利比亚油气上游市场规模及份额

利比亚石油和天然气上游市场分析

利比亚石油和天然气上游市场规模预计到2025年为23.8亿美元，预计到2030年将达到31.5亿美元，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为5.77%。

已探明的 484 亿桶原油和 1.4 万亿立方米天然气储量丰富，支撑着长期产能，而 GreenStream 管道则为南欧的可靠流量提供了保障。新的生产分成合同 (PSC) 将内部回报率提高到 35.8%，正在扭转十年来投资不足的局面，并重新开放来自西方巨头的资本管道。最后，有针对性的火炬气回收项目，加上增量海上评估，扩大了利比亚石油和天然气上游市场的增长基础。

利比亚石油和天然气上游市场趋势与见解

2023年停火后加速重启关闭油田

停火的实施开启了闲置资产的系统性重新开放，将全国原油吞吐量从2024年9月的45万桶/日推至166万桶到 2025 年 2 月每天。苏尔特盆地旗舰公司 Sharara 和 El-Feel 在不可抗力解除后几周内恢复运营，而瓦哈石油公司优化了生产线以恢复稳定水平。 BP和OMV等国际运营商在缺席十年后重新启动了钻井平台，表明人们对利比亚石油和天然气上游市场重拾信心。生产公司现在的连续性取决于持续的安全协调；然而，这一事件证明了一旦政治障碍被消除，该行业就有能力迅速反弹。

新的 PSC 条款为外国运营商提供更高的 IRR

2025 年的许可轮涵盖 22 个区块，引入了 PSC 经济学，产生了 35.8% 的税后 IRR，而早期 EPSA-IV 交易的税后 IRR 为 2.5%。这项改革允许公司保留更多的石油成本，同时保留国家石油公司（NOC）的股权，从而重新调整国家和投资者的利益。资格预审吸引了埃尼、TotalEnergies、雷普索尔和几家独立公司，这表明尽管存在残余风险，但人们对利比亚石油和天然气上游市场机会有着广泛的兴趣。 2026 年至 2028 年间，随着运营商寻求未充分勘探的古生界油气藏，对授予面积的第一阶段承诺预计将增加地震和勘探钻井活动。

部署火炬气发电微型液化天然气橇

NOC 承诺到 2030 年将火炬燃烧率减少 83%，这正在促进低占地面积微型液化天然气装置的开发，这些装置可在偏远的 Murzuq 油田捕获伴生气。^{(1)国家石油公司，“Bouri 天然气利用项目奖”， noc.ly}模块化撬块将滞留气体转化为现场电力和可卡车运输的液化天然气，从而减少排放处罚并创造当地燃料收入。 Bouri 天然气利用项目授予 Saipem 的早期试点证明了商业可行性，而碳信用资格资格进一步提高了回报。广泛采用可以每天释放高达 1.4 亿立方英尺的增量天然气，从而加强利比亚石油和天然气上游行业的天然气多元化支柱。

利比亚作为东地中海液化天然气回填选项的出现

欧洲买家正在地中海寻找非俄罗斯分子，而利比亚ya 每年 250 亿立方米的天然气流使该国成为灵活的供应商，通过 GreenStream 航线到达意大利。^{(2)国际能源署，“2024 年全球天然气安全审查”，iea.org} 与 EastMed 网络或浮动液化天然气装载的预期搭配Mellitah 将允许利比亚套利管道和现货液化天然气溢价。来自意大利和西班牙的需求拉动预计将持续到 2030 年之后，从而支持离岸评估计划，以在埃及重新平衡进口依赖之际寻求回补产量。这些动态进一步拓宽了利比亚石油和天然气上游市场的货币化画布。

苏尔特盆地枢纽持续受到民兵驱动的管道封锁

地方武装团体定期中断为拉斯拉努夫和埃斯西德码头供电的干线，迫使国家石油公司宣布不可抗力并减少货物装运。 2024 年 9 月 Sharara 的停工凸显了一次封锁如何对每天 40 万桶的互联产能产生影响。运营商采取了更高的安全保留和库存缓冲措施，但意外中断仍然削弱了投资者对利比亚石油和天然气上游市场的信心。

