核心摘要：保险业可以通过管理亚太地区气候变化风险、保护生态系统以及支持向可持续未来的转变来改变游戏规则。
气候变化是我们这个时代的决定性挑战。亚太地区的温室气体排放量约占全球的一半。瑞士再保险的气候经济指数显示，如果不采取行动应对气候变化，到 2048 年，该地区目前的 GDP 可能会萎缩 26.5%。
我们地区还存在巨大的巨灾保障缺口——最佳保险覆盖范围与实际保险覆盖范围之间的差异。平均为 92%，而世界平均水平为 58%，这给公共预算、企业和家庭带来了负担。
气候风险表现在两个方面。首先，物理风险可能会损害财产并扰乱供应链，给经济造成巨大损失，而气候风险缓解基础设施和其他能力的缺乏会加剧这种损失。其次，在向低碳经济转型的要求下，政策、技术和市场情绪的整体转变导致成本上升、收入减少、资产搁浅。
物理风险和转型风险都会损害银行、金融机构、保险公司和资本市场的资产价值以及贷款和投资的信用质量。如果缺乏适当的反周期融资机制，例如平滑收入的社会安全网和公共保险计划，这可能会给政府带来相当大的隐性或有负债。
然而，各国政府在将气候风险及其对金融体系的威胁纳入决策和战略方面进展缓慢。
作为社会的风险管理者，保险公司在气候变化复杂性网络中发挥着关键作用，在此过程中提供财务稳定性。该行业拥有独特的资格，可以通过差别保费和设定免赔额来评估风险并为其定价。价格信号可以激励保单持有人降低风险并限制极端天气的影响。例如，房主可能会加固屋顶以抵御台风，从而支付较低的保费或面临较低的免赔额。
根据国际能源协会的预测，到2050年，太阳能、风能、水力、生物质能等将提供全球近一半的发电量。然而，风险仍在不断增加。保险为可再生能源项目的整个生命周期提供承保机会。提供表现不佳的担保保险可以使可再生能源项目更具融资性。
普惠保险可以通过提供经济补偿或应对冲击的社会保护来加速复苏并增强抵御能力。例如，当气温在预定时间内达到预定水平时，在极端高温下工作的弱势女性可以获得报酬。保险单可以多次赔付，以补偿热浪和暖季期间错过的工作。
在农业部门，针对多种风险的保险有助于提高针对气候相关风险的农作物保险计划的整体成本效益。这些计划可能包括农作物损失保险、为投资气候抵御措施的农民提供保费折扣，以及启动共享保险基金或政府支持的保险。
保险业同样也在采取行动保护濒临灭绝的“蓝色”自然资源。在海岸，红树林和珊瑚礁可以经济有效地减少洪水。该行业开始使用创新的风险转移计划来保护和恢复自然生态系统，包括兴都库什喜马拉雅山。
尽管如此，我们必须记住，气候相关风险对保险业务的可持续性构成迫在眉睫的威胁。新兴市场的保险业在获取资本和数据方面面临着巨大的阻力。分类法、法规、标准和最佳实践仍然处于新生阶段，定义不明确且不统一。这些因素影响保单持有人的资产和收入以及保险公司的运营和投资的可保性。
自然灾害风险的增加可能会导致非寿险公司的风险资本要求更高或再保险能力降低，甚至保费更高。这可以是反选择负载的形式，也可以是吸收日益频繁和严重的灾难相关损失的额外余量。
由于无法承担保费，或者承保范围不在保险公司的风险承受范围内，某些容易遭受自然灾害的脆弱保单持有人还可能面临被排除在财务之外的风险。平衡保费承受能力和降低风险的激励措施很重要。
对于人寿保险公司来说，气候变化可能会改变人口结构或死亡率和发病率，进而增加投资的不确定性。这可能会使保险公司无法实现保证回报，并导致风险积累更大，从而导致自然灾害活动增加所固有的大规模生命损失。