沙特阿拉伯石油和天然气中游市场规模和份额分析
沙特阿拉伯石油和天然气中游市场分析
沙特阿拉伯石油和天然气中游市场规模预计到2025年为47亿美元，预计到2030年将达到58.2亿美元，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为4.37%。
增长反映了沙特在 2030 年愿景下建立弹性能源价值链的努力，其中新的管道网络、储存洞穴和出口码头将上游资源与不断扩大的炼油厂和石化中心结合起来。沙特阿拉伯石油和天然气中游市场受益于沙特阿美公司耗资 250 亿美元的 Jafurah 页岩项目，仅该项目就需要 1,500 公里的额外收集和传输线路，以输送 2.2 万亿立方英尺 (Tcf) 的可采天然气。主燃气系统三期增加了 3,000 公里的国内容量，缓解了目前利用率为 85% 的现有管道的压力。与此同时，数字孪生在 2,000 公里的道路上推出关键资产将计划外停机时间减少 25% 并延长检查间隔。外国合资企业注入 150 亿美元资本和高压设计专业知识，帮助运营商快速建设符合沙特绿色倡议的蓝氢走廊和碳捕获干线。
主要报告要点
- 在基础设施方面，管道在 2024 年占据 57.8% 的份额，预计到 2030 年将实现最快的 6.6% 复合年增长率，反映出3,000公里新线路与主天然气系统三期工程相关。
- 按产品类型划分，到2024年，原油将在沙特阿拉伯石油和天然气中游市场规模中保持52.3%的份额，而在法德利天然气厂扩建的推动下，液化天然气的复合年增长率将达到最高的8.0%。
- 按服务类型划分，运输和物流在2024年将占34.5%的份额；随着 Jafurah 和 Amiral 项目加速扩建，管道建设服务实现了最快的复合年增长率 7.2%。
沙特阿拉伯石油和天然气中游市场趋势和见解
驱动因素影响分析
| 原油、成品油和天然气管道利用率上升 | +1.20% | 东部省份和国家网络 | 中期（2-4 年） |
| 不断增长的国内天然气产量和需求 | +0.90% | 工业区域全国 | 长期（≥ 4 年） |
| Vision 2030 下游多元化推动 | +0.80% | NEOM、朱拜勒、延布 | 长期（≥ 4 年） |
| 中游项目的外国合资企业资本流入 | +0.60% | 战略能源中心 | 中期（2-4 年） |
| 采用数字孪生来优化管道完整性 | +0.40% | 关键走廊 | 短期 (≤ 2 年） |
| 计划蓝氢发电xport走廊 | +0.30% | 沿海地区和近地天体 | 长期（≥ 4 年） |
| 资料来源： | |||
原油、成品油和天然气管道利用率不断上升
东西向原油管道（额定流量为 5 MMb/d）在 2024 年全年按铭牌水平运行，而主天然气系统则输送 12 Bcf/d 并超出了设计限制。(1)沙特阿拉伯石油公司，“主天然气系统扩建更新”，aramco.com 吉赞和朱拜勒炼油厂运行水平更高，加上新的出口泊位，复合吞吐量压力，并推动立即消除瓶颈计划。光纤传感和人工智能驱动的水力建模挤压了传统锂电池的增量容量其他，将资本支出密集型结对推迟两到三年。然而，冗余要求意味着并行原油生产线仍必须在 2026 年之前破土动工，以实现出口可靠性目标。从中期来看，沙特阿拉伯石油和天然气中游市场将继续优先考虑提高流动效率，直到新的钢铁进入地下。
国内天然气产量和需求不断增长
Jafurah 的非常规天然气预计到 2030 年将达到 2.2 Bcf/d，需要 1,500 公里的定制收集、脱水和传输资产，专为高 H2S 含量而设计。下游拉动来自合成氨、钢铁和发电厂改用清洁燃料，其中国家工业发展和物流计划作为承保的主要承销商。压缩比和管道冶金规格超出了传统标准，使单位成本提高了 15%，同时延长了生命周期的完整性。集成气体处理系统使维护窗口变得复杂，因此运营商采用了纳米线路包装模型可缓冲季节性波动。加上天然气液化试点，这些因素巩固了支持沙特阿拉伯石油和天然气中游市场的长期吞吐量承诺。
2030 年愿景下游多元化推动
NEOM 耗资 84 亿美元的氢气平台需要能够容纳浓相氢气的低温管道、出口码头和安全阀门。(2)NEOM，“氢项目概况”，neom.com 同时，朱拜勒和延布的石化项目需要将裂解装置与聚合物装置连接起来的乙烯和丙烯走廊，从而扩大沙特阿拉伯石油和天然气中游市场的足迹，使其超越原油。碳捕获规定将二氧化碳干线置于现有通行权之上，从而产生范围经济。共享公用设施走廊将管道、电力电缆和水管捆绑在一起，将挖沟成本降低 20%，并鼓励模块化扩展平底锅。因此，综合总体规划精神将中游资产锁定在 2030 年愿景下设想的每一个工业巨型基地中。
