2025 年 8 月 12 日更新： 尽管人们对美国关税政策的变化感到担忧，越南在今年前 7 个月的一些关键经济和制造业指标中报告了乐观的结果 2025 年，包括外国直接投资 (FDI)、制造业采购经理指数 (PMI) 和工业生产指数的增长。美国仍然是越南出口的主要市场，同期收入高达851亿美元。
过去几十年来，越南有效利用其关键优势，成为全球供应链的主要参与者，在“中国+1”生产转移战略中，其作用更加突出。
这种日益增长的重要性主要是由越南劳动密集型制造业推动的，其特点是相对较低的劳动力成本、发达的出口基础设施以及在主要贸易路线上的战略位置。
越南政府在国家和省级层面积极采取措施，实施国家计划、对高科技公司慷慨的企业所得税减免以及发展专业工业区等措施。
越南的经济增长 展望
根据越南统计总局 (GSO) 的数据，该国国内生产总值 (GDP) 在 2025 年上半年增长达 7.52%，创下 2011 年以来的最高增幅，也是 2025 年上半年东南亚 GDP 增幅最高的一次。
与越南的缓慢增长相比前三个月， 越南今年上半年的乐观数据促使大华银行（UOB）修改了对该国的预测。据此，大华银行将越南GDP增长预测上调至62025 年增长 0.9%，高于之前预测的 6%。 2025年第二季度，越南实际GDP同比强劲增长7.96%，超过彭博社预测的6.85%。
2025年5月5日，越南总理范明正宣布，今年越南GDP增长率目标达到8%以上，高于2024年的7.09%。国内生产总值 今年人均收入达到 5,000 美元，国民经济规模超过 5,000 亿美元。
为了实现这一目标，越南需要在今年剩余时间里保持稳定的表现，在贸易动态迅速变化的情况下，主要由美国关税压力推动，预计这将影响全球供应链的调整。
更多信息，请参阅：越南 2025 年经济展望： 推动数字化和可持续发展
GDP和制造业增加值
GSO报告称，2025年上半年，工业增加值对GDP的贡献同比增长8.07%，对经济整体增速的贡献为2.64个百分点。
细分工业贡献：
- 加工制造业增长10.11%，贡献2.55个百分点；
- 供水、管理和废物处理 废水增长7.3%，贡献0.04个百分点；
- 电力生产和配送增长4.2%，贡献0.17个百分点；
- 采矿活动减少4.25%，导致整体增长率下降0.63个百分点。
更多信息请参阅：2025年上半年越南经济：通货膨胀、贸易、FDI和商业趋势
年份 | GDP（十亿美元） | 制造产出（美元乙亿） | 制造业增加值（占 GDP 的百分比） |
2017 | 277.07 | 63.66 | 22.63 |
2018 | 304.47 | 72.46 | 23.37 |
2019 | 331.82 | 79.53 | 23.79 |
346.31 | 83 | 23.95 | |
2021 | 370.08 | 89.64 | 24.46 |
2022 | 407.97 | 100.86 | 24.58 |
2023 | 433.7 | 102.63 | 23.88 |
| 2024 | 476.3 |
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资料来源：国际货币基金组织/世界银行 | |||
越南制造业采购经理指数（PMI）
标普全球制造业 PMI 通过调查 400 家企业反映了制造业的表现 行业内的企业。 PMI 基于五个加权子指数：
- 新订单（30%）
- 产出（25%）
- 就业（20%）
- 供应商的交货时间（15%）
- 采购商品库存（10%）
读数高于 50 表明制造业扩张 制造业与上月相比，低于50代表收缩，50代表没有变化。
越南am 月度制造业 PMI 数据 – 2024-25
月份 | 越南制造业 PMI（% 点） |
2024 年 1 月 | 50.3 |
2024 年 2 月 | 50.4 |
2024 年 3 月 | 49.9 |
2024 年 4 月 | 50.3 |
2024 年 5 月 | 50.3 |
2024 年 6 月 | 54.7 |
2024 年 7 月 | 54.7 |
