核心摘要：多家越南银行已宣布计划建立保险子公司，旨在实现收入来源多元化并完善其金融生态系统。
尤其是在当前金融保险市场重构的背景下，银行投资设立保险公司有何战略意义？
战略意图可以有两个方面：为银行创造收费收入，并在更广泛的金融集团内获取承保利润。
类似的垂直整合模式已在东盟市场实施。虽然这种方法可以释放协同效应和内部收入流，但它也带来了挑战。其中关键是将分销范围扩大到银行自身生态系统之外、缓解渠道冲突以及建立独立机构或数字渠道。
此外，当股东利益对运营决策产生不当影响时，银行和保险实体之间保持独立关系可能会很困难。
我相信，研究这些模型可以为银行保险如何在结构和战略上发展以在当今的竞争格局中保持可持续发展提供宝贵的经验教训。在越南，这些变化才刚刚开始。监管环境正在不断变化，这可能是由非银行金融公司销售的第三方保险产品的虚假销售和消费者保护担忧等问题推动的。这导致对分销和代理商的控制更加严格。
从投资角度来看，银行希望拥有保险业务，因为保险可以抵御经济衰退。人们总是需要保护自己的健康、财产和家庭，尤其是在困难时期。因此，虽然商业保险可能会波动，但零售保险却稳步增长。
许多国内和国际保险公司在越南经营，现在银行也希望拥有自己的保险公司。是不是竞争太激烈了？
事实上，许多越南主要银行已经拥有非人寿保险公司，他们可能还没有活跃于人寿保险领域，但他们已经建立了业务。
银行进入人寿保险领域是否为时已晚？从战略上讲，不。外国人寿保险公司的蓬勃发展主要得益于与主要银行的强大银行保险交易。如果银行开始建立自己的人寿保险部门，这些外国参与者可能会失去其关键分销渠道和金鹅，并可能缩减规模。
这一切都归结于定位。保险不仅仅是制造保单或管理资产，还涉及分配。你可以拥有最好的产品、最优惠的价格，并且资本充足，但如果没有强大的分销，你就毫无意义。这就是这里的关键逻辑。
越南的金融业通常追随全球趋势，而不是引领全球趋势，但这并不意味着它落后了。在银行保险流程中，它并不滞后。
当银行从分销合作伙伴转变为主要保险提供商时，面临的主要挑战是什么？
每项投资都伴随着风险。首先，尽量不要做一些认为很容易的事情。银行倾向于认为，如果他们可以分销，他们也可以成为制造商。制造业存在不同类型的风险。第二个风险来自宏观或微观经济，这是每个保险公司的标准，无论所有权如何。
主要风险是自满。保险公司变得太舒服了，因为分配来自银行的现成客户。他们变得停滞不前并停止创新。除非银行推动保险公司创新，否则创新就不会发生。