英国移动虚拟网络运营商 (MVNO) 市场规模和份额

英国移动虚拟网络运营商 (MVNO) 市场分析

英国移动虚拟网络运营商市场规模预计 2025 年为 52.3 亿美元，预计到 2030 年将达到 74.4 亿美元，预测期内（2025-2030 年）复合年增长率为 7.32%。就订户数量而言，预计市场将从2025年的2019万订户增长到2030年的26​​18万订户，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为5.34%。

持续的 5G 批发价格侵蚀、eSIM 主导的数字进入模式以及有利于消费者的监管立场正在加速虚拟运营商的增长，同时重塑竞争议价能力。沃达丰与 3 于 2025 年完成的合并将主机网络池从 4 个压缩为 3 个，但根据 OFCOM 规定的条件，锁定了 MVNO 友好的访问条款 36 个月，从而降低了服务成本并鼓励激进的定价^{[1]Fierce Network，“沃达丰英国和三英国在 2 年后完成 200 亿美元的合并”，fierce-network.com}。Virgin Media O2 的 3.43 亿英镑频谱购买通过注入新的中频段进一步加剧了批发竞争^{[2]Telecoms.com，“VMO2 与 VodafoneThree 完成 3.43 亿英镑的频谱交易”，telecoms.com} 并行的监管举措，例如全国范围内的禁令。与通胀挂钩的合同中期价格上涨于 2025 年 1 月生效，提高了价格透明度，减少了转换摩擦，并扩大了每个英国 MVNO 市场参与者的潜在客户群 ^{[3]ISPreview，“Ofcom 英国批准禁止部分合同中期宽带价格上涨的计划”，ispreview.co.uk} 。

英国移动虚拟网络运营商 (MVNO) 市场趋势和见解

批发 5G 接入价格下降

与沃达丰三项合并相关的监管承诺迫使新成立的运营商保持批发 5G 费率“辉”“合理且合理”，直到 2028 年，有效补贴对独立 5G 功能（例如网络切片）的虚拟访问^{[4]CMS，“英国的 5G 法规和法律”cms.law}。同时，Virgin Media O2 收购了 78.8 MHz 的中频频谱3.43 亿英镑创建了一个竞争性的批发渠道，对英国 MVNO 市场施加了下行定价压力，目前已有 3,300 多个独立 5G 站点上线，使 MVNO 无需投资无线电硬件即可获得优质的延迟敏感功能。较低的投入成本已转化为消费者关税，扩大了无限数据计划的使用范围，并加强了英国 MVNO 市场的增长轨迹。

eSIM 优先的数字品牌降低了进入壁垒

沃达丰与 eSIM Go 的 API 驱动型合作伙伴关系允许任何合格的公司在数周而不是数月内启动 MVNO，从而减少启动时间预算大约减少 40%。 VOXI 于 2024 年 12 月推出 eSIM，在全国范围内增加了当日激活功能，而 Ymobile 则作为该国首家数据驱动的纯 eSIM 运营商首次亮相。设备准备度也在攀升：预计到 2028 年，支持 eSIM 的智能手机所占份额将达到 58%，从而增加数字原生产品的可寻址基础。其结果是整个英国 MVNO 市场的竞争更加激烈，资费创新更加迅速。

光纤/四合一捆绑的融合需求

Virgin Media O2 的 Volt 方案为双服务家庭提供了双倍的移动数据和宽带速度提升，证明捆绑价值（而不是纯粹的价格折扣）可以推动用户留存和更高的收入。 Giffgaff 通过 Nexfibre 进行的 500 Mbps 光纤试验表明，即使是低成本品牌也看到了固定移动融合的战略优势。捆绑客户流失频率降低了 35%，从而稳定了生命周期价值，并允许 MVNO 重新投资于差异化服务，从而维持收入英国 MVNO 市场的扩张。

脱欧后企业物联网自有品牌利基市场

OFCOM 的共享接入许可自 2019 年以来已颁发了超过 1,500 个本地化 3.8-4.2 GHz 许可证，为工业园区的 MVNO 提供了频谱自主权。 Verizon 和诺基亚正在泰晤士自由港物流区建设 6 个私有 5G 网络，长期合同价值 25 亿英镑，这说明了企业利基市场的收入深度。这些垂直部署为 MVNO 带来了更高的利润、服务级别协议支持的收入，使其免受零售价格战的影响。