2024 年 8 月 | 52.4 |
2024 年 9 月 | 47.3 |
2024 年 10 月 | 51.2 |
2024 年 11 月 | 50.8 |
| 2024 年 12 月 | 49.8 |
2025 年 1 月 | 48.9 |
2025 年 2 月 | 49.2 |
2025 年 3 月 | 50.5 |
2025 年 4 月 | 45.6 |
2025 年 5 月 | 49.8 |
2025 年 6 月 | 48.9 |
2025 年 7 月 | 52.4 |
资料来源：标准普尔全球 | |
PMI得分解读
越南制造业在经历了几个月的低迷表现后出现反弹，7月份PMI为52.4。这是越南PMI得分三个月后首次突破50大关，这得益于新订单的增加，尽管关税导致出口进一步疲软，但推动了生产更快复苏。
同时，标准普尔全球强调，其最新调查的主要发现是越南面临原材料采购的挑战。公司将这种情况与供应商交货严重延迟、采购库存减少和建筑成本上升联系在一起。如果未来几个月原材料供应问题持续存在，该行业的增长率可能会受到限制。
话虽如此，7 月 PMI 数据总体表明 Vie经过近几个月美国关税公告造成的干扰后，越南制造业正在复苏。
越南 2025 年 7 月 PMI 亮点：
- 新订单扩大，产出增长加快；
- 美国关税影响下，新出口业务持续下降；
- 成本通胀加速至七个月高点。
工业生产指数(IIP)
IIP是评估工业生产月度、季度或年度增长率的指标。它反映了总体工业生产增长以及具体每种商品的增长率。
国际投资头寸按当期和基期工业生产的百分比计算。
越南的国际投资头寸数据 – 2024-25
工业生产指数 | 月增长率(%) | 年增长率(%) |
2024 年 1 月 | -4.4 | 18.3 |
2024 年 2 月 | 18 | 6.8 |
2024 年 3 月 | 20 | 4.1 |
2024 年 4 月 | 0.8 | 6.3 |
2024 年 5 月 | 3.9 | 8.9 |
2024 年 6 月 | 0.7 | 10.9 |
2024 年 7 月 | 0.7 | 11.2 |
2024 年 8 月 | 2 | 9.5 |
2024 年 9 月 | -0.19 | 10.8 |
2024 年 10 月 | 4 | 7 |
2024 年 11 月 | 2.3 | 8.9 |
| 2024 年 12 月 | 0.8 | 8.8 |
2025 年 1 月 | -9.2 | 0.6 |
2025 年 2 月 | -2.2 | 17.2 |
2025 年 3 月 | 12 | 8.6 |
2025 年 4 月 | 1.4 | 8.9 |
2025 年 5 月 | 4.3 | 9.4 |
2025 年 6 月 | 4.1 | 10.8 |
2025 年 7 月 | 0.5 | 8.5 |
来源：越南统计总局越南 | ||
IIP得分解读
2025年前7个月，越南的IIP与去年同期相比增长8.6%。 2025年上半年越南国际投资头寸的具体行业表现如下：
- 制造业和加工业增长10.3%，对整体增长的贡献为8.5个百分点；
- 电力、燃气、蒸汽和空调供应增长4.6%，贡献0.4个百分点；
- 供水、污水、废物管理和修复增长了10.4 %，贡献0.1个百分点；
- 采矿业下降2.7%，总体得分下降0.4个百分点。
2021年至2025年1月-7月越南工业生产指数（按行业划分）（%，同比） | |||||
行业 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
原油和天然气开采 | -10.9 | -1.6 | -1.0 | -12.5 | -8.1 |
食品加工 | 3.8 | 7.1 | 4.9 | 6.9 | 10.0 |
饮料制造 | 5.4 | 19.9 | 4.0 | 0.1 | 3.1 |
服装制造 | 7.2 | 21.7 | -6.2 | 7.2 | 14.5 |
皮革及相关产品 | 13.8 | 14.1 | -8.8 | 9.3 | 15.4 |
