越南银行业：2024年的投资范围

即使在去年提出提议提高外国投资上限的提案中，对越南监管机构的处理薄弱和停滞项目仍然具有挑战性。

与此平行，越南银行业的合并和收购（M＆AS）正在发展势头，2024年准备提出机遇和挑战。

在本文中，我们讨论了越南银行业的关键增长驱动力，著名的交易，私有化的枢纽，投资者的挑战和机遇以及替代贷款市场的新兴趋势。

2023年创纪录的增长

在2023年，越南银行的存款激增，超过562.5万亿美元，比2022年增长了14％。这标志着该行业历史上最快的增长，反映了消费者对越南银行稳定和安全性的强烈信心。这种信心刺激了该部门内的并购活动。

notable M＆A交易

在过去五年中，越南银行业的高价值交易变得更加频繁。一笔出色的交易是去年日本的Sumitomo Mitsui银行公司的近15亿美元投资。

同样，在2019年，BIDV银行与韩国的Keb Hana银行合作，达成了价值超过7.56亿美元的交易。这些交易强调了外国投资者对越南银行业日益增长的兴趣。

国家所有权和私有化

截至2022年12月，该州在主要商业银行的所有权非常重要：BIDV为80.9％，越野牛银行的74.8％，越南银行为64.46％，在Agribank中为100％。

根据986/Q.-TTG的决定，政府旨在将其所有权减少到2025年至少51％，进一步向私人和外国投资开放。

越南银行业并购活动的驱动力

高增长经济中的信贷机构

包括Dongabank，Cbbank和Ocean Bank在内的几家国内银行面临负股权和巨大的不良贷款。自2023年5月以来，越南国家银行（SBV）已将这些银行置于特别管理之下，并积极寻求感兴趣的买家。

为了吸引外国投资，SBV提议将国内银行中的外国所有权上限从30％提高到49％，因为那些承担表现不佳的银行的人。作为该战略的一部分，越野银行和军事银行等银行将分别收购诸如Dongabank和Oceanbank之类的苦苦挣扎的机构。

就越南的经济表现而言，副总理勒明尼（Le Minh Khai）提供了地位5月20日更新，并指出2024年前四个月经济的稳定性，并控制了通货膨胀。此外，第一季度的GDP增长达到5.66％，三年来最高，经济规模达到4300亿美元，“将越南置于中高中国家”。

平均消费者价格指数（CPI）同比增长3.93％。实现的外国直接投资达到62.8亿美元，增长了7.4％，标志着五年来最高的增长。几家主要公司似乎致力于在电子，芯片，半导体和可再生能源等领域投资越南。

在更紧密的货币条件下的银行成本上升

SBV的数据显示，截至1月底，公司存款比上年底下降了约2.4％，总计为6,670万亿批次（2622.9亿美元），标志着两年以上的第一次每月下降。由Indiv存款iDuals也下降了0.5％，总数为6,500万亿。

SBV的目标是今年的信用增长15％，但到3月底，银行贷款仅比2023年12月增长了1.34％。越南的信贷增长通常在下半年的需求上升。

储户在过去一年中经历了几轮降低的利率，因为银行应对风险增加和由于房地产部门的延长而导致的坏账增加。

但是，情况正在发生变化。越南技术和商业股票银行在5月8日将其所有存款条款的利率提高了0.1-0.4个百分点。这种调整带来了短暂的 - 期限的存款率达到4.55％至4.95％。

Can van Luc是越南投资和发展银行的政府顾问和经济学家，他说，越南的银行正在加强其存款，以期预期今年晚些时候贷款需求的通常增加。

Fitch Ratings的高级总监Willie Tanoto评论说，当地银行最近在存款利率上的远足“反映了更严格的货币条件，而不是全身压力的增加。”

金融产品的多元化

越南迅速增长的消费类正在推动对各种金融产品的需求。数字银行业和电子合资商店已大大扩大了国内银行的客户群，使他们对寻求快速市场进入的外国投资者的收购目标有吸引力。

收购现有银行允许外国投资者迅速扩大其金融产品范围。这种多样化可以Nhance的盈利能力和客户满意

外国投资的上升

外国直接投资（FDI）在2023年激增，FDI的支付估计达到2318万美元，比上一年增长了3.5％。在银行业，著名的外国直接投资包括Sumitomo Mitsui银行公司对VPBank的15亿美元投资，Aeon Group以1.752亿美元的价格收购了邮政金融公司有限公司。

外国投资者在银行业面临的挑战

评估困难

由于财务报告不一致和延误，评估较小的银行可能会具有挑战性。越南会计标准（VAS）与国际财务报告标准（IFRS）的使用进一步使评估更加复杂，因为大多数全球投资者都习惯了IFRS。

文化差异

文化和运营差异越南和外国银行之间的NCE也构成了挑战。这些包括管理风格和企业文化的变化，这可能会影响收购后的集成过程。

越南付款和贷款部门的趋势

数字支付繁荣

越南电子商务和金融科技领域的兴起促进了数字支付的增长。 2023年，越南在东南亚的数字支付中的增长最快，比上一年增长了19％。预计该增长将继续以13％的复合年增长率到2025年，并得到国家银行，公共安全部和信息与通信部的合作努力的支持。

替代贷款和“立即购买，稍后再付款”现象

预计越南的替代贷款市场预计将以19.3％的复合年增长率（CAGR）扩大，从2022年的3.047亿美元增长到2027年的8.187亿美元。

新兴的国内金融科技生态系统，再加上地区和全球参与者的进入和扩展，正在增强竞争格局。

中型企业（SME）在越南，由于与获得传统信贷相关的挑战和成本，越来越多地转向替代贷方。例如，一家总部位于新加坡的融资平台的资助社会于2022年进入越南市场，此后为越南提供了超过7,000万美元的融资，向各个行业的中小企业提供了各个行业，包括农业，服务和建设。根据2023年4月的报告，资金提供了中小企业融资，价值30亿美元，超过500万笔交易。

此外，扩大的买入现在稍后付款（BNPL）市场通过为消费者提供灵活的短期贷款解决方案提供了推动力。根据研究和市场于2024年4月发布的行业报告，BNPL付款预计今年伊特南的年增长率为41.8％，今年将达到33.3亿美元。

2024

随着国内银行寻求资本，新兴的消费市场，强大的中小企业融资需求以及向传统银行业机构的新兴挑战者寻​​求资本，外国投资者将为越南市场增长足够的范围。但是，行走调节绳索可能会降低最初的热情，意味着尽职调查是必不可少的。

有关详细的指导，外国信贷和贷款公司和有兴趣探索银行业机会的投资者可以咨询Dezan Shira＆Associates越南办事处的业务咨询专家。

（US $ 1 = VND 25,430）。