钪市场规模和份额

钪市场分析

钪市场规模预计到2025年为7.7亿美元，预计到2030年将达到15.3亿美元，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为14.70%。对钪稳定固体氧化物燃料电池（SOFC）的需求不断增长、西方经济体的关键矿物政策激励措施以及下一代航空航天平台中铝钪合金的加速采用正在推动这一急剧增长轨迹。中国 2025 年 4 月的出口许可规则扰乱了全球贸易流，凸显了供应链风险，刺激政府积极为美国、欧盟和澳大利亚的替代供应中心提供资金。随着钪市场从实验室好奇转向战略材料，掌握大规模、高纯度生产的公司处于有利地位。

全球钪市场趋势和见解

在固体氧化物燃料电池中的应用日益广泛

钪稳定氧化锆可降低 SOFC（固体氧化物燃料电池）的工作温度，同时不会牺牲离子电导率，延长电池组寿命，并且实现更便宜的工厂平衡组件。日本的再Ene-Farm 的侧面推出和欧洲的分布式发电补贴推动了稳定的氧化钪需求。美国能源部的 2025 年氢弹路线图将 SOFC 指定为长期电网存储的关键，从而巩固了长期采购的可见性。 Bloom Energy 将于 2025 年扩大 6N 氧化钪基电解质的生产规模，尽管存在成本阻力，但仍证明了商业可行性。从二氧化钛废物流中回收钪的工艺突破可以缓解历史上限制 SOFC 渗透到高端市场的价格压力。

航空航天和国防领域对铝钪合金的需求不断增长

五角大楼高超音速导弹项目依赖于在热循环下保持晶粒结构的铝钪母合金。 NioCorp 与 Defence Primes 于 2025 年签订的协议，将根据《国防生产法》提供合格的 Al-Sc 合金部件，这突显了该金属的战略价值。波音和空客的十年质量已进入中期增材制造机身框架的化计划，其中钪的抗焊接裂纹性能优于 7xxx 系列铝。航天发射运营商采用钪合金用于重量关键的推进剂储罐，增强了长期需求。

关键矿产政策激励措施和资金

第 14241 号行政命令和相关的《国防生产法第三章》为美国钪项目提供快速资金支持，例如 NioCorp 的 Elk Creek 矿，该项目于 2025 年 8 月获得了 1000 万美元的拨款。进出口银行的8 亿美元的债务融资进一步降低了项目融资风险。澳大利亚的 2025 年关键矿产战略将钪列为一级优先事项，欧盟关键原材料法案规定了国内加工门槛。这些一致的政策缩短了整个钪市场的许可时间表并提高了项目经济效益。

扩大钪增材制造

Scalmalloy 合金粉末在选择性-中实现 >99% 的密度激光熔化，解锁可减少机身质量的单件结构部件。 NioCorp 和布鲁内尔大学 BCAST 中心之间的合作研发表明，到 2025 年，电动汽车底盘原型的重量将减轻 17%。粉床熔融生产商现在的目标是钪添加量低于 0.5 wt%，以管理成本，同时保持机械收益，提高可扩展性。

材料成本高，价格波动大

2025 年 8 月，6N 氧化钪现货价格在 632.95 美元至 715.23 千克之间波动，而特种订单上的蒸馏金属价格达到 269 美元^{[1]上海有色金属市场，“2025 年 8 月氧化钪价格”，shanghaimetalsmarket.com}。年供应量约为 80 吨，而 2040 年的潜在需求为 1,970 吨，这加剧了停电敏感性。大多数交易都是双边的，使得原始设备制造商的对冲选择有限。作为镍红土或二氧化钛副产品回收钪的生产商认为，单位经济效益与宿主商品周期相关，从而阻碍了经济低迷时期的新投资。

供应集中在少数国家

中国、俄罗斯和菲律宾在生产中占主导地位。北京2025年4月出口许可制度立即收紧全球供应量增加，价格环比上涨 18%。美国政府问责办公室将钪归类为国内主要供应商为零，强调国家安全风险^{[2]U.S.政府问责办公室，“2024 年国防库存审查”，gao.gov}。澳大利亚和加拿大的多元化项目距离稳态产出还有几年的时间。

