阿联酋石油和天然气上游市场规模及份额

阿联酋石油和天然气上游市场分析

2025年，阿联酋石油和天然气上游市场规模预计为103.6亿美元，预计到2030年将达到136.0亿美元，预测期内复合年增长率为5.60% （2025-2030）。

ADNOC 2023-2027 年 1500 亿美元的资本计划优先考虑酸性天然气货币化、非常规钻井和人工智能优化，推动阿联酋石油和天然气上游市场实现更高的采收率和更低的提升成本。^{(1)ADNOC，“丰富天然气开发项目详细信息”，adnoc.ae} 快速生产分成合同 (PSC) 条款将审批时间缩短了三分之二，吸引了 INPEX 和 PETRONAS 等国际石油公司扩大种植面积，而国内价值 (ICV) 3.0 政策则将采购转向国内供应商，从而稳定了当地^{(2)Ministry of Industry & Advanced Technology, “ICV 3.0 Framework,” moiat.gov.ae">(2)Ministry of Industry & Advanced Technology, “ICV 3.0 Framework,” moiat.gov.ae} 人工智能工具（包括 RoboWell 自主井控和 AR360 油藏平台）已在 30 多个国家部署油藏，气举使用量减少 30%，油井干预减少 50%，从而扩大了现有企业和新进入者之间的数字化采用差距。最后，2025 年签署的液化天然气出口合同保证了多年的产量，确保上游天然气项目获得可靠的收入，即使欧佩克+配额限制了原油开采量。

阿拉伯联合酋长国石油和天然气上游市场趋势和见解

扩大酸性天然气货币化项目

50亿美元的富气开发计划提高了高硫气流的处理能力，使以前不经济的储层变得可融资，并增加了该地区的钻井需求离岸 Hail & Ghasha 集群。t 集成了林德的 HISORP 捕集装置，每年在 Ta'ziz 综合体中锁定 150 万吨，加强了二氧化碳的跨价值链，并使上游业务与净零承诺保持一致。^{(3)林德，“HISORP 二氧化碳捕集技术，” linde.com} 专业的高完整性套管、耐腐蚀油管和多相泵提高了每口井的服务收入，而优质天然气则在长期液化天然气合同中实现了更高的收益。因此，阿布扎比国家石油公司的战略将酸性天然气负债重新调整为出口级资产，使阿联酋石油和天然气上游市场的整体复合年增长率提高了1.0个百分点。不断增长的天然气原料还为塔齐兹综合体供应甲醇和氢气企业，增强了跨价值链协同效应。

根据新的产品分成合同条款向国际石油公司提供快速让步

新的财政条款减少了政府参与并扩大了成本回收范围y 上限，从而将审批周期从 18 个月缩短至大约 6 个月。 INPEX 于 2024 年赢得 4 号区块，这体现了更快的制度，钻探义务提前到了前三年。^{(4)INPEX Corporation，“Block 4 获奖公告”，inpex.co.jp} PETRONAS 随后颁发了三个区块一揽子计划，在同一框架下保证地震井和评价井。^{(5)PETRONAS，“阿联酋勘探许可证”，petronas.com} 加速面积奖励可提高签名奖金，并吸引来自北美页岩气区的先进完井技术。能够快速动员员工的服务公司获得多年期一次性合同，推动阿联酋石油和天然气上游市场的收入增长。从合资投标到透明投标的结构性转变它还会加剧竞争紧张，释放边际油藏。

ADNOC 1500 亿美元的 2023-27 年上游资本支出路线图

超过 300 亿美元用于支持人工智能的钻机，到 2026 年 ADNOC 钻井队的数量将增加到超过 149 台。另一支 17 亿美元的基金是 Turnwell 与 SLB 和Patterson-UTI 的非常规目标是将作物钻井天数增加 15%。 Capital 还支持 Zirku 岛的远程操作中心，将海上船员数量削减 50%，并大幅削减直升机转运。供应链瓶颈（例如顶部驱动电机、旋转导向系统和 HPHT 封隔器）使得拥有本地库存的服务供应商可以收取较高的日费率。因此，该路线图锁定了多年的积压，并缓冲了阿联酋石油和天然气上游行业的周期性衰退。

