南美在线杂货配送市场规模及份额

南美洲在线杂货配送市场分析

南美在线杂货配送市场规模预计 2025 年为 63 亿美元，预计到 2030 年将达到 104.3 亿美元，预测期内复合年增长率为 10.61% （2025-2030）。在智能手机普及、PIX 即时支付铁路以及最后一英里冷链中心的风险投资的带动下，持续的数字化转型支撑着市场的扩张。平台继续受益于消费者对移动优先体验、无摩擦结账以及更多新鲜和包装产品选择的偏好。资本流入主要流向巴西、阿根廷和智利，这些国家的规模效益抵消了不断上升的履约成本。由于市场聚合商、暗店专家和全渠道零售商竞相缩短交货时间并建立客户忠诚度，竞争强度保持适度。注册围绕工人地位、数据隐私和跨境贸易的监管转变创造了一个拼凑而成的合规环境，鼓励资本充足的现有企业投资于治理和本地化运营模式。

南美洲在线杂货配送市场趋势和见解

Rapid 智能手机和支持 PIX 的支付采用

PIX 在 2024 年处理了 420 亿笔交易，占巴西数字支付量的 70%，并消除了数百万无银行账户购物者的结账摩擦^{[1]巴西中央银行，“PIX 统计数据，” BCB.GOV.BR}。实时结算增强了平台现金流并减少了营运资金缓冲，使运营商可以再投资于物流和营销。阿根廷从 2025 年 5 月起推出的二维码支付指令标志着即时铁路上的政策趋同，而秘鲁以 Yape 和 PLIN 为中心的钱包生态系统已经覆盖了 85% 的城市智能手机用户。这些系统共同消除了现金处理风险，加速重复购买，并允许忠诚度计划集成支付和交付数据流。随着家庭的转移，南美洲在线杂货配送市场的潜在基础扩大了。

扩大暗店快速商务网络

2024 年，圣保罗的暗店密度增加了 340%，布宜诺斯艾利斯的暗店密度增加了 280%，实现了高周转 SKU 的 60 分钟内配送。专门构建的微型配送中心可优化拣选速度，强制执行冷链合规性，并提供反映社区人口统计数据的精选品种。 JOKR 更名为 DAKI 及其整合热潮凸显了即时商务的规模经济和资本密集度。 Emergent Cold 等第三方冷存储专家提供温控节点，让平台避免大量固定资产支出，同时保持服务水平^{[2]Emergent Cold，“公司概况”，EMERGENTCOLD.COM}。随着城市消费者越来越习惯杂货几乎立即到达，没有暗店足迹的经营者面临着流失的风险，推动该行业向更高水平迈进。

最后一英里冷链的风险投资和企业投资激增

2024 年物流资本部署超过 28 亿美元，其中 35% 分配给温控建设，反映了投资者对易腐烂货物交付的信心。亚马逊在智利价值 40 亿美元的云区域为路线优化和需求预测提供计算能力，间接促进电子杂货创新。 MercadoLibre 计划到 2025 年将巴西配送中心数量增加一倍，将杂货有效负载整合到更广泛的市场骨干中，并获得网络协同效应。这些举措填补了限制一级都市以外生鲜配送的历史基础设施缺口，提高了服务可靠性并扩大了南美洲在线杂货配送市场的地理覆盖范围。

人工智能驱动的超个性化提升购物篮价值

早期人工智能试点通过预测补货提示、优惠券 ta 将平均订单价值提高了 25%获取和动态捆绑 ^{[3]Walmart Chile，“Walmart Chile Deploys AI-Powered Smart Carts”，WALMART.COM}。沃尔玛智利店配备计算机视觉的智能购物车将 SKU 级别的需求信号输入在线推荐引擎，从而创建闭环销售。 2024 年采用的区域范围人工智能框架提高了算法透明度，推动平台解释模型输出并消除偏差，这可能会减慢推出速度，但会增强消费者信任^{[4]Access Now，“拉丁美洲的人工智能监管政策”，ACCESSNOW.ORG}。设计可解释的人工智能管道的运营商可以获得声誉资本和监管准备，同时将行为数据转化为更高的终生价值。

高物流和燃料成本压缩利润

在秘鲁和哥伦比亚，最后一英里的成本占订单价值的 35-45%，这两个国家的山区地形需要专门的车辆和路线算法。进口依赖度精炼燃料使运营商面临货币波动、柴油费用上涨和边际收益挤压的风险。动态定价部分抵消了波动性，但频繁的附加费可能会降低对价格敏感的家庭的订单频率。平台通过集中商户数量、在地势平坦的地区部署电动助力车以及游说政府进行基础设施升级来应对，但成本压力仍然是南美在线杂货配送市场的结构性拖累。