中游项目的外国合资资本流入
TotalEnergies 对 Amiral 综合体的 110 亿美元承诺包括 150 公里的烯烃管道以及冷藏储藏室。与壳牌和雪佛龙的合作增加了液化和蓝氢技术，将高压、H2 就绪钢种嵌入到设计中。风险分担可以分散资本支出并加速最终投资决策，将典型的管道计划从七年缩短到四年。合资协议包括基于绩效的条款，奖励无泄漏操作，鼓励采用实时腐蚀图。总的来说，外部资本提高了技术标准，扩大了沙特阿拉伯石油和天然气中游行业的人才库。
限制影响分析
| 环境对新政策的反对管道 | -0.80% | 生态敏感走廊 | 中期（2-4 年） | |
| 油价驱动的财政支出波动 | -0.60% | 整个王国范围 | 短期（≤ 2 年） | |
| 国内大口径管道制造有限base | -0.50% | 大型项目细分 | 中期（2-4 年） | |
| SCADA 系统网络安全风险不断上升 | -0.40% | 关键资产 | 短期（≤ 2 年） | |
| 来源： | ||||
环境部门对新管道的反对
更新后的法规可对违规者处以最高 800 万美元的罚款，并强制要求对穿过红树林或沙漠保护区的路线进行广泛的生物多样性补偿。(3)沙特环境局权威机构，“2025 年管道环境法规”，environment.gov.sa Impact-as评估周期现在跨越 24-36 个月，延长了关键路径时间表。路线偏差会使资本支出 (capex) 增加 15-25%，特别是当水平定向钻井取代明挖沟槽时。运营商采用基于无人机的野生动物调查和远程泄漏检测摄像头来获得许可，提高基线项目预算，同时锁定最佳实践基准。在沙特阿拉伯石油和天然气中游市场，ESG 合规性从可选的差异化因素转变为运营许可要求。
油价驱动的财政支出波动
当布伦特原油价格在 2024 年跌破 70 美元/桶时，预算重新分配推迟了非必要的管道阶段，这说明了碳氢化合物收入和资本支出 (capex) 释放之间的联系。(4)财政部，“2024 年预算审查”，mof.gov.sa 内阁审查现在禁止超过美元的项目10 亿，在价格下跌期间注入了六个月的延迟。远期对冲和主权财富融资抑制了波动性，但当国库资金流入收紧时，管道订单仍然下降。承包商通过采用模块化价差和灵活的劳动力名册来应对。周期性财政节奏继续抑制沙特阿拉伯石油和天然气中游市场的同比增长。
细分分析
按基础设施：管道网络推动扩张
管道交付了 2024 年收入的 57.8%，并有望实现最高 6.6% 的复合年增长率，凸显了其中心地位沙特阿拉伯石油和天然气中游市场。随着 3,000 公里的主燃气系统三期和 800 公里的 Jafurah 干线到 2027 年上线，沙特阿拉伯石油和天然气中游管道市场份额预计将进一步扩大。先进的光纤监控将计划外停运减少了 30%，国内钢厂目前占 6管道吨位的 0%，从而削减了物流成本。
在 Ras Tanura 消除瓶颈和延布出口升级（与双线原油流量一致）的推动下，码头在 2024 年占据近 25% 的份额。储存设施占 17.2%，该行业正在转向地下盐穴，以平衡运输周期并提供压力中性储氢潜力。在所有资产中，数字孪生复制了流动动力学和腐蚀率，指导预测挖掘，延长维护间隔。总的来说，这些趋势表明，到 2030 年，管道将继续吸收沙特阿拉伯石油和天然气中游行业的大部分资本。
按产品类型：原油主导地位面临液化天然气挑战
在 5 MMb/d 东西向系统和双海岸出口码头的推动下，原油流到 2024 年将保持 52.3% 的份额。补充道，由 Fadhili 工厂推动的液化天然气预计将实现 8.0% 的复合年增长率，并蚕食石油的市场份额沙特阿拉伯石油和天然气中游市场规模计算的多孔低温管道。
天然气管道（占 28% 的份额）与发电厂和石化联合体一起扩张，远离液体燃料。成品油管道占 19.7%，为内陆加油站和通往主要机场的喷气燃料回路提供服务。批量调度软件现在可以最大限度地提高界面切割能力，让单根管道在不同等级之间移动，同时污染最小。展望未来，天然气和液化天然气的增长符合“2030 年愿景”的清洁燃料议程，而原油仍然是保障外汇收入的关键支柱。
按服务类型：建设激增超过运营
运输和物流贡献了 2024 年营业额的 34.5%，仍然是沙特阿拉伯石油和天然气中游市场经常性收入的支柱。(5)沙特阿拉伯石油公司，“管道完整性管理演示”，aramco.com 尽管如此，在专门用于 Jafurah 和 110 亿美元 Amiral 综合体的 250 亿美元的推动下，到 2030 年，管道建设服务将实现 7.2% 的复合年增长率。
