越南制造业追踪：更新至 2025 年 7 月

2025 年 8 月 12 日更新： 尽管人们对美国关税政策的变化感到担忧，越南在今年前 7 个月的一些关键经济和制造业指标中报告了乐观的结果 2025 年，包括外国直接投资 (FDI)、制造业采购经理指数 (PMI) 和工业生产指数的增长。美国仍然是越南出口的主要市场，同期收入高达851亿美元。

过去几十年来，越南有效利用其关键优势，成为全球供应链的主要参与者，在“中国+1”生产转移战略中，其作用更加突出。

这种日益增长的重要性主要是由越南劳动密集型制造业推动的，其特点是相对较低的劳动力成本、发达的出口基础设施以及在主要贸易路线上的战略位置。

越南政府在国家和省级层面积极采取措施，实施国家计划、对高科技公司慷慨的企业所得税减免以及发展专业工业区等措施。

越南的经济增长 展望

根据越南统计总局 (GSO) 的数据，该国国内生产总值 (GDP) 在 2025 年上半年增长达 7.52%，创下 2011 年以来的最高增幅，也是 2025 年上半年东南亚 GDP 增幅最高的一次。

与越南的缓慢增长相比前三个月， 越南今年上半年的乐观数据促使大华银行（UOB）修改了对该国的预测。据此，大华银行将越南GDP增长预测上调至62025 年增长 0.9%，高于之前预测的 6%。 2025年第二季度，越南实际GDP同比强劲增长7.96%，超过彭博社预测的6.85%。

2025年5月5日，越南总理范明正宣布，今年越南GDP增长率目标达到8%以上，高于2024年的7.09%。国内生产总值 今年人均收入达到 5,000 美元，国民经济规模超过 5,000 亿美元。

为了实现这一目标，越南需要在今年剩余时间里保持稳定的表现，在贸易动态迅速变化的情况下，主要由美国关税压力推动，预计这将影响全球供应链的调整。

更多信息，请参阅：越南 2025 年经济展望： 推动数字化和可持续发展

GDP和制造业增加值

GSO报告称，2025年上半年，工业增加值对GDP的贡献同比增长8.07%，对经济整体增速的贡献为2.64个百分点。

细分工业贡献：

• 加工制造业增长10.11%，贡献2.55个百分点；
• 供水、管理和废物处理 废水增长7.3%，贡献0.04个百分点；
• 电力生产和配送增长4.2%，贡献0.17个百分点；
• 采矿活动减少4.25%，导致整体增长率下降0.63个百分点。

更多信息请参阅：2025年上半年越南经济：通货膨胀、贸易、FDI和商业趋势

越南制造业采购经理指数（PMI）

标普全球制造业 PMI 通过调查 400 家企业反映了制造业的表现 行业内的企业。 PMI 基于五个加权子指数：

• 新订单（30%）
• 产出（25%）
• 就业（20%）
• 供应商的交货时间（15%）
• 采购商品库存（10%）

读数高于 50 表明制造业扩张 制造业与上月相比，低于50代表收缩，50代表没有变化。

越南am 月度制造业 PMI 数据 – 2024-25

PMI得分解读

越南制造业在经历了几个月的低迷表现后出现反弹，7月份PMI为52.4。这是越南PMI得分三个月后首次突破50大关，这得益于新订单的增加，尽管关税导致出口进一步疲软，但推动了生产更快复苏。

同时，标准普尔全球强调，其最新调查的主要发现是越南面临原材料采购的挑战。公司将这种情况与供应商交货严重延迟、采购库存减少和建筑成本上升联系在一起。如果未来几个月原材料供应问题持续存在，该行业的增长率可能会受到限制。

话虽如此，7 月 PMI 数据总体表明 Vie经过近几个月美国关税公告造成的干扰后，越南制造业正在复苏。

越南 2025 年 7 月 PMI 亮点：

• 新订单扩大，产出增长加快；
• 美国关税影响下，新出口业务持续下降；
• 成本通胀加速至七个月高点。

工业生产指数(IIP)