零工模式的监管压力

墨西哥 2024 年 12 月的劳动改革在 180 天内将平台快递员重新归类为雇员，这预示着 25-40% 的劳动力成本一旦社会保障缴款和最低工资底线适用，工资就会跃升。在工会活动不断增加和司法审查的推动下，哥伦比亚国会和巴西参议院就类似法案进行了辩论。合规支出、工作流程重新设计和潜在的生产力下降会影响息税前利润，尤其是对于轻资产而言市场聚合器。 

细分市场分析

按产品类型：零售配送保持规模，快速商务激增

2024 年，零售配送占南美在线杂货配送市场的 46.30%，反映了家庭备货任务倾向于广泛的品种和预定的时段。到 2030 年，快速商业将以 12.90% 的复合年增长率增长，抓住密集城市群的冲动购买和用餐时间差距。 JOKR 向 DAKI 的过渡说明了资本要求：除非订单密度和篮子价值同时上升，否则 60 分钟内的承诺会给单位经济效益带来压力。细分市场参与者优化 SKU 组合，提高即食和鲜切产品的份额，以扩大贡献率和忠诚度保留。与此同时，餐食供应商瞄准了富裕的城市核心，但由于冷链缺口和价格敏感性而在规模上落后。

零售配送运营商通过削减租金来对抗即时竞争对手。通过商店拣货优化、微型配送点和扩大的当日截止窗口，缩短了 d 次。他们的全渠道模式利用现有的实体足迹，提供数以千计的 SKU 和供应商折扣，这是暗店初创企业无法获得的。南美在线杂货配送市场在零售配送中的份额可能会略有缩小，但仍然是主要细分市场，因为计划的每周商店会带来更大的购物篮和可预测的需求。库存算法调整库存水平以减少腐败，而与当地农场的合作则缩短了供应链并在新鲜度上实现差异化。这种双重策略可以保持规模经济，对抗快速交付的挑战者。

按平台模型：市场聚合器保留广度；暗店运营商扩大深度

市场聚合商在 2024 年占据南美洲在线杂货配送市场份额的 39.70%，通过引入超市和专卖店来获取销量没有库存。他们的轻资产模式加速了国际扩张，Rappi 在九个国家的业务就证明了这一点。然而，随着投资者支持确保速度和质量的受控环境履行，到 2030 年，南美洲纯暗店运营商的在线杂货配送市场规模预计将以 13.40% 的复合年增长率扩大。 

杂货店拥有的应用程序，由巴西家乐福和智利 Cencosud 牵头，集成了忠诚度积分、店内提货和动态定价引擎，以保护份额免受聚合商的影响。 MercadoLibre 的生态系统方法将市场广度与专有物流相结合，捕获服装、电子产品和杂货的价值，同时在多个垂直领域分摊基础设施。平台竞争以数据所有权为中心：聚合商收集跨类别行为信号，暗店玩家收集细粒度的 SKU 级别偏好，杂货商则结合忠诚度和支付历史记录。每个队列都竞相深入个性化，同时平衡资本支出和盈利能力，随着 2030 年后增长放缓，可能会进行战略合并。

按配送窗口：当日断言覆盖范围，即时建立声誉

2024 年，当日服务（2-24 小时）占据南美在线杂货配送市场规模的 41.30%，因其覆盖全市范围和可预测的路线而备受赞誉。到 2030 年，即时交付（< 2 小时）的复合年增长率将达到 14.10%，最初仅限于圣保罗、布宜诺斯艾利斯、波哥大和圣地亚哥核心地区，这些地区的暗店网格可实现 3 英里的配送半径。在城郊和农村地区，特别是在阿根廷的潘帕斯草原和巴西内陆地区，大宗订单仍会按计划投递（> 24 小时）。 

地址验证软件和地理定位 API 将智利的首次尝试成功率从 85.69% 提高到 95% 基准，削减了阻碍即时经济效益的再投递成本。阿根廷地势平坦，平均国内过境时间为 1.29 天，无需大规模建设基础设施，即可将网络即时扩展到科尔多瓦和罗萨里奥。运营商动态定价交付等级：高价值篮子的免费预定时段、当日付费升级以及即时额外费用，平衡消费者的支付意愿与履行成本曲线。 2030 年后，在人口稀少的安第斯山谷继续进行无人机送货试点可能会重新定义细分市场的边界。

