新加坡电信 MNO 市场规模和份额

新加坡电信 MNO 市场分析

新加坡电信 MNO 市场规模预计 2025 年为 140.7 亿美元，预计到 2030 年将达到 171.3 亿美元，预测期内（2025-2030 年）复合年增长率为 4.02%。就用户数量而言，市场预计将从2025年的1009万台增长到2030年的1169万台，预测期内（2025-2030年）的复合年增长率将低于2.98%。

这种稳定的轨迹反映了富有弹性的基础设施投资、全国性的 5G 独立覆盖以及积极的云优先公共举措，这些举措共同提升了企业需求，同时维持了高端消费者的升级。家庭光纤普及率达到 100%，使运营商能够将千兆级宽带与 5G 移动层捆绑在一起，从而支持月均移动数据消耗超过 50 GB。政府和行业加强数字化推动人们对安全、高容量连接的需求，运营商正在通过用于关键任务工作负载的网络切片产品和支持人工智能的网络安全包来应对。 Simba 和十多家 MVNO 的进入引发了竞争紧张，已将数据价格推至东南亚最低水平，但审慎的资本支出周期和新的企业收入流有助于维持利润率。海事和港口专用网络试点，加上大力资助的云边缘部署，将新加坡电信市场定位为工业 5G 使用案例的区域展示。

新加坡电信 MNO 市场趋势和见解

全国范围内推出带有网络切片的5G独立网络

新加坡成为第一个覆盖所有网络的国家到 2025 年，人口稠密的地区将拥有 5G 独立网络，运营商可以在架构上自由地为延迟敏感的流量分配专用切片，从而将室内覆盖范围提高 40%，同时允许超低带宽物联网切片，其成本仅为常规移动计划的一小部分，扩展可寻址的企业网络切片也支撑了高级网络切片。m 消费者“5G +”捆绑包可在高峰时段保证带宽，从而在 2025 年使早期采用者的 ARPU 提高 23%

数字优先的公共部门计划和云迁移

到 2024 年末，超过 80% 的合格政府系统在商业云上运行，这一里程碑立即使各机构及其供应商的安全连接需求成倍增加。 2024 年 12 月推出的责任共担框架进一步迫使金融机构与电信运营商在反网络钓鱼防御方面进行共同创新，从而产生新的合规驱动的消息传递和 API 安全收入。

光纤到户完全饱和，实现 10 Gbps 升级

全国范围的 FTTH 覆盖可实现速度升级的快速货币化。监管机构拨出 1 亿新元，到 2028 年将 10 Gbps 住宅服务推向 50 万个家庭，让运营商打造内容创作者和云游戏玩家梦寐以求的对称上游层。捆绑转换器gence 套餐现在附加了网络安全套件和无限的移动流量，到 2025 年，领先 ISP 的流失率将同比减少 18%

人均移动数据使用量激增（每月超过 50 GB）

新加坡人每天上网时间为 6 小时 33 分钟，每月打开 Telegram 237 次，这些统计数据使无线电网络紧张，但也验证了无限数据货币化策略。 2017 年至 2025 年间，每 GB 的有效价格从 4 新元跌至 0.10 新元以下，但更大的数据包和优质 5G 套餐现在抵消了 ARPU 的下降。

来自 MVNO 和 Simba 的激烈竞争

Simba 的 50 GB 10 新元计划重新锚定了消费者价格预期，并帮助第四家运营商到 2024 年用户份额超过 10%。由于有十多家 MVNO 瞄准微型细分市场，客户流失率每月上升至 1.7% 以上，这限制了任何提供商在价格上涨的情况下推高标价的能力

OTT 取代语音/短信和付费电视

过去十年，随着 WhatsApp、Telegram 和流媒体平台取代传统服务，全球语音收入下降了 80%，短信收入下降了 94%。在新加坡，2015 年至 2024 年间，StarHub 的付费电视基数下降了 40%，Singtel 的付费电视基数下降了 10%，这使得内容合作伙伴关系和宽带捆绑是传统视频唯一可行的保留工具。

细分分析

按服务类型：数据服务占主导地位，物联网加速

数据产品在 2024 年占据新加坡电信市场份额的 53.01%，反映了无处不在的移动宽带采用和 100% 家庭光纤接入。在需要超可靠低延迟连接的智能工厂试点和全市传感器网格的推动下，物联网和 M2M 的复合年增长率最高为 4.09%。语音占 19.98%，但由于 OTT 侵蚀持续存在，增长滞后。 OTT 和付费电视占 10%，受到流媒体捆绑的适度支撑。随着运营商收入多元化，其他增值服务（包括托管安全和 GPU 即服务）增长了 4.05%。这种广度凸显了新加坡电信市场规模如何越来越多地跟踪企业数字化转型预算，而不是传统的消费者语音趋势。