医药、医药化学品和植物产品制造 | -8.6 | 16.8 | 0.8 | 8.9 | -4.9 |
橡塑制品 | 3.1 | -8.0 | 8.1 | 29.2 | 16.9 |
非金属矿产品 | 5.4 | 6.3 | -4.8 | -1.7 | 14.8 |
金属制造业 | 33.4 | 0.02 | -1.7 | 12.3 | 10.1 |
金属制品（不包括机械和设备） | 8.7 | 9.8 | 5.5 | 12.9 | 11.0 |
电子、电脑、光学产品 | 10.7 | 11.6 | -4.2 | 11.2 | 7.9 |
电气设备制造 | 7.1 | 20.2 | 1.4 | 11.9 | 3.0 |
机动车制造 | 28.3 | 0。9 | -7.9 | 2.1 | 29.9 |
其他运输设备 制造业 | 13.2 | -4.4 | 2.5 | 1.5 | 12.2 |
家具制造 | 13.1 | 4.3 | -1.2 | 21.0 | 10.9 |
制造业就业
负担得起的劳动力成本是越南在工业领域的主要优势 吸引国外厂商。鉴于制造业在经济中的关键作用，其对就业的影响也很大。到 2023 年，制造业雇用了越南第二大劳动力，仅次于农业。
根据 GSO 的数据，越南的制造业和建筑业2024年，该行业就业人数为1740万人，占总就业人数的33.4%。这意味着与 2023 年相比，增加了 167,000 名工人。
2025 年上半年越南平均月收入的主要数据包括：
- 平均月收入为 300 万越南盾（325 美元），同比增长 10.1%；
- 受薪员工 2025 年收入为 300 万越南盾（364 美元）。
- 城市雇员的平均月收入为 400 万越南盾（407 美元），而农村雇员的平均月收入为 840 万越南盾（329 美元）。
越南制造业就业情况 | ||
年份 | 总计（百万） | 对越南就业总量的贡献 (%) |
2017 | 9.54 | 17.8 |
2018 | 10 | 18.4 |
2019 | 11.29 | 20.7 |
2020 | 11.3 | 21.1 |
2021 | 11.21 | 22.8 |
2022 | 11.77 | 23.3 |
2023 年初步 | 11.96 | 23.3 |
来源：统计总局 | ||
注：(*)2021-2023年数据根据ICLS19计算 标准。根据 ICLS19，人们根据ICLS13标准，在农业、林业和渔业部门生产自给自足产品的人员将不被认定为就业。
对越南加工和制造业的外国直接投资
根据财政部（MoF）的数据，2025年前7个月，注册外国直接投资总额超过24.09美元 亿元，同比增长27%。其中：
- 新增投资100.3亿美元，新开工项目2,250个，同比增长15%；
- 调整资本金920个，现有项目99.9亿美元，几乎翻倍；
- 通过出资和入股40.7亿美元，增长61%。
财政部还按行业公布了新增注册资本和新增注册资本总额如下：
- 加工制造业吸引了121亿美元，约占总注册资本的61%。总计；
- 房地产吸引了 50 亿美元，占 25%；
- 其余行业吸引了近30亿美元，约占15%。
同时，出资和入股案例1,982起。外国投资者对加工和制造业的贡献约为16亿美元，占比略低于40%。专业活动和科学技术吸引了约 8.27 亿美元，即 20%。其余行业累计约为 16.5 亿美元，占 40%。
越南2025年1月至7月按国家/地区划分的投资 | ||
国家/地区 | 投资（十亿美元） | 占总额比例（%） |
新加坡 | 2.84 | 28.3 |
中国 | 2.27 | 22.6 |
瑞典 | 1 | 10 |
日本 | 0.865 | 8.6 |
台湾（中国） | 0.735 | 7.3 |
来源：越南国家统计局 | ||
追踪越南制造和加工业的外国直接投资 | ||||||
年份 | 新项目数量 | 新注册资本（美元百万美元） | 调整后的项目数量 | 调整后资本（百万美元美元） | 出资购买股票次数 | 出资、股份购买价值 |
2015 | 955 | 8,927.8 | 517 | 6,305.4 | – | – |