按支付方式：数字钱包胜过银行卡；现金缩减仍持续

由于易于上手、二维码支持和现金返还激励措施，2024 年数字钱包和 PIX 总共处理了南美洲 52.60% 的在线杂货配送交易。由于代币化、3-D Secure 和发卡机构促销吸引持卡人警惕欺诈，信用卡/借记卡的复合年增长率为 11.90%。货到付款稳步下降，但在玻利维亚、巴拉圭和亚马逊流域外地区的银行资金匮乏地区仍然具有重要意义。 

支付编排层较低通过收单银行之间的自动路由降低费率，提高跨境结账场景中国际卡的转换。对于市场聚合商来说，即时结算轨道提高了快递小费透明度并减少现金泄漏。南美在线杂货配送市场规模每年增加 6 亿美元的商品总价值，这仅是由于钱包采用导致购物车放弃率降低。各国政府鼓励采用数字化轨道进行税务追踪，巩固无现金普及和电子杂货普及的良性循环。

地理分析

巴西仍然是南美在线杂货配送活动的支点，这得益于 PIX 的普及、风险投资支持的暗店推广以及Prosus 旗下的 iFood 到 2024 年将贡献 2.26 亿美元的息税前利润。圣保罗大都市区拥有 2100 万居民，维持足够高的订单密度，足以实现 15 分钟送货服务里约热内卢的旅游经济鼓励优质购物篮，从而提高平均订单价值。除了一级枢纽之外，在冷库建设税收优惠的刺激下，网络扩展到阿雷格里港、巴西利亚和累西腓。政府资助的光纤走廊增强了农村的连通性，为农业区的混合提货点铺平了道路，并扩大了南美洲在线杂货配送市场的覆盖范围。

秘鲁在 Yape 和 PLIN 介导的普惠金融、城市群中 85% 的智能手机采用率以及市政对冷藏储物柜的补贴方面实现了该地区最陡的增长曲线，从而规避了送货时间的限制。投资集中在连接利马港口和阿雷基帕纺织中心的太平洋走廊沿线。安第斯山脉的地形挑战促使平台在海拔 3,000 米的微型配送中心进行试验，那里的电动货车电池性能下降，但替代生物燃料车队显示出前景。注册围绕数字发票的监管透明度加速了商家的入职，为平台提供了发展为多垂直超级应用程序的长期选择权。

阿根廷、哥伦比亚和智利形成了第二个机会三角。阿根廷平坦的潘帕斯草原实现了低成本的城际卡车运输，实现了 1.29 天的平均国内运输，并提高了二线城市当日达的可行性。由于地形崎岖，哥伦比亚面临着更高的运营支出，但波哥大的 900 万居民为风险投资的冷链集群提供了足够的密度。智利尽管地理位置狭小，但篮子价值很高，但解决问题的模糊性导致了 14% 的再交付率。南方共同市场电子商务协议下的新兴监管合作协调了海关程序，将跨境停留时间缩短了 20%，尽管货币波动仍然对进口利润构成压力。

竞争格局

市场表现出适度的分散性，iFood、Rappi 和 PedidosYa 三个地区领先者分别在巴西、哥伦比亚和乌拉圭拥有两位数的份额。 iFood 利用 Prosus 的资金来扩展其专有的快递车队、支付钱包和人工智能驱动的位置集群，将每个订单的送货距离缩短 18%。 Rappi 列入 TIME100 2024 年名单，运营着一个涵盖杂货、药房和旅行预订的多垂直超级应用程序模型，在 2025 年获得 1.25 亿美元的新资本和债务，以延长营运资金周期。 PedidosYa 在 Delivery Hero 的支持下，专注于南锥体市场，并投资智能储物柜网格，以减少蒙得维的亚和圣地亚哥的失败配送。

沃尔玛智利公司实施了计算机视觉智能购物车，并将精选商店转变为微型配送节点，将提货包装时间缩短了 40%。巴西家乐福采用中心辐射模式，将暗店集中在现有大卖场周围ts，而 Cencosud 则整合了商店提货和上门模式的忠诚度积分。 CPKC 和 Americold 等全球物流供应商建造了温控交叉转运站，向零售连锁店和在线平台等出租空间。这些共享资产减轻了资本负担并加剧了服务竞争。

技术是决定性的差异化因素。人工智能驱动的需求预测可最大限度地减少损坏；实时路线优化将圣保罗高峰时段的快递利用率提高至每小时 2.5 个订单。支付创新、嵌入式钱包、主食 BNPL 以及司机小费功能可提高保留率。随着 2030 年后增长正常化，市场整合可能会出现，这有利于拥有专有数据护城河和符合新兴劳工和人工智能法规的多国治理能力的参与者。