立管市场规模和份额

Risers 市场分析

Risers 市场规模预计到 2025 年为 81.7 亿美元，预计到 2030 年将达到 120.8 亿美元，预测期内（2025-2030 年）复合年增长率为 8.13%。

三股力量支撑着这一轨迹：深水和超深水项目最终投资决策 (FID) 的回归，海底脐带缆、立管和出油管 (SURF) 套件的稳定授予，以及运营商转向需要下一代立管技术的高压高温 (HPHT) 领域。随着巴西和圭亚那向盐下和 Stabroek 开发投入创纪录的资本，南美洲的增长得以稳定，而热塑性复合材料管道 (TCP) 立管凭借重量轻和耐腐蚀的优势而迅速扩张。竞争动态有利于集成工程、采购、施工和安装 (iEPCI) 模型，可以压缩进度并减少接口风险。近期的不利因素包括原油价格波动和深水疲劳分析专家的短缺，但总体投资周期仍然乐观，因为运营商在能源转型压力收紧资本预算之前开始将已发现的资源货币化。

全球崛起者市场趋势和见解

深水和超深水项目FID的复兴

随着高规格高温高压技术证明了现场经济性，大规模FID正在回归。 BP 的 Kaskida 标志着墨西哥湾首次在 6,000 英尺水深部署 20,000 psi 海底设备，释放下第三系油藏 80,000 桶/天的产能。^{[1]BP America，“Kaskida 项目概述” bp.com}Chevron 的 Anchor 和 TotalEnergies 的 60 亿美元 Kaminho 展示了标准化高压套件如何降低未来油井的风险。预计全球低第三产业产出2023 年至 2028 年间将增加近两倍，巩固了对坚固立管管柱的需求。运营商还将 SURF 和上部示波器捆绑在一起，以缩短交货时间，加快管道供应商的交货速度。因此，海上立管市场正在从周期性爆发转向与投资组合脱碳策略相一致的稳定投资节奏。

巴西和圭亚那的 SURF 一揽子合同激增

巴西国家石油公司计划 2025 年至 2029 年在坎波斯和桑托斯盆地钻探 270 口井，推动一波指定大口径的盐下 SURF 合同浪潮专为高二氧化碳环境设计的立管。^{[2]BNamericas，“Petrobras 将钻 270 口海上油井”，bnamericas.com} TechnipFMC 为埃克森美孚赢得了价值 10 亿美元的套件Whiptail，包括 48 棵海底采油树和专用立管系统。^{[3]World Oil Staff、“TechnipFMC Wins Whiptail SURF Gig”、worldoil.com}Subsea7、SLB OneSubsea 和其他公司正在抓紧后续工作，因为巴西的本地内容规则强制要求国内制造。圭亚那的 Stabroek 区块以创纪录的 FPSO 订单反映了这一周期。这些集群奖项促使供应商提高产能并缩短制造吞吐量，从而加强了南美洲在海上立管市场的领导地位。

老化浅水立管的寿命延长需求

1970 年代至 1980 年代安装的北海和墨西哥湾平台已达到设计寿命，但运营商可以通过选择性立管更换来延长 10-20 年。 Aker BP 已投入 50 亿美元用于升级，DHE 框架现已将 AI 诊断与腐蚀传感器集成以优化维护。^{[4]剑桥大学预科ss，“海上数字医疗工程”，cambridge.org} 成熟油田的寿命延长在经济上具有吸引力，每桶提升 12 美元，远低于新建成本。这些计划为售后市场立管供应商创造了稳定的积压，并支持不断增长的疲劳分析服务市场。

热塑性复合管 (TCP) 立管的快速采用

TCP 将轻质热塑性基体与连续纤维铠装相结合，与钢相比，立管重量减轻了 60%，二氧化碳排放量减少了 50%。 Strohm 为埃克森美孚 Whiptail 获得了行业历史上最大的 TCP 订单 - 24 根跳线，在 1,600 m 水深额定压力为 10,000 psi。 DNV 的新混合软管标准 (ST-F207) 增加了碳纤维层以实现高顶部张力。 SENCO Hydrogen Capital 等投资基金支持以石油和 CCUS 流为目标的 TCP 工厂，将复合材料定位为增长最快的材料领域。