IIP是评估工业生产月度、季度或年度增长率的指标。它反映了总体工业生产增长以及具体每种商品的增长率。

国际投资头寸按当期和基期工业生产的百分比计算。

越南的国际投资头寸数据 – 2024-25

IIP得分解读

2025年前7个月，越南的IIP与去年同期相比增长8.6%。 2025年上半年越南国际投资头寸的具体行业表现如下：

• 制造业和加工业增长10.3%，对整体增长的贡献为8.5个百分点；
• 电力、燃气、蒸汽和空调供应增长4.6%，贡献0.4个百分点；
• 供水、污水、废物管理和修复增长了10.4 %，贡献0.1个百分点；
• 采矿业下降2.7%，总体得分下降0.4个百分点。

制造业就业

负担得起的劳动力成本是越南在工业领域的主要优势 吸引国外厂商。鉴于制造业在经济中的关键作用，其对就业的影响也很大。到 2023 年，制造业雇用了越南第二大劳动力，仅次于农业。

根据 GSO 的数据，越南的制造业和建筑业2024年，该行业就业人数为1740万人，占总就业人数的33.4%。这意味着与 2023 年相比，增加了 167,000 名工人。

2025 年上半年越南平均月收入的主要数据包括：

• 平均月收入为 300 万越南盾（325 美元），同比增长 10.1%；
• 受薪员工 2025 年收入为 300 万越南盾（364 美元）。
• 城市雇员的平均月收入为 400 万越南盾（407 美元），而农村雇员的平均月收入为 840 万越南盾（329 美元）。

注：(*)2021-2023年数据根据ICLS19计算 标准。根据 ICLS19，人们根据ICLS13标准，在农业、林业和渔业部门生产自给自足产品的人员将不被认定为就业。

对越南加工和制造业的外国直接投资

根据财政部（MoF）的数据，2025年前7个月，注册外国直接投资总额超过24.09美元 亿元，同比增长27%。其中：

• 新增投资100.3亿美元，新开工项目2,250个，同比增长15%；
• 调整资本金920个，现有项目99.9亿美元，几乎翻倍；
• 通过出资和入股40.7亿美元，增长61%。

财政部还按行业公布了新增注册资本和新增注册资本总额如下：

• 加工制造业吸引了121亿美元，约占总注册资本的61%。总计；
• 房地产吸引了 50 亿美元，占 25%；
• 其余行业吸引了近30亿美元，约占15%。

同时，出资和入股案例1,982起。外国投资者对加工和制造业的贡献约为16亿美元，占比略低于40%。专业活动和科学技术吸引了约 8.27 亿美元，即 20%。其余行业累计约为 16.5 亿美元，占 40%。

越南的商品出口

总体而言，越南记录2025年前7个月贸易顺差为97亿美元，而去年同期为126亿美元。全年出口总额2624.4亿美元，同比增长14.8%。其中：

• 国内出口674.8亿美元，同比增长6.7%，占出口总额的25.7%；
• 外商投资仍是主要推动力，贡献1949.6亿美元，增长17.9%，占出口总额的74.3%。

从2025年前7个月出口商品结构看，加工工业品继续占据最大份额，达2323.7亿美元，占88.6%。

在此期间，尽管存在关税不确定性，美国仍然是越南最大的出口市场，出口收入达851亿美元。越南对美国（746亿美元）、欧盟（223亿美元）和日本（1美元）的贸易顺差3亿美元），而对中国（665亿美元）、韩国（174亿美元）、东盟（85亿美元）则出现贸易逆差。

2024年，出口额超过10亿美元的项目有37个，占出口总额的94.3%（其中出口额超过100亿美元的项目有8个，占出口总额的94.3%）。 69.0%）。就出口金额而言，电子、计算机和零部件仍然是主要出口商品，其中三星、LG、苹果和越南电子零部件制造公司占据主导地位。

更多信息，请参阅：2024年越南贸易表现：如何解读数据

2024年越南主要出口商品的一些亮点如下：

• 电子、计算机及零部件：2024年出口额达726亿美元，较2023年增长26.6%，占出口总额的17.9%。
• 手机及零部件：排名第二，出口额539亿美元，增长2.9%。
• 机械、设备、工具及零配件：出口总额523亿美元，增长21%。
• 纺织品：该类别出口额370亿美元，增长2.9%。 11.2%。
• 鞋类：出口额达229亿美元，增长13%。
• 木材及木制品：出口额达163亿美元，增长20.9%。
• 运输工具及零配件：该行业达151亿美元 出口增长6.4%。