竞争对手政府的钻机进口许可发放缓慢

的黎波里和班加西的并行审批制度延长了通关时间a陆地和自升式钻井平台的开工时间增加了几个月。重复的费用会增加物流预算，而调度冲突则使获得稀缺的区域钻机变得更加困难。这种不确定性对寻求勘探面积的独立公司影响最大，从而使利比亚石油和天然气上游行业在中期的上行空间变得混乱。

细分分析

按地点：陆上主导地位推动复苏

陆上面积占利比亚石油和天然气上游 2024 年价值的 64.8%市场规模，以丰富的苏尔特盆地管道网络为基础。 Waha、Gialo 和 Amal 集群每天总共抽油近 700,000 桶，受益于共享处理中心，使每桶成本保持在 6 美元以下。重启活动在六个月内每天增加了 25 万桶，证明了利比亚石油和天然气上游市场的陆上灵活性。到 2030 年，复合年增长率为 6.3%，反映出钻探生产商退出、侧线开采和注水扩张。

海上仍然是少数，但却是战略前沿。 Al Jurf 每天 35,000 桶的产量验证了地中海气象海洋的可行性，而 NC41 区块的地震则表明了叠加的产油潜力。浮式生产解决方案正在初步评估中，2025 年 PSC 轮的财政增强可能会使经济偏向于更深的水域测试。风险调整后的预测仍将 2030 年资本支出的 75% 用于陆上项目，但海上项目的成功可能会在本十年晚些时候引发上行修正。

按资源类型：原油霸主与天然气动力

原油占 2024 年收入的 90.1%，相当于每天 141 万桶轻质低硫原油，这些原油无需欧洲炼油厂的要求即可清除。脱硫优惠。高 API 比重和低金属含量确保了与布伦特原油相比强劲的净收益，从而巩固了利比亚石油和天然气上游的原油主导地位。市场。基于瓦哈和萨里尔的增量加密钻探和提高采收率，假设到 2030 年复合年增长率为 5.9%。

天然气目前通过 GreenStream 每年供应 250 亿立方米，并享有加强的政策支持。火炬捕获、微型液化天然气部署和独立的 Ghadames 天然气田预计将增加利比亚石油和天然气上游行业的干气比例。尽管凝析油产量低于每天 50,000 桶，但仍可以获得优质的石化利润和针对侏罗系碳酸盐岩再完井的激励措施。到 2030 年，天然气占碳氢化合物总量的比例可能达到 15%，扩大收入基础，同时符合脱碳要求。

按井类型：非常规潜力显现

到 2024 年，常规井贡献了利比亚石油和天然气上游市场份额的 97.5%，这凸显了成熟油藏的深度，即使不进行密集增产，仍能产生可靠的回报。即便如此，非常规钻探由于旗舰油田的储层压力下降迫使运营商在苏尔特盆地内的页岩和致密油地层中寻找新的石油资源，预计到 2030 年复合年增长率将达到 6.8%。^{(3)美国地质调查局，“利比亚苏尔特盆地省未发现石油和天然气资源评估，2022 年”，usgs.gov} 国家石油公司将这些资源视为下一个增长点，其新的产品分成协议（提供 35.8% 的内部回报率）使外国合作伙伴更能接受水平钻井和水力压裂的较高成本。

技术的采用已经很明显。自主流入控制装置和强化采油包正在先导管柱中进行测试，以减轻复杂地层的含水率并提高举升率。回归专业，例如雷普索尔和埃尼公司带来了多年冲突期间所缺乏的定向钻井队和多级压裂设计，从而缩短了当地船员的学习曲线。持续进步依赖于有效的技术转让和能够以具有竞争力的成本提供非常规完井服务的国内服务基地的发展，这是一个里程碑，可以使利比亚石油和天然气上游市场规模多样化，超越其对初级采收的历史依赖。