原油价格波动影响 FID 时机

2024 年浮动合同授予量下降 29%，凸显了价格波动如何推迟边际项目，尤其是那些盈亏平衡点高于 60 美元/桶的项目。由于供应链延迟延长了动员窗口，墨西哥湾的钻井天数下降了 11%。尽管预计 2026 年的钻井日数将超过 3,600 个，但近期的不确定性将支出转向棕地范围和短周期回接，从而削弱了原本强劲的海上立管市场前景。操作或者通过模块化设计和标准化设备来降低制裁时的前期资本，从而减轻波动性。

不断升级的 HSE 和环境合规成本

监管机构收紧了 HPHT 组件资格认证的规则，将项目资本支出增加 5-10%，以进行扩展测试、数字可追溯性和增强监控。人工智能腐蚀检测平台和额外的传感器增加了前期预算，但承诺降低事故风险和保险费。欧洲的环境指令同样要求 FID 制定全生命周期退役计划，从而延长了时间表。尽管这些成本压缩了利润，但它们刺激了绿色材料和自主检测工具的创新，从而为下游节省了成本。

细分市场分析

按类型：柔性立管保持领先地位

柔性立管在 2024 年占据了 45.6% 的海上立管市场份额，因为其多层架构可容纳没有复杂的应力接头的连续运动和多相流。该细分市场受益于巴西盐下标准化 10 英寸至 16 英寸钻孔设计，支持规模经济。刚性立管虽然目前规模较小，但预计将以 8.8% 的复合年增长率增长，这是由超深项目推动的，其中轴向张力超过了疲劳作为设计驱动因素。混合顶部张紧立管塔弥合了间隙，将刚性上部与柔性跨接器配对，以降低动态弯曲。

第二代柔性管道采用耐腐蚀合金 (CRA) 骨架和实时光纤应变传感，提高了正常运行时间并减少了检查次数。相反，钢悬链线立管 (SCR) 在墨西哥湾 1,500 m 以上的项目中占主导地位，在这些项目中，海底着陆疲劳是可以控制的。供应商优先考虑跨产品系列兼容的模块化配件，两种设计共存，增强成本竞争力并扩大 eac 可寻址的海上立管市场规模h 技术。

按材料划分：钢铁主导地位面临复合材料上升

钢铁占 2024 年收入的 69.8%，这得益于成熟的供应链和易于理解的焊接工艺。然而，随着运营商以减轻重量为目标，复合材料以 9.2% 的复合年增长率增长，从而转化为更小的浮动船体和更低的顶部张力。在巴西早期 TCP 采用和北海 CCUS 线路试点的推动下，复合材料产品的海上立管市场规模预计到十年末将增加两倍。

钢铁创新远非静态：超级马氏体钢种和熔覆技术将服务范围扩展到酸性 HPHT 储层。与此同时，复合材料供应商推出了碳纤维装甲，可将爆破能力提升到 15,000 psi 以上，缩小性能差距。跨接线轴出现了混合钢复合材料概念，平衡了刚度和耐腐蚀性。因此，市场动态取决于特定项目的成本效益分析，而不是单一材料的轨迹。

按部署深度：浅水仍然是最大的

浅水占 2024 年支出的 50.1%，反映了亚太大陆架的大量开发和北海的寿命延长活动。随着安哥拉、墨西哥和苏里南将发现转化为轮辐式回接，深水（500-1,500 m）的增长率最高，复合年增长率为 9.1%。超深水深度超过 2,000 米，必须使用 20,000 psi 套件和高强度材料。目前，超深井项目的海上立管市场规模仍然相对较小，但为有能力定制冶金资格的利基供应商提供了有吸引力的利润。