细分市场分析

按产品类型：合金保持领先，氧化物加速

合金占据了 2024 年最大份额，占钪市场需求的 35.45%，反映了航空航天铆钉、自行车车架和体育用品。 IBC Advanced Alloys 于 2025 年与 NioCorp 签署了长期承购协议，供应母合金坯料，从而加强了北美价值链。氧化物类别是增长最快，预计 SOFC 和半导体的年复合增长率为 16.31%。在钪产品的市场规模中，氧化物需求预计到2030年将达到6.9亿美元。氟化物和氯化物盐服务于利基电子和催化用途，而碳酸盐在研发规模上落后。对增材制造至关重要的高纯度金属钪粉末正在成为未来的增长点，尽管商业产量仍低于每年 5 吨。

浸出赤泥或二氧化钛废料的第二代加工流程提高了氧化物的可用性，缩小了与合金的价格差距。合金生产商正在试验较低的钪含量（0.2-0.4 wt%），以平衡性能和成本；这一趋势可能有助于钪市场渗透成本敏感的汽车和无人机结构。然而，SOFC 和微电子领域的氧化物买家需要 99.999% 的纯度，从而在更广泛的钪市场中形成了分歧的价格环境。

最终用户行业：SOFC 占据主导地位，航空航天加速发展

SOFC 占 2024 年钪市场份额的 47.68%，随着日本、欧洲和美国部分地区推出氢就绪微电网，预计将保持两位数增长。到 2030 年，SOFC 电解质的钪市场规模将以 14.2% 的复合年增长率扩大。航空航天和国防虽然规模较小，但以 15.62% 的复合年增长率引领增长。高超音速导弹计划需要能够承受 >1,000 °C 表皮温度的合金，商用飞机制造商正在对钪增强增材制造的肋骨和框架进行鉴定，这些肋骨和框架可以减轻数百公斤的起飞重量。

陶瓷在窑炉家具和高温传感器中利用了钪的耐热冲击性。金属卤化物灯和高 k 栅极电介质等电子应用的体积仍然很小，但对于技术进步具有战略意义。用于 3D 打印的钪基粉末解锁了赛车运动和卫星支架和体育用品品牌继续对钪合金自行车车架收取溢价。催化和水净化领域的新兴用途预示着钪行业未来的可选择性。

地理分析

在综合钛白粉和共同回收氧化钪的稀土业务的支撑下，中国到 2024 年将保持 40.21% 的钪市场份额。国内需求涵盖 SOFC 原型、5G 基站陶瓷和无人机机身。 2025 年 4 月的出口许可证框架收紧了海运供应，促使非中国 OEM（原始设备制造商）实现供应多元化。美国是增长最快的消费国，预计到 2030 年国防、航天和增材制造领域的复合年增长率将达到 15.51%。 Title III 资金和进出口银行贷款极大地提高了 NioCorp 和其他新兴生产商的项目可行性，为北美市场奠定了基础ican 钪供应链。

俄罗斯通过俄铝的赤泥回收生产线仍然是排名前三的生产国。政治风险和制裁使西方的承购变得复杂，但国内航空航天项目吸收了相当大的数量。菲律宾的 Taganito HPAL 工厂从镍红土中回收钪，主要将氧化物运送给日本 SOFC 集成商。澳大利亚拥有世界上最大的已探明钪矿产资源； Sunrise Energy Metals 的 Syerston 矿床于 2025 年 9 月获得了 98% 的资源升级，可以巩固亚太地区的多元化。欧盟将于 2025 年将钪列为战略原材料，促进芬兰和西班牙的勘探，并促进与大洋洲项目的长期承购谈判。巴西和印度已开始绘制二氧化钛和红土尾矿的钪前景图，表明未来供应方的选择性。

竞争格局

钪市场高度集中。上游现有企业力拓 (Rio Tinto) 和俄罗斯铝业 (Rusal) 从现有的氧化铝和钛白粉循环中提供副产品钪。技术差异化集中于湿法冶金流程，可实现 90% 以上的钪提取率，同时减少酸消耗。下游是 IBC Advanced Alloys、Stanford Advanced Materials 和 Treibacher Industrie 规模的母合金铸造和粉末雾化。战略合作是司空见惯的事情；例如，Scandium Canada 于 2025 年 5 月与 SGS 合作优化湿法冶金。政府支持、客户预付款和长期合同仍然是关键的进入壁垒。