迫在眉睫的频谱重新分配成本将转嫁到 MVNO

OFCOM 将在 2029 年 4 月之前撤销未配对的 2100 MHz 许可证，并将即将推出的 26 GHz 和 40 GHz 频段的拍卖保证金增加至从 10 万英镑上涨至 100 万英镑，托管 MNO 的年度频谱费用预计增加 3.2 亿英镑。历史先例表明，运营商将 12-18 个月的增量频谱成本直接转入批发资费。对于成本敏感的 MVNO 而言，连锁反应会威胁利润压缩，并可能减缓英国 MVNO 市场内的服务创新。

aud/SIM 交换合规费用

英格兰和威尔士现在对 SIM 农场滥用行为处以无限制的罚款，迫使 MVNO 部署增强的“了解您的客户”检查、生物识别验证和流量监控平台。中型运营商的实施费用在 200 万英镑到 500 万英镑之间，而持续的分析成本会削减 EBITDA 利润。 Lycamobile 的 5100 万英镑增值税纠纷凸显了合规失误带来的财务风险。

细分分析

按部署模式：云基础设施扩大规模优势

2024 年，云托管环境占英国 MVNO 市场规模的 51.80%，占 14.82% CAGR 使其成为到 2030 年增长最快的部署选择。Gigs 等供应商的 API 优先平台允许非电信品牌在几周内嵌入连接，从而加剧了整个英国 MVNO 市场的竞争压力。全栈云控让运营商实现基于人工智能的支持； VOXI 的生成式聊天机器人提高了首次联系解决率，同时减少了现场客服人员的负载。在受到严格监管或对延迟敏感的工业物联网案例中，本地部署仍然占据主导地位，但随着公共云安全认证的提高，其相对份额将会下滑。

云的采用还支撑着动态定价引擎，不断测试资费捆绑，这对于捍卫英国 MVNO 市场的采购成本效率至关重要。较低的资本支出负担和弹性扩展可平滑季节性流量峰值，这对于开展有时限的促销活动的消费者重度品牌至关重要。

按运营模式：完全移动虚拟网络运营商巩固领导地位

完全移动虚拟网络运营商在 2024 年控制了 58.00% 的收入，并且由于拥有支持灵活服务包装的核心网络元素，到 2030 年每年将以 9.39% 的速度复合。 iD Mobile 增加数据滚动和包容性欧盟漫游后线路突破 200 万条，功能完善x 在更轻的 MVNO 模型下进行复制。经销商虚拟网络运营商保留了对需要快速进入市场的名人或零售品牌的吸引力，但如果规模停滞不前，批发利润率就会限制盈利能力。服务运营商混合体弥合了差距，但面临着不断上升的合规开销，推动更多参与者进行全栈控制。

监管对称性也得到了改善； OFCOM 现在在主机和虚拟网络中统一应用许多核心网络合规框架，奖励已经管理自己的 HLR/HSS 平台的 MVNO。这种动态进一步巩固了英国 MVNO 市场中完整 MVNO 的市场影响力。

按用户类型划分：消费者群体占主导地位，物联网线路激增

消费者交付了 2024 年收入的 81.80%，证明语音数据捆绑和手机融资仍然有利可图。然而，物联网产品线将以行业领先的 23.49% 复合年增长率增长，将英国 MVNO 市场扩展到车辆远程信息处理、智能计量和物流跟踪垂直领域。维珍医学ia O2 截至 2024 年，总连接数为 4570 万，将物联网视为主要增长载体。企业产品线占据战略中点：销量落后于消费者总量，但 ARPU 更高，客户流失率更低。总体而言，用户类型多样化可以缓冲收入周期性并拓宽整个英国 MVNO 市场的货币化途径。

对企业网络安全和数据驻留规则的审查将有利于 MVNO 提供精细的 SIM 级策略控制，从而增强其在工业 4.0 框架中的相关性。这一定位与制造中心的国家数字化转型资助计划相一致，促进物联网的长期采用。