2016 | 1,020 | 9,812.57 | 861 | 5,132.55 | 290 | 593.51 |
2017 | 932 | 6,860.36 | 761 | 7,271.27 | 1,365 | 1,744.36 |
2018 | 1,065 | 9,067.46 | 743 | 5,093.78 | 1,528 | 2,426.80 |
2019 | 1,314 | 12,093.14 | 861 | 5,381.98 | 2,261 | 7,086.66 |
2020 | 800 | 7,190.77 | 680 | 4,593.86 | 1,268 | 1,816.46 |
2021 | 533 | 7,251.98 | 612 | 7,346.30 | 650 | 3,522.60 |
2022 | 511 | 7,213 | 644 | 7,977.90 | 471 | 1,611.06 |
2023 | 3,188 | 20,190 | 1,262 | 7,880 | 3,451 | 8,500 |
2024 | 3,375 | 19,730 | 1,539 | 13,960 | 3,502 | 4,540 |
资料来源：越南开放发展/MPI | ||||||
越南的商品出口
总体而言，越南记录2025年前7个月贸易顺差为97亿美元，而去年同期为126亿美元。全年出口总额2624.4亿美元，同比增长14.8%。其中：
- 国内出口674.8亿美元，同比增长6.7%，占出口总额的25.7%；
- 外商投资仍是主要推动力，贡献1949.6亿美元，增长17.9%，占出口总额的74.3%。
从2025年前7个月出口商品结构看，加工工业品继续占据最大份额，达2323.7亿美元，占88.6%。
在此期间，尽管存在关税不确定性，美国仍然是越南最大的出口市场，出口收入达851亿美元。越南对美国（746亿美元）、欧盟（223亿美元）和日本（1美元）的贸易顺差3亿美元），而对中国（665亿美元）、韩国（174亿美元）、东盟（85亿美元）则出现贸易逆差。
2024年，出口额超过10亿美元的项目有37个，占出口总额的94.3%（其中出口额超过100亿美元的项目有8个，占出口总额的94.3%）。 69.0%）。就出口金额而言，电子、计算机和零部件仍然是主要出口商品，其中三星、LG、苹果和越南电子零部件制造公司占据主导地位。
更多信息，请参阅：2024年越南贸易表现：如何解读数据
2024年越南主要出口商品的一些亮点如下：
- 电子、计算机及零部件：2024年出口额达726亿美元，较2023年增长26.6%，占出口总额的17.9%。
- 手机及零部件：排名第二，出口额539亿美元，增长2.9%。
- 机械、设备、工具及零配件：出口总额523亿美元，增长21%。
- 纺织品：该类别出口额370亿美元，增长2.9%。 11.2%。
- 鞋类：出口额达229亿美元，增长13%。
- 木材及木制品：出口额达163亿美元，增长20.9%。
- 运输工具及零配件：该行业达151亿美元 出口增长6.4%。
越南制造业商品出口 | ||
年份 | 商品出口总额商品出口总额（美元） b百万） | 在制造业中的份额行业（美元$ 十亿） |
2017 | 215.12 | 201.65 |
2018 | 243.7 | 230.76 |
2019 | 264.27 | 252.43 |
2020 | 282.63 | 271.04 |
2021 | 336.17 | 323.59 |
2022 | 371.72 | 362 |
2023 | 354.72 | 328.14 |
2024 | 405.53 | 356.74 |
资料来源：综合统计办公室e | ||
在越南投资的激励措施
越南投资法规定了在该国经营的公司可享受的三种形式的激励措施：
- 企业所得税（CIT）激励措施，包括各种优惠税率和免税期税率；
- 进口 职务激励；
- 免除或减少土地租金和税费。
可以根据投资是否属于优先或政府鼓励的行业和/或建立在经济区或落后地区等来给予企业所得税激励。
新的激励措施即将生效