竞争配置n 鼓励收敛。运营商将无限数据 SIM 卡套餐与 2 Gbps 家庭宽带和云存储打包在一起，价格与 2019 年单表面相同，推动多产品采用率超过 65%。工业 5G 使用案例（从大士港的自动引导车到樟宜机场的 AR 引导飞机检查）预计到 2030 年将带来 3.4 亿美元的增量服务收入，从而加强向高利润平台服务的结构性支点。

按最终用户：企业动力超过消费者饱和

企业客户创造了 2024 年价值的 32.41%，但复合年增长率最快为 4.33% 2030 年。政府对零信任架构和部门数字路线图的要求刺激了托管 SD-WAN、SASE 和边缘计算节点的采用，通过三年续订提供粘性合同收入。在海事专用网络和云联络中心解决方案的支持下，M1 的企业部门到 2024 年同比增长 50%。反之，消费者收入由于仅 SIM 卡的价格战蚕食了传统捆绑套餐，增长率放缓至 3.87%。尽管如此，得益于创纪录的手机更新周期以及到 2025 年中期 5G 的快速采用率将超过总订阅量的 75%，消费者群体仍保持着新加坡电信市场规模 67.59% 的份额。增量增长源自游戏优化的数据通道和家庭网络健康附加组件，标志着从纯粹的带宽销售向策划的数字生活方式订阅的转变。

地理分析

新加坡紧凑的 728 平方公里领土允许端到端光纤覆盖以及城市范围内的 5G，其人口密度经济性在更大的市场中是无法实现的。中央商务区和高层住宅区拥有优质 10 Gbps 光纤部署和 5G 毫米波节点，可满足需要对称千兆位速度的内容创作者和金融科技交易者的需求。裕廊和大士的西部工业走廊容纳了国家的制造业和海运集群；在这里，专用网络部署为世界上第一个全自动大型港口大士港的自动起重机和数字孪生模拟提供了确定性延迟。樟宜机场周边的东部区域将 5G 网络切片应用于实时航空物流，提高了准点率，同时缩短了周转时间。全岛范围内，超过 30 条海底电缆的终点站是新加坡，将这个城市国家提升为区域交通枢纽，并使运营商的批发收入多样化。

虽然总人口只有 590 万，但该城市作为东南亚数字门户的角色支持了不成比例的国际带宽需求，为现有运营商带来了强劲的回程和数据中心租赁。然而，有限的国内规模也迫使严格的资本支出和共建模式； Singtel 和 StarHub 目前共享 3,000 个 5G 站点，通过降低每 GB 能耗来减少重复并推进可持续发展目标。

竞争格局

四家设施运营商（Singtel、StarHub、M1 和 Simba）展开正面竞争，而越来越多的 MVNO 则利用纯数字品牌以最低的运营成本切入细分市场。新加坡电信拥有大约 44% 的移动订阅用户，利用区域内容合作伙伴关系和早期 5G 领先地位来捍卫高端 ARPU。 StarHub 专注于企业托管服务，通过捆绑 SASE 和边缘计算，到 2024 年实现区域 ICT 收入增长 24.8%。退市后，M1将资金重新投向物联网和海洋专网，荣获三项国家企业创新奖。 Simba 最初是一家 ISP，到 2024 年，凭借激进的定价和简洁的数字服务，市场份额飙升至 10% 以上。

战略联盟定义了即将推出的策略：新加坡电信 (Singtel) 与 SKT、德国电信 (Deutsche Telekom)、e& 和软银 (SoftBank) 联手打造人工智能原生电信公司ge-cloud平台，集中研发，同时加速跨国客户获取。 StarHub 与 OutSystems 签署了低代码合作伙伴关系，以缩短行业应用程序的上市时间，而所有运营商都在进行 Open RAN 试验，以遏制供应商锁定。颠覆性威胁来自卫星新来者推销直接到设备的宽带，以及超大规模云提供商追求相同的企业支出。在此背景下，运营商在网络安全、物联网编排和 GPU 即服务方面加倍努力，以捍卫比特管道经济之外的相关性。