全球约 70% 的锂离子回收能力。印度的 Exide Industries 已通过回收饲料满足了 45% 的铅需求，并正在将资金分配给锂离子回收，这表明该地区的现有企业正在实现铅以外的多元化。^{(3)Exide Industries，“2025 年年度报告” exideindustries.com}

北美排名第二，这得益于电动汽车产量激增和专业等激励措施的支持关键矿物回收的减税税收抵免。 Li-Cycle、Redwood Materials 和 Ascend Elements 的新增产能超过了近期废钢发电量，使得原料竞争更加激烈。加拿大的采矿遗产提供了湿法冶金专业知识，而墨西哥不断增长的汽车集群增加了未来的数量，尽管危险废物运输规则目前导致跨境延误。美国鼓励通过《通货膨胀减少法案》含量规则达成闭环协议，从而刺激国内再生金属的需求。

欧洲电池废料市场的增长以《电池法规 2023/1542》为基础，该法规规定不断提高新电池的收集配额和最低回收含量阈值，从而保证炼油厂的采购。德国引领投资，而北欧回收商则利用低碳水力发电来降低回收金属的范围 2 足迹。可追溯性要求，包括数字电池护照，推动处理器采用 blo基于 ckchain 的监管链系统，可提高认证产品的市场价值。东欧国家为新建产能提供空间，但必须提高许可速度和危险废物运输协调，以吸引投资者。

竞争格局

电池废料行业集中度中等：Umicore、Li-Cycle 和 Redwood Materials 合计控制着全球约 35-40% 的锂离子电池吞吐量，而区域专家则填补地理和化学领域的空缺。市场领导者通过整合收集、直接回收知识产权以及与汽车制造商签订 5 至 10 年起飞合同来脱颖而出。然而，由于电池报废滞后于生产，大多数工厂的运行低于铭牌产能，迫使采取积极的原料采购策略，包括与物流公司和电子产品回收商建立合作伙伴关系。

战略联盟主导并购活动。 LG-丰田合资企业的目标是在不复制传统冶炼厂的情况下进入北美市场，巴斯夫-Stena 将化学技术与斯堪的纳维亚半岛广泛的收集网络相结合，现代锂电则在汽车组装的同时建立自有产能。技术投资重点关注人工智能支持的拆卸、溶剂萃取改进以及可降低试剂成本的硫酸盐到金属的转化步骤。英国和美国几家工厂发生的火灾安全事件迫使保险公司收紧承保，使承保成本提高了 15-20%，并鼓励操作员将危险任务自动化。

竞争压力还集中在预付费用上。较大的企业可以在 10 天内向供应商付款，从而挤压了依赖后处理收入的较小企业。区域环境、社会和治理披露规则进一步有利于拥有经过审计的排放数据的公司，从而加剧了合规回收商和回收商之间的分裂。