越南推出了两项新的激励措施 指令、第 198 号和第 139 号决议，其中详细说明了私营部门的特殊机制和政策及其实施计划。这些激励措施旨在通过解决税收、费用、土地准入、金融、信贷和服务等关键领域来促进企业发展。
要更好地了解这些有吸引力的政策，请阅读：越南私营部门享受特殊政策：第 198 号和第 139 号决议
修订后的企业所得税法的新税制
国会于 2025 年 6 月 14 日批准了越南修订后的企业所得税法，标志着该国税制的重大变化。虽然总体税率保持不变，但企业激励措施的基本结构已经发生变化，特别是对于在工业园区运营的制造企业。
有关详细信息，请参阅：2025 年企业所得税法：对工业园区制造企业的影响
越南工业园区分类
越南工业园区分为三类 根据关于工业园区和经济区管理的第 82/2018/ND-CP 号法令。具体如下：
- 出口加工区：工业园区专注于制造出口商品并提供支持出口生产的服务。这些区域必须遵守该法令规定的条件、流程和程序。
- 辅助工业区：专门生产辅助产品并提供相关服务的工业园区。这些园区内不超过60%的可出租工业用地可以租赁或转租用于辅助工业项目。
- 生态工业园区：强调清洁生产、高效利用自然资源和企业间合作，通过工业提升经济、环境和社会效益的工业园区。
越南制造业发展国家政策框架
认识到制造业和工业发展对整体经济健康发展的重要性，越南政府政府已实施多项国家计划，以进一步促进这些领域的发展。
2011-2020 年进出口战略，展望 2030 年
前总理阮晋勇在 12 月的第 2471/QD-TTg 号决定中批准了《2011-2020 年进出口战略，展望 2030 年》 2011 年 2 月 28 日。
该框架概述了具体的 制造业的目标和实施策略：
- 出口导向：重点发展加工制造业高新技术和先进产品。
- 生产和经济结构调整：鼓励和吸引配套产业投资，满足国内需求，融入全球供应链，特别是制造机械、电子、 汽车零部件、纺织品、鞋类和高科技。
2025 年工业发展战略，2035 年愿景
2014 年 6 月 9 日第 879/QD-TTg 号决定批准了《到 2025 年工业发展战略》和《2035 年愿景》。该战略为以下加工和制造子行业确定了具体的发展重点：
- 机械工程和冶金；
- 化学品；
- 农业、林业和渔业产品加工；
- 服装、纺织品、皮革和鞋类。
2030年国家工业发展政策和2045年愿景
2018年3月22日第23/NQ-TW号决议概述了2030年国家工业发展政策和2045年愿景。2030年要实现的具体目标包括：
- 行业 预计对GDP的贡献率将超过40%，其中加工制造业占比30%左右，制造业占比超过20%。
- 加工制造业高新技术产品比重工业增加值增速达到45%以上。
- 工业增加值年均增长8.5%以上，其中加工制造业年均增长10%以上。
- 工业劳动生产率年均增长7.5%。
- 工业竞争绩效（CIP）指数跻身东盟国家前三位。
- 工业和服务业劳动力比重 行业比重将超过70%。
- 发展大型、跨国、具有全球竞争力的产业集群和企业。
2021-2025年社会经济发展规划
第99/NQ-CP号决议中指定的政府行动计划，实施从2021年到2025年的五年社会经济发展规划。 行动计划提出了与制造业相关的具体目标，即到2025年：
- 这5年GDP平均增长率达到6.5%至7%左右；
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- 加工制造业占GDP比重达到25%以上；
- 数字经济占GDP比重达到20%左右；
- 全要素生产率（TFP）对增长的贡献约为45
2021-2030年国家绿色增长战略，2050年愿景
为了通过绿色增长转型增强经济实力，越南政府发布了第1658/QD-TTg号决定，批准《2021-2030年国家绿色增长战略》 2021-2030 年，展望 2050 年。 关键 目标是：
- 降低制造、交通、商业和工业活动的能源消耗水平
- 为新型绿色制造产业的发展创造条件；
- 鼓励应用绿色技术以及制造活动管理和控制系统。
本文最后更新时间为 2025 年 8 月 13 日。
