核心摘要：越南投资者正在建立更加结构化的投资组合，更加重视韧性并对信任抱有更高的期望。
天越证券（TVS）7月10日在胡志明市发布的《2026年越南金融健康与投资信心报告》指出，在市场持续波动和生活成本上升继续影响全球金融决策的情况下，金融弹性正成为与资产规模一样重要的衡量标准。
在越南，TVS调查显示，投资者积极参与多种投资渠道，55%的人持有2至3个投资渠道，39%的人持有4至5个投资渠道。但从实际配置来看，银行存款、黄金、房地产仍占受访个人投资者总资产组合的87%。
这种集中度在拥有较大资产基础的投资者中变得更加明显。随着财富积累的增加，房地产在投资组合中的比例从 5 亿越南盾（19,250 美元）的人中的 29% 上升到 10 亿越南盾（38,500 美元）以下的人，以及 20 亿越南盾（77,000 美元）或以上的人中的 46%。
相比之下，股票、债券、基金凭证和外币等现代金融渠道的综合配置仍然较低，在任何资产组中都不超过10%。
该调查还强调了投资组合多元化的意识和行动之间的差距。虽然 86% 的受访者同意大多数资产不应集中在单一渠道，但 76% 的受访者仍然优先考虑房地产或黄金，因为他们觉得自己更了解这些渠道。这表明多元化的需求已得到认可，但实际的配置行为仍然受到熟悉资产的强烈影响。
调查还指出，财富管理方面存在对指导的潜在需求，但付费财务咨询服务的使用仍然非常有限，95%的受访者表示他们从未使用过此类服务。
主要障碍不是成本，而是专业咨询服务的实际价值：55%的人表示他们没有看到这种需求，41%的人对独立管理资产有信心，36%的人不愿意分享个人财务信息。
尽管如此，投资者对金融机构的信任并没有消失。相反，它正在转向对透明度和咨询质量的更高期望。在已经使用或正在使用付费财务咨询服务的人中，75％的人希望顾问提出正确的问题，明确目标，解释风险并支持投资者做出自己的决定。只有 25% 的人愿意遵循具体的投资策略。
天越资产管理公司首席执行官陈荣光表示，随着投资者越来越主动地管理自己的财富，金融机构的作用不再局限于提供产品或投资建议。
“这是为了根据每个客户的目标建立一个透明的、数据驱动的咨询流程。当投资者能够清楚地看到专业建议的实际价值时，就会建立信任：帮助他们了解风险、验证决策并维持长期的财务纪律，”Quang 说。
该报告还强调了积累资产的愿望与积极制定长期财务计划之间的差距。只有 27% 的受访投资者表示，他们为自己和家人制定了明确的长期财务计划。剩下的 73% 要么尚未开始，要么尚未确定目标，要么尚未制定具体的路线图。
投资者的财务优先事项也反映了家庭在资产相关决策中的核心作用。当被问及选择最重要的长期财务目标时，自我和家庭的医疗保健以及孩子的教育或海外学习被列为最重要的两个目标，分别为 48% 和 47%。其次是房地产投资（35%）、财务自由或独立于就业（33%）以及购买或升级房屋（31%）。
由于多个长期目标并存，制定清晰的计划对于投资者在财富积累的不同阶段更有效地配置资源至关重要。
值得注意的是，财富转移仍然没有被视为需要积极规划的财务目标。尽管房地产和祖传/家庭资产在许多越南家庭的财富积累心态中发挥着重要作用，但只有8％的受访者将财富转移作为其首要财务目标。