马来西亚电信塔市场规模和份额

马来西亚电信塔市场分析

马来西亚电信塔市场规模预计到 2025 年为 9.1 亿美元，预计到 2030 年将达到 11.3 亿美元，预测期内（2025-2030 年）复合年增长率为 4.32%。就装机量而言，预计市场将从2025年的4.54万台增长到2030年的5.6万台，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为4.29%。

不断增长的 5G 覆盖需求、JENDELA 连接计划以及全行业剥离无源资产的举措共同塑造了当前的增长前景。大多数新需求源自并行的 5G 网络建设，而农村差距仍然需要支持 JENDELA 目标的传统宏站。 TowerCos 之间的整合正在加速，在能源管理、租赁优化和监管合规方面实现规模优势。与此同时，可再生能源发电站开始降低偏远走廊的运营成本，而全国性的多运营商核心网络 (MOCN) 安排正在帮助现有运营商在不影响服务质量的情况下合理化资本支出。

马来西亚电信塔市场趋势和见解

双网5G推出加速新的宏基站和小型基站

马来西亚从单一批发5G模式向两个并行网络的转变迫使运营商在高价值区域复制覆盖足迹。 U Mobile 于 2025 年 3 月获得监管部门批准部署该国第二个 5G 网络，立即与 EdgePoint 基础设施和 EDOTCO 签署塔接入协议 ^{[1]Alexander Wong，“U Mobile 收到 MCMC 部署马来西亚第二个 5G 网络的奖信5G 网络”，SoyaCincau，soyacincau.com}。对差异化服务的需求促使在密集区域增加宏塔和小型基站，而频谱复用可提高性能。尽管通过全面运营的六路 MOCN 框架共享基础设施，但并行建设仍使独立塔楼公司的租赁率保持健康。

政府 JENDELA 的目标是推动农村塔楼建设

JENDELA 要求到 2025 年实现近乎普及的宽带，将义务延伸到缺乏直接商业回报的地区。通讯部强调2025年4月沙巴旅游热点为优先区域在 2026 年马来西亚旅游之前 ^{[2]Bernama，“在 VM2026 之前提高沙巴旅游景点的互联网质量”，《今日自由马来西亚》，freemalaysiatoday.com}。 MCMC 随后进行了强化的现场测试，以执行质量标准，迫使运营商即使在人口密度较低的地方也添加宏站点。融资模式将联邦补贴和 TowerCo 租赁相结合，以弥补微薄的收入流，确保东马偏远地区的持续活动。

移动数据激增，需要 4G/5G 致密化和主机代管

每用户移动数据消耗预计将从 2024 年的每月 21.6 GB 攀升至 2029 年的每月 51.9 GB，增幅为 140%。预计到 2029 年，84% 的移动用户将采用 5G，这给现有的宏观电网带来压力。因此，运营商寻求能够传播电子交流的主机代管协议罗斯共享塔楼，同时增加容量扇区。尽管六路 MOCN 布置简化了有源层共享，但物理塔仍然需要额外的承重升级，以增加额外的天线阵列和微波天线。

State-TowerCo 整合释放了升级的资本支出

随着运营商将无源基础设施货币化，轻资产战略获得了关注。 2025 年 3 月，国库控股将 EDOTCO 的股份增至 32%，使主权财富与 TowerCo 的扩张计划保持一致。母运营商 Axiata 将于 2024 财年恢复盈利，并将收益用于资助核心 RAN 现代化。 EdgePoint 基础设施的类似撤资审查显示出私募股权的浓厚兴趣，尽管估值仍然对租赁前景敏感。整合提供统一的维护制度、集团范围内的能源采购和投资组合级 ESG 报告，对贷方和企业客户都有吸引力。