国内价值 (ICV) 本地化计划 3.0

ICV 权重目前占投标评估的 40%，迫使外国供应商陆上制造或成立合资企业。自启动以来，该计划已向国内采购投入了 670 亿迪拉姆（182 亿美元）。当地钢厂现在正在热轧 X-95 和 G-105 级 OCTG，将进口交货时间平均缩短 25 天。在阿联酋开设工厂的服务公司（哈里伯顿的水泥搅拌厂和斯伦贝谢的压力泵基地）报告中标率超过 65%。本地化还为阿联酋提供了 19,000 个就业岗位，缓解了关键学科的人才短缺问题并稳定了项目进度。

波动性OPEC+配额合规性

2024年，阿联酋穆尔班出口量平均为136万桶/日（技术能力下约为25万桶/日），因此运营商必须保留10%-15%的闲置产能，这会扭曲钻机利用计划并延长投资回收期，但钻井承包商还必须让船员做好准备，从而抬高了备用成本。虽然 2025 年 7 月的修订给予阿联酋一定的配额，但由于缺乏长期公式，运营商会提前投入转换速度更快的短周期气井，从而将资本支出从大型石油平台上转移出来。

-联邦能源计划中的电力建设

专门用于太阳能、风能和核能的联邦能源支出从2017-2019年的3%上升到2021-2022年的43%，将资本从碳氢化合物中重新分配出去。 Barakah 的 5.6 吉瓦核电站已经覆盖了全国四分之一的负荷，减少了发电的天然气消耗。 1600亿美元的2050年净零预算将资金引导至绿色氢能中心，从而在2027年后收紧上游资金。尽管液化天然气出口潜力维持了天然气钻探，但投资者现在对长周期石油项目的折扣降低了2-3个百分点。从长远来看，石油产量增长放缓，阿联酋油气上游市场复合年增长率将下降0.5个百分点。

细分分析

按部署地点：数字化优化的陆上领先，对抗快速崛起的海上

陆上业务控制着阿联酋油气上游市场69.5%的份额2024年，产生U得益于 RoboWell 引导的举升气体削减和 Neuron 5 分析，阿联酋石油和天然气上游市场规模达到 70.6 亿沙特里亚尔，将计划外停机次数减少了一半。^{(6)Halliburton，“RoboWell 性能指标，” Halliburton.com} 丰富的传统基础设施、便捷的道路交通和较低的服务日费率维持了成本竞争力。 AI 模型每天仅从 Northeast Bab 接收 2.4 亿个数据点，使维护间隔延长 20%，并延长正常运行时间。这些因素锁定了陆上领先地位，但复合年增长率相对较慢，为 4.9%，因为大多数简易桶已经上线。

海上虽然规模较小，但预计将以 6.4% 的复合年增长率扩张，到 2030 年将其在阿联酋石油和天然气上游市场规模中的份额提高到约 52 亿美元。ADNOC Drilling 的 11.5 亿美元自升式采油计划将井下流传感器和 5G 链路集成到齐尔库’位于 120 公里外的控制室，使钻机人数减少 40%。 SARB 数字孪生将产能提高了 25%，达到 14 万桶/天，且无需额外的上部硬件。这种远程作业经济性，加上更新的储量，使海上成为阿联酋石油和天然气上游市场的动力引擎。

按资源类型：天然气货币化超过石油主导地位

2024年，原油仍占收入的80.4%，相当于阿联酋石油和天然气上游市场规模的79亿美元，但面临配额上限。天然气虽然当时只有 19.2 亿美元，但预计将以 6.9% 的复合年增长率增长，抓住液化天然气套利和氢原料需求。丰富天然气开发计划和鲁韦斯液化天然气年产量超过 1500 万吨，确保了新奥集团和印度石油公司 20 年的销售，确保了稳定的现金流。气井也有资格获得 CCUS 积分，从而使全周期成本在扣除激励措施后降至 2.5 美元/mmbtu 以下。绿松石水合哈布山的试验可产生氢气和石墨烯，从而扩大了每个分子的收入。