维护和修理约占 30% 的份额，其中包括数字腐蚀优惠券和在线检查机器人将平均维修时间缩短了 18%。存储和搬运占 35.5%，包括 2024 年完工的 200 万桶新延布储罐。因此，服务组合在短期内倾向于绿地 EPC 合同，但随着资产成熟，稳态运营和维护将重新占据主导地位，确保整个沙特阿拉伯石油和天然气中游行业的平衡价值创造。
地理分析
东部省份集中在达曼、布盖克和朱拜勒周围，拥有 70% 的活跃干线和加工厂。到 2024 年，将成为沙特阿拉伯石油和天然气中游市场的最大份额。与独立枢纽相比，靠近 Ghawar 和 Safaniyah 油田以及资源丰富的工业城市，可节省 15-20% 的运营支出。
以延布为中心的西部省份占据 25% 的份额，以向红海航线供水的东西管道终点站为基础。计划的 10 MMt/y 蓝氨出口能力和 NEOM 的氢网将在预测后期提升该地区沙特阿拉伯石油和天然气中游市场规模。
中部地区目前占据近 5% 的市场份额，但随着利雅得的公用事业走廊将天然气供应扩展到新的经济城市，中部地区展现出巨大的增长潜力。与海湾合作委员会邻国的跨境联系仍处于探索阶段，但它们可以使流量多样化并减轻单一路线风险。地理马赛克凸显了双海岸的选择性如何增强沙特的出口弹性，而即将到来的北部项目则重新平衡资产
竞争格局
沙特阿美公司直接或通过合资企业控制着大约80%的管道、码头和洞穴，将沙特阿拉伯石油和天然气中游市场置于高浓度象限深处。整合使阿美公司能够将上游产量与炼油厂原油板岩同步，从而平滑吞吐量波动并最大限度地提高系统利用率。
国际巨头——TotalEnergies、壳牌和雪佛龙——通过将管道与裂解装置或制氢厂捆绑在一起的资本密集型综合体进入。他们的参与带来了概率风险评估工具和传统规范中不常见的氢就绪钢种，推动了技术前沿。麦克德莫特阿拉伯公司和 Saipem 沙特阿拉伯公司等 EPC 领导者利用自动化焊接和非开挖钻孔赢得了一次性交钥匙合同，而 East Pipes Integrated Company 则不断扩张其国内线轴厂，从而减少进口风险。(6)TotalEnergies SE，“Amiral Petrochemical Complex Investment”，totalenergies.com
数字能力现在已成为决定性的差异化因素。采用双模型监控和 AI 泄漏预测的运营商报告运营支出削减了 20-30%，并提供了卓越的安全指标，加深了后来采用者的障碍。二氧化碳干线和高纯度氢气输送领域的空白市场吸引了专门的进入者，尽管老牌企业保留了监管商誉和融资实力，维持了一个激烈的竞争领域。
近期行业发展
- 2024 年 10 月：Larsen & Toubro 沙特阿拉伯已获得价值 8.5 亿美元的管道合同支持 Fadhili 天然气厂扩建的建筑服务，其中包括 200公里的高压天然气管道及相关基础设施。
- 2024年4月：ABB沙特阿拉伯公司在阿美公司2,000公里的管网中完成了先进SCADA系统的安装，实施了数字孪生技术和预测性维护能力。
- 2024年3月：East Pipes Integrated Company将其制造能力扩大了40%，增加了大直径管道的生产能力，以支持国内基础设施项目。
- 2月2024年：东方管道综合公司产能扩大40%，增加大口径管道生产能力，支持国内基础设施项目。
- 2024年1月：中国港湾工程阿拉伯公司完成延布出口码头扩建工程，增加200万桶储存能力，并为东西管道系统增加专用管道连接。
FAQs
沙特阿拉伯石油和天然气中游市场目前的价值是多少？
2025 年价值为 47 亿美元，预计到 2025 年将达到 58.2 亿美元2030 年。
哪个基础设施部分扩张最快？
管道正以 6.6% 的复合年增长率增长，得到 3,000 的支持Master Gas System 第三阶段的新生产线公里数。
液化天然气在沙特中游活动中的重要性如何？
液化天然气是沙特增长最快的产品领域8.0% 复合年增长率感谢
为什么外国合资企业对沙特中游很重要？
他们注入了 150 亿美元资本并先进技术，加快时间表并增强氢气就绪管道设计。
哪些环境规则会影响新管道的建设？
更新后的法律可征收最高可达美元的罚款800 万，需要进行详细的影响评估，将审批周期延长至 24-36 个月。
该行业面临网络威胁的程度如何？
2024 年，对管道 SCADA 网络的攻击尝试增加了 40%，促使进行强制性网络安全审计，并导致每项主要资产的合规支出达到 10-2000 万美元。