州级许可的复杂性和费用

马来西亚 13 个州属的土地使用、美观控制和地方税收差异显着。各方磋商延长了批准窗口，推迟了急需的 5G 致密化。 MCMC 于 2025 年 4 月发出的警告称，电信公司因服务质量差而面临处罚，这增加了紧迫性，但不会凌驾于国家权威之上^{[3]Heirul Kamel，“MCMC 打击电信公司互联网接入不良”， Lowyat.net，lowyat.net}。因此，TowerCos 专门成立了联络团队来协调文件，但与联邦批准相比，仍然需要更长的交付时间和更高的合规成本。

不确定的 5G 货币化抑制了运营商的资本支出

到 2024 年 12 月，马来西亚实现了 82.4% 的人口区域 5G 覆盖率和 53.35% 的采用率。即便如此，每个用户的平均收入并未按比例增长，引发了关于回报率的问题双批发模式下的投资。 GSMA 于 2025 年 4 月警告称，投资兴趣可能会持续低迷直到定价清晰度提高为止。 Dell’Oro Group 预测，运营商资本支出与收入之比将从 2024 年的 16% 下滑至 2027 年的 14%，这表明对新铁塔的支出将持谨慎态度。

细分市场分析

按所有权划分：独立铁塔公司通过规模效率扩大领先优势

独立铁塔公司捕获到 2024 年，占马来西亚电信塔市场份额的 52.53%，成为该行业最大的收入池。随着运营商剥离老化的投资组合并优先考虑频谱升级，其份额预计将以 7.89% 的复合年增长率攀升。马来西亚电信塔行业表明，中立的主机可以比垂直整合的实体更快地提高租赁率，因为每个移动网络运营商都寻求快速、资本支出较少的覆盖解决方案。 2024 年，EDOTCO 的收入增长 9.64%，营业利润增长 23.24%，这证实了精益成本结构和系统性节电计划支撑了利润率扩张。

合资拖车erCos 提供桥梁模型； OCK 集团通过政府持股 70% 的合资企业在老挝的扩张表明区域多元化如何增强盈利弹性。运营商拥有的和移动网络运营商自有的塔楼仍然为遗留区域的关键任务流量提供服务，但现在面临着释放被困资本的日益增长的经济压力。随着马来西亚电信塔市场迈向 2030 年，独立参与者预计将主导战略走廊，并推出优化能源、安全和预测性维护的智能监控平台。

按安装方式：地面强度与城市屋顶动力平衡

地面结构将在 2024 年占马来西亚电信塔市场规模的 61.56%，受益于在农村地区可用土地上进行的经济高效的建设半岛地区。它们对于广域宏观覆盖仍然至关重要，特别是在 JENDELA 义务下。相反，到 2030 年，作为市议会，屋顶部署的复合年增长率为 5.43%人们越来越青睐能够保持天际线美观的低调解决方案。因此，马来西亚电信塔市场在农村覆盖范围和城市容量之间存在分化，许多运营商采用混合投资组合，以限制平均建设成本，同时最大限度地提高致密化潜力。

屋顶塔通常集成隐形面板和紧凑型天线，从而减轻视觉影响并简化市政审批。它们还缩短了密集区域中的光纤回程距离，改善了 5G 企业用例的延迟。六向 MOCN 框架进一步提升了屋顶吸引力；共享有源设备减少了每个运营商的负载，从而在优质地点实现更轻的结构和更小的占地面积。

按燃料类型：尽管电网偏好，但可再生能源的采用仍在加速

电网/柴油混合解决方案在 2024 年保持了马来西亚电信塔市场规模的 81.40%，因为主电源接入在半岛各州仍然广泛。柴油发电机组仍在备份关键站点，尤其是托管多个运营商的站点。然而，随着可持续发展目标被列入企业议程，到 2030 年，可再生能源发电塔的复合年增长率将达到 20.12%。 EdgePoint 的 5.9 kWp 太阳能混合发电站于 2025 年 4 月揭幕，每年二氧化碳排放量减少了 78%，为热带太阳能的可行性提供了概念证明。

可再生能源供应有限和前期成本高昂阻碍了更广泛的推广，但马来西亚的企业绿色电力计划鼓励长期购电协议。 TowerCos 越来越多地将太阳能电池阵列、锂离子电池和智能控制器捆绑在一起，以减少柴油卡车的使用量并提高偏远高速公路走廊的正常运行时间。随着碳报告成为利益相关者的期望，可再生资产有望实现投资组合差异化并吸引与可持续发展相关的融资。