石油仍然具有战略意义：Murban 的 API 46 和低硫使炼油厂利润保持有吸引力。然而，欧盟市场的碳调整税给未来的原油流动带来压力。因此，投资倾向于天然气，这解释了其在阿联酋石油和天然气上游行业的更快扩张。

按油井类型：传统规模满足非常规优势

在相对简单的地质条件和折旧的基础设施的推动下，传统完井工程占 2024 年支出的 69.9%。平均提升成本低于 4 美元/桶油当量。非常规井虽然成本较高，为 8 美元至 10 美元/桶油当量，但在 SLB-Patterson Turnwell 钻机的帮助下，复合年增长率为 6.5%，将钻井时间从 40 天缩短至 25 天。人工智能辅助地质导向将横向暴露提高了 18%，提高了欧元并缩小了盈亏平衡点。挑战依然存在——高温高压区需要先进的冶金技术，而阿联酋的定向钻井人才有限。尽管如此，前五年零特许权使用费等激励措施仍吸引着资本。因此，阿联酋石油和天然气上游市场具有混合风险状况，稳定传统库存的现金流，同时分层高增长的非常规桶。

按服务：生产优化占主导地位；退役爆发

开发和生产服务提供了 2024 年价值的 60.1%，说明 ADNOC 通过 AR360 油藏 AI 努力提高采收率，从而将采收率提高了 10 个百分点。预测性维护合同保证服务公司获得类似年金的收入。在 OPEC 的限制下，勘探公司的份额仅为 13%。尽管目前退役率仅为 4.5%，但随着 40 年船龄的离岸导管架即将退役，退役率正以 7.8% 的复合年增长率增长。威立雅 98% 的材料回收工艺现已在达斯岛进行试点，将废物处理量减少 85%。新的 ESG 规则要求零泄漏堵塞和上部回收、扩展每个平台的支出达到 25-3000 万美元，远高于历史水平。

地理分析

阿布扎比拥有超过 94% 的国家储备，并汇集了大部分资本支出；仅陆上 Bab 和 Bu Hasa 集群就在 2025 年吸引了 60 亿美元的项目资金，巩固了阿联酋在阿联酋石油和天然气上游市场的核心地位。迪拜利用杰贝阿里港和自由区融资容纳了 350 多家上游供应商，提供灵活的物流和租赁融资。沙迦的 Lamprell 船厂翻新 ADNOC 钻井自升式钻井平台，缩短动员时间并支持海上扩张。

联邦一体化确保阿布扎比获得的 ICV 积分流向哈伊马角和富查伊拉的中小企业，分配工资和采购收益。阿联酋横跨欧洲和亚洲的需求中心，可以分流货物；穆尔班在 ICE 阿布扎比期货交易所进行交易，而新加坡的液化天然气现货柜台则在东西方套利传播。海湾合作委员会与沙特阿美公司在氢认证方面的合作以及与卡塔尔能源公司在 CCS 知识共享方面的合作促进了区域技术进步。与此同时，国内可再生能源（包括 2 GW Al Dhafra 太阳能园区）可释放天然气用于出口，从而提高干气田的盈利能力。

竞争格局

市场集中度很高：ADNOC 在每个生产特许权中持有超过 60% 的经营权，但与埃克森美孚、TotalEnergies 和 ENI 合作提供技术和资本。这些专业公司接受少数股权以换取稳定、长期的资产。服务采购是有争议的；哈里伯顿于 2025 年 4 月获得了价值 16.3 亿美元的综合钻井合同，这是该行业最大的单一合同，体现了规模效益 [HALLIBURTON.COM]。斯伦贝谢位于阿布扎比的创新工厂为井下自动化训练定制人工智能模型^{(7)SLB，“阿布扎比创新工厂展示”，slb.com}

ICV 评分重塑竞争：拥有阿联酋工厂的公司获得 20-30 个基点的投标优势。 Baker Hughes 与当地 G42 合作推出了基于云的生产优化套件，标志着 IT 与石油的融合。退役吸引了新来者——威立雅和达斯岛船厂的 Subsea 7 侦察地块——以捕获 100 个平台退役积压。