运营商的战略现在强调“设计一个，建造多个”模板，复制经过验证的立管配置，缩小工程循环，并压缩首次石油的时间。与深度无关的数字孪生可以协调监测制度，而标准化的拉入头可以简化不同水深的安装。

按应用：生产 D排除，修井加速

生产管柱控制着 2024 年收入的 55.7%，因为每个海上设施的每个井眼群都需要至少一个生产立管。嵌入新立管中的数字流量保证包可提供实时粘度、蜡和水合物警报，延长正常运行时间并提高现场恢复能力。修井立管虽然在历史上属于利基市场，但随着运营商采取积极的油井干预计划，以低于 15 美元/桶的价格释放增量，其复合年增长率将达到 9.0%。先进的快速连接系统现在将钻机时间缩短了 30%，简化了深水干预的后勤工作。

除了钻井之外，注入和监测应用也随着油藏管理的复杂性而发展。配备复合材料内衬的碳注入立管说明了应用多样性如何拓宽海上立管市场，缓冲仅与新井数量相关的周期性。

地理分析

南美洲仍然是海上立管投资的中心，占 2024 年收入的 35.3%，复合年增长率为 8.5%。到 2028 年，仅巴西盐下地区就需要 700 口新井和翻新井，每口井均配备专为富含二氧化碳流体设计的高产能生产立管。圭亚那的 FPSO 快速部署加剧了区域需求，而 20-25% 的本地含量目标则鼓励国内管道制造和检查服务。

北美排名第二，受到雪佛龙 Anchor、bp 的 Kaskida 和壳牌 Sparta 等墨西哥湾 HPHT 管道项目的支持。尽管供应链瓶颈减缓了 2024 年的钻机承包速度，但标准化 20-ksi 硬件降低了未来最终投资决定的风险。随着各机构更新井控规则，深水许可证也获得了监管明确性，从而稳定了海上立管市场前景。

欧洲北海的重点是延长寿命和 CCUS 转换。挪威资助乌拉扩建等棕地升级改造，而英国则资助dom 加速碳基础设施范围界定。老式钢立管经过疲劳重新评估和 CRA 换衬，为检查和改造公司带来稳定的收入。

亚太地区陆架和深水盆地到 2025 年将吸引超过 3000 亿美元的资本支出，其中以中国、马来西亚和澳大利亚为首。地区国家石油公司越来越多地采用复合材料跳线来绕过数十年的防腐蚀挑战，支撑需求多元化。

通过沙特阿美公司的 Safaniyah 升级和安哥拉的 Kaminho 开发，中东和非洲的活动出现复苏。沙特阿拉伯和尼日利亚的当地制造厂正在进行现代化改造，以实现 15-ksi SCR 的资格认证，为更广泛地转向区域化供应链奠定基础，从而消除全球 EPC 参与者的交付风险。

竞争格局

海上立管市场适度整合，具有综合控制能力TechnipFMC、Subsea7 和 Saipem 获得了最多 iE​​PCI 奖项。 TechnipFMC 的捆绑模式为 bp 的 Kaskida 和壳牌的 Sparta 提供了端到端的工程、柔性管道制造和安装服务。 Subsea7 与 SLB OneSubsea 的联盟同样简化了海底处理，赢得了英国北海 Murlach 等合同。

差异化日益源于材料和数字创新。复合材料专家 Strohm 和 Airborne Oil & Gas 利用 TCP 在腐蚀领域取代钢材，并得到新的 DNV 标准的支持，提高了投资者的信心。贝克休斯将光纤传感集成到柔性胎体中，提供实时完整性数据，将检查次数减少 40%。

区域要求制定策略；巴西的本地含量规则鼓励与国内线轴基地所有者建立合资企业，而沙特阿美公司的长期协议框架则奖励建造新 SAFIRA 工厂等制造厂的承包商。数字孪生服务副市场成为一种粘性的售后收入来源，供应商提供与产品共享合同相关的基于订阅的平台，锁定长期客户关系，并使收入可见性超出最初的 EPC 范围。