按塔式类型：单极子普及率受到隐形解决方案的挑战

单极子在 2024 年占据 50.42% 的收入份额，并且仍然受到青睐d 实现快速部署、占地面积小和模块化扩展能力。它们的单柱设计符合郊区分区规则，比格子替代方案更容易获得批准。然而，由于富裕地区社区对视觉混乱的抵制加剧，隐形和隐蔽业态的复合年增长率为 7.07%。这些设计将天线隐藏在旗杆、标牌或建筑立面内，收取更高的租金，但解锁了传统塔楼无法使用的场地。

网格和拉索结构满足了特殊的高度和负载需求，特别是对于广播或崎岖的地形，但随着运营商为密集的 5G 重组网络，它们的份额正在减少。因此，马来西亚电信塔市场转向灵活的外形尺寸，平衡容量与合规性，确保设计考虑因素纳入工程和社区验收。

地理分析

马来西亚半岛是网络收入的支柱，由于人口集中和企业快速数字化，巴生谷、槟城和新山产生了大量塔楼租赁。这些大都市集群引领了小基站实验和屋顶需求，补充了维持州际高速公路沿线流动性的更广泛的宏观电网。独立的 TowerCos 在这些走廊中占据主导地位，利用多租户经济和简化的许可来跟上数据流量增长和 SLA 目标。

覆盖沙巴和砂拉越的东马展现出截然不同的经济。地形、稀疏的定居点和较高的物流成本增加了建筑费用，但旅游业和资源行业创造了大量的优质需求。在 2026 年马来西亚旅游年之前，联邦政府推动改善沙巴旅游景点的连通性，带来了新的联邦与州协调，将 JENDELA 补贴与航空公司承诺提供优质旅游服务相结合。目标。鉴于有限的电网覆盖范围和高柴油物流，可再生能源塔在此处得到了较早的采用。

各州特定的许可规则决定了这两个地区的部署节奏。雪兰莪州更严格的审美标准延长了城市屋顶的批准时间，而吉兰丹州则提供旨在加速乡村建设的简化协议。因此，马来西亚电信塔市场需要细致入微的推出顺序，权衡商业密度、补贴可用性和管理时间表。国家 MOCN 有助于实现服务平价，但物理铁塔选址仍必须遵循当地法令和土地所有者谈判。

竞争格局

马来西亚电信塔市场表现出适度的集中度，三大独立 TowerCos、EDOTCO、EdgePoint Infrastructure 和 OCK Group 控制着大部分电信塔第三方资产。 EDOTCO 单独法力拥有超过 20,000 个区域站点，其母公司 Axiata 正在评估价值约 30 亿美元的战略选择。 EdgePoint 的区域投资组合超过 15,400 个站点，其中约 1,800 个位于马来西亚； DigitalBridge 的潜在出售讨论凸显了投资者持续的兴趣。 OCK 集团虽然在国内规模较小，但利用东盟扩张来平衡风险，并将自己定位于高增长的可再生能源改造。

竞争优势越来越取决于能源解决方案、监管掌握和数字分析，而不是纯粹的塔数。 EdgePoint 推出的太阳能混合动力系统使其 ESG 资质脱颖而出，并降低了生命周期运营成本，而 EDOTCO 则试点先进的电池分析和人工智能驱动的预防性维护，以延长正常运行时间。较小的区域参与者利用当地关系来获得市政屋顶权，形成利基集群，这些集群后来成为大型塔楼公司的收购目标。

六向 MOCN 环境重塑了议价能力。奥佩运营商受益于共享的活动层，而 TowerCos 必须保持灵活的商业模式，以在可能较低的平均租赁率下确保多租户承诺。随着 5G 用例的多样化，准备将小型基站主机、街道杆和室内 DAS 集成到单一租赁框架内的公司将获得增量收入。