在越南投资的激励措施

越南投资法规定了在该国经营的公司可享受的三种形式的激励措施：

• 企业所得税（CIT）激励措施，包括各种优惠税率和免税期税率；
• 进口 职务激励；
• 免除或减少土地租金和税费。

可以根据投资是否属于优先或政府鼓励的行业和/或建立在经济区或落后地区等来给予企业所得税激励。

新的激励措施即将生效

越南推出了两项新的激励措施 指令、第 198 号和第 139 号决议，其中详细说明了私营部门的特殊机制和政策及其实施计划。这些激励措施旨在通过解决税收、费用、土地准入、金融、信贷和服务等关键领域来促进企业发展。

要更好地了解这些有吸引力的政策，请阅读：越南私营部门享受特殊政策：第 198 号和第 139 号决议

修订后的企业所得税法的新税制

国会于 2025 年 6 月 14 日批准了越南修订后的企业所得税法，标志着该国税制的重大变化。虽然总体税率保持不变，但企业激励措施的基本结构已经发生变化，特别是对于在工业园区运营的制造企业。

有关详细信息，请参阅：2025 年企业所得税法：对工业园区制造企业的影响

越南工业园区分类

越南工业园区分为三类 根据关于工业园区和经济区管理的第 82/2018/ND-CP 号法令。具体如下：

• 出口加​​工区：工业园区专注于制造出口商品并提供支持出口生产的服务。这些区域必须遵守该法令规定的条件、流程和程序。
• 辅助工业区：专门生产辅助产品并提供相关服务的工业园区。这些园区内不超过60%的可出租工业用地可以租赁或转租用于辅助工业项目。
• 生态工业园区：强调清洁生产、高效利用自然资源和企业间合作，通过工业提升经济、环境和社会效益的工业园区。

越南制造业发展国家政策框架

认识到制造业和工业发展对整体经济健康发展的重要性，越南政府政府已实施多项国家计划，以进一步促进这些领域的发展。

2011-2020 年进出口战略，展望 2030 年

前总理阮晋勇在 12 月的第 2471/QD-TTg 号决定中批准了《2011-2020 年进出口战略，展望 2030 年》 2011 年 2 月 28 日。

该框架概述了具体的 制造业的目标和实施策略：

• 出口导向：重点发展加工制造业高新技术和先进产品。
• 生产和经济结构调整：鼓励和吸引配套产业投资，满足国内需求，融入全球供应链，特别是制造机械、电子、 汽车零部件、纺织品、鞋类和高科技。

2025 年工业发展战略，2035 年愿景

2014 年 6 月 9 日第 879/QD-TTg 号决定批准了《到 2025 年工业发展战略》和《2035 年愿景》。该战略为以下加工和制造子行业确定了具体的发展重点：

• 机械工程和冶金；
• 化学品；
• 农业、林业和渔业产品加工；
• 服装、纺织品、皮革和鞋类。

2030年国家工业发展政策和2045年愿景

2018年3月22日第23/NQ-TW号决议概述了2030年国家工业发展政策和2045年愿景。2030年要实现的具体目标包括：

• 行业 预计对GDP的贡献率将超过40%，其中加工制造业占比30%左右，制造业占比超过20%。
• 加工制造业高新技术产品比重工业增加值增速达到45%以上。
• 工业增加值年均增长8.5%以上，其中加工制造业年均增长10%以上。
• 工业劳动生产率年均增长7.5%。
• 工业竞争绩效（CIP）指数跻身东盟国家前三位。
• 工业和服务业劳动力比重 行业比重将超过70%。
• 发展大型、跨国、具有全球竞争力的产业集群和企业。

2021-2025年社会经济发展规划

第99/NQ-CP号决议中指定的政府行动计划，实施从2021年到2025年的五年社会经济发展规划。 行动计划提出了与制造业相关的具体目标，即到2025年：

• 这5年GDP平均增长率达到6.5%至7%左右；
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  • 加工制造业占GDP比重达到25%以上；
  • 数字经济占GDP比重达到20%左右；
  • 全要素生产率（TFP）对增长的贡献约为45

  2021-2030年国家绿色增长战略，2050年愿景

  为了通过绿色增长转型增强经济实力，越南政府发布了第1658/QD-TTg号决定，批准《2021-2030年国家绿色增长战略》 2021-2030 年，展望 2050 年。 关键 目标是：

  • 降低制造、交通、商业和工业活动的能源消耗水平
  • 为新型绿色制造产业的发展创造条件；
  • 鼓励应用绿色技术以及制造活动管理和控制系统。

  本文最后更新时间为 2025 年 8 月 13 日。