按服务划分：勘探复兴推动增长

2024年，开发和生产服务占利比亚石油和天然气上游市场规模的70.5%，反映出运营商立即关注重启传统业务油井、检修地面设施以及在十年投资不足后延长油田寿命。然而，勘探服务虽然目前规模较小，但随着 18 年来的第一轮许可，到 2030 年将以 7.2% 的复合年增长率增长，并且有吸引力的 PSC 经济重新点燃了人们的兴趣n 尚未勘探的盆地。

这种转变的证据在地面上是显而易见的。埃尼和英国石油公司在加达梅斯盆地进行了 A1-96/3 预探钻作业，而雷普索尔则重新进入穆尔祖克盆地，标志着西方钻井平台和最先进的地震人员的回归。现代成像和定向钻井技术在早期勘探活动中无法使用，现在使作业人员能够更准确地瞄准更深、更薄的产油区，从而增加发现的几率。与此同时，生产服务提供商正在通过实时监控和有针对性的化学处理对遗留资产进行数字化，以从成熟油井中榨取额外的石油。这种不断变化的组合表明利比亚石油和天然气上游市场正在走向平衡，将严格的资产优化与重新寻找新资源相结合。

地理分析

利比亚的石油产量在北非排名第三，位居第二。位于阿尔及利亚和埃及之间，根据目前的生产路线图，目标是到 2028 年达到 2-300 万桶/日。地中海沿岸的地理位置为近期通过拉斯拉努夫 (Ras Lanuf)、埃斯西德 (Es Sider) 和祖伊蒂纳 (Zueitina) 进入欧洲炼油厂提供了便利，使利比亚轻质低硫桶比西非等级的原油具有货运优势。

生产地理分布为三极。苏尔特盆地依靠老式但可扩展的基础设施，继续供应全国约 70% 的产量。 Murzuq 盆地预计将通过 Elephant 和 NC-174 增加增长，雷普索尔 2024 年重新进入该盆地体现了其新的资本需求。 Ghadames 盆地是天然气中心地带，一旦 A1-96/3 钻探完成评估，就会增加向 GreenStream 供应的干气和凝析油。

外部商业联系放大了利比亚的战略相关性。意大利大约 25% 的天然气进口来自 GreenStream，南欧炼油厂依赖利比亚原油进行混合优化。^{(4)国际能源机构，“2024 年全球天然气安全审查”，iea.org} 关于埃及互连管道和尼日利亚-利比亚走廊的会谈可能会将该国转变为区域运输和液化中心，具体取决于持续的安全和融资透明度。总的来说，这些地理向量支持利比亚石油和天然气上游市场的平衡（如果政治敏感）扩张路径。

竞争格局

市场表现出适度的集中度。国家石油公司主导的实体和五家国际巨头合计约占 2024 年液体产量的 65%，这为利基独立公司开辟种植面积位置留下了空间。合资企业占据主导地位，因为它们将主权监督与资本和技术注入结合起来，这种模式在目前的政策下不太可能改变冰冷的信号。^{(5)国家石油公司，“合资企业”，noc.ly}

现在的竞争倾向于技术优势，而不仅仅是成本。 Eni 和 TotalEnergies 部署光纤井下传感来管理 Waha 油井的含水量，而 BP 则利用那些能够整合减排项目的项目（例如火炬气捕获或太阳能泵站）来赢得善意，并有可能获得基于云的分析以进行实时钻井优化。能够整合减排项目（例如火炬气捕获或太阳能泵站）的运营商可以获得商誉并可能更快获得批准。这些差异化因素对于赢得未来利比亚石油和天然气上游市场许可具有决定性作用。

战略空白区位于海上和非常规前景中。 Repsol 的 2024 A1-2/130 钻塔重新点燃了地中海碳酸盐岩的兴趣，以及正在进行的古生代研究页岩成熟度可能会在本十年晚些时候开辟一个新的资源类别。服务方面的差距仍然是一个障碍；确保专业增产人员或深水船只的安全通常需要长期框架协议。具备强大风险缓解能力的资本捆绑公司将在 2030 年形成竞争动态。