按应用划分：蜂窝 M2M 加速工业数字化

其他应用类别，包括金融科技捆绑和以社区为中心的计划，贡献了 2024 年价值的 31.00%，表明服务设计方面的持续创造力。蜂窝 M2M 虽然基数较小，但正以 18.26% 的复合年增长率增长到 2030 年，在工厂自动化和智能城市项目的推动下，这些项目需要固定的公共 IP 和有保证的延迟。 BetterM2M 具有静态 IP 的无限 5G 套餐表明优质客户愿意为利基功能付费。以语音为中心的折扣服务在价格敏感的家庭中仍然具有粘性，而商业应用程序则占据了中端 ARPU。

按网络技术：星地一体化重塑覆盖数学

到 2024 年，4G/LTE 仍占流量的 78.00%，但在批发费率下调的情况下，独立 5G 的采用正在加速。随着 Virgin Media O2 部署 Starlink 回程来堵塞农村非热点，卫星/NTN 服务预计将实现 88.39% 的复合年增长率。 O2 在诺森伯兰郡的 Direct-to-Cell 试点提供了远程覆盖可行性的现场证明。 Eutelsat OneWeb 于 2025 年 2 月完成了英国首个 5G NTN 试验，这标志着商业部署即将到来。随着 NTN 手机在 2027 年至 2028 年进入大众市场，覆盖经济性将进一步倾斜ard 混合架构，增强全国 MVNO 之间的竞争优势。

按分销渠道划分：纯数字路线获得价值链利润

在线/纯数字渠道在 2024 年产生了 42.00% 的收入，复合年增长率为 15.36%。 Ymobile 在没有任何物理接触点的情况下推出，证实了数据密集型、仅 eSIM 的主张与年轻人群产生了共鸣。消除塑料 SIM 物流可将采购成本降低约 30%，为更丰富的忠诚度奖励提供资金，并加快入职速度，这是英国 MVNO 市场正在进行的价格价值竞争中的关键武器。实体零售因设备融资和面对面支持而持续存在，但随着手机供应商推动直接面向消费者的在线销售，其相对份额将继续下降。

地理分析

英国 MVNO 市场通过主机网络漫游协议覆盖 99% 的人口，但收入密度各不相同。组仅伦敦 eater 的营业额就占总营业额的四分之一以上，因为这些用户集中了富裕、数据需求旺盛的用户，他们很早就采用了 5G 不限流量套餐。伯明翰、曼彻斯特和莱斯特支撑着高利润的民族呼叫交通，反映出国际走廊的持续活力。苏格兰和北爱尔兰的农村地区历来信号不稳定，但现在可以从共享农村网络塔和 LEO 卫星回程中获益； Virgin Media O2 甚至在高地使用直升机空运 eNodeB 来加快覆盖范围。 

威尔士从目标为 10 亿英镑的公私投资中获益，目标是到 2025 年末实现 95% 的 4G 可用性，从而扩大专注于公用事业捆绑的小型 MVNO 的潜在用户群。在北方工业带，私有5G园区网络支持智能工厂升级，让以企业为中心的MVNO能够提供定制的SLA。 OFCOM 批发接入代码中的地理对等条款意味着 MVNO 不能被拒绝

竞争格局

市场竞争激烈但较为分散。收入经过了很多人的手，从杂货店 Tesco Mobile（2024 年营业额突破 10 亿英镑）到金融科技新秀 Revolut，目标是每月定价 12.50 英镑的泛欧套餐。技术创新是一项核心武器：VOXI 的人工智能聊天机器人提高了遏制能力并削减了护理运营支出，而 Utility Warehouse 利用能源宽带移动捆绑包，在一个账户下减少了家庭账单。 

整合仍在继续，Lebara 于 2024 年出售给 Waterland PE，而 Lycamobile 的业务规模缩小，为数字原生企业创造了收购目标。 eSIM 编排和网络切片方面的专利活动表明 MVNO 正在发展成为能够实现 mi 的软件公司对服务质量进行交叉细分，保护利润免受零售价格侵蚀。与 OneWeb 或 Starlink 的卫星合作标志着另一个差异化优势，让 MVNO 以最低的资本支出获得独特的农村覆盖范围。那些掌握融合、人工智能运营和混合网络接入的公司将在英国 MVNO 市场上超越语音价格折扣公司。