哈萨克斯坦电信 MNO 市场规模和份额

哈萨克斯坦电信 MNO 市场分析

哈萨克斯坦电信 MNO 市场规模预计 2025 年为 5.2155 亿美元，预计到 2030 年将达到 7.1752 亿美元，预测期内（2025-2030 年）复合年增长率为 6.59%。就订户数量而言，市场预计将从2025年的2630万订户增长到2030年的3290万订户，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为4.57%。

移动数据使用量的增加、5G 试点的快速启动以及数字哈萨克斯坦计划下的大规模光纤铺设正在扩大可寻址收入池。运营商还受益于城市对 OTT 视频和云游戏的强劲需求、新欧亚光纤走廊带来的更强劲的批发收入以及政府承诺沿国道提供普遍 4G 的承诺。与此同时，网络升级成本上升和货币驱动的设备通胀迫使运营商需要将订户迁移到更高价值的捆绑包并优先考虑资本支出效率。以 Power International Holding 2025 年收购 Altel 为代表的外资参与度的提高，注入了新的资本和创新知识，加剧了围绕网络质量和数字服务组合的竞争。 ^{[1]数字发展部，“2025 年数字哈萨克斯坦计划状态更新”，gov.kz}

哈萨克斯坦电信 MNO 市场趋势和见解

数字哈萨克斯坦下的5G频谱拍卖和推出

Kcell和Tele2-Altel于2025年初推出的有限商业5G服务显示吞吐量改进超过1 Gbps政府计划在 6425-7125 MHz 频段上释放更多频谱块，从而为加速部署的运营商创造定价空间和服务等级差异化，从而加速部署。随着交通走廊和工业园区的逐步推出，预计将从延迟敏感型应用中释放优质 ARPU 流。 ^{[2] 工业和基础设施发展部，“5G 频谱路线图”，gov.kz}

OTT 视频和游戏带来的移动数据流量飙升

哈萨克斯坦的移动数据负载激增2018 年的 356 PB 到 2022 年将达到近 1,000 PB，因为视频现在代表了大部分下游流量。阿拉木图高峰时段的拥堵引发了监管审查，并促使运营商加强站点密度、重新分配频谱并部署人工智能流量管理工具。尽管大量使用支持数据包追加销售，但它也提高了回程和电力成本，迫使移动网络运营商协商有利的塔租赁条款并采用节能无线电设备。 

通过PPP融资加速FTTH建设

企业数字化转型（云/物联网）项目

大型矿商、炼油商和能源生产商越来越多地部署专用 LTE 和 5G 切片，以实现重型设备车队、预测维护工作流程和资产跟踪系统的自动化。 Beeline 的人工智能驱动的森林火灾检测解决方案建立在其移动核心之上，展示了融合连接和分析服务的可盈利用例。银行和电子商务平台不断增加的云采用率进一步提升满足了对低延迟、高可用性 MPLS 和 SD-WAN 连接的需求，增强了企业 ARPU 势头。 

5G 和光纤资本支出对运营商投资回报率的负担不断上升

将 5G NR 分层放置在已经密集的 4G 网格之上，同时将光纤挖到底层电子站和家庭集群，使资本投入加倍。 Beeline 的 Giga City 计划解决了这一压力，增加了 1,800 个 Massive-MIMO 站点，但随着 ARPU 的增长落后于数据流量的扩展，该容量只能逐渐转化为收入。运营商的应对措施是削减遗留铜资产、合理化重叠的铁塔组合，以及游说监管机构延长频谱许可期限以平滑折旧计划。^{[3]中兴通讯公司，“哈萨克斯坦大规模 MIMO 部署案例研究”，中兴通讯}

坚戈贬值推高进口设备成本

无线电设备、天线和核心网络服务器主要以美元或欧元定价，使得项目总预算对外汇波动高度敏感。 2024 年至 2025 年间，坚戈兑主要货币走弱，导致陆地设备价格上涨，并导致移动资费平均上涨 25%，邀请消费者权益监督。缺乏对冲工具的小型区域运营商面临着最严重的利润挤压，并有推迟农村推广的风险，从而推迟了全国覆盖目标。 

细分分析

按服务类型：数据服务锚定收入动力

数据和互联网服务在 2024 年占据哈萨克斯坦电信 MNO 市场的 45.48%，标志着从以语音为中心的捆绑向以千兆字节驱动的主张的明确转变。从绝对值来看，该服务线创造了 2.37 亿美元的收入，随着视频、云游戏和超高清体育流主导使用模式，其对哈萨克斯坦电信 MNO 市场规模的贡献将会扩大。运营商现在捆绑无限的社交媒体桶、零速率视频门户和多设备共享来锁定更高级别的订户。作为补充，物联网和 M2M 类别预计将以 6.68% 的复合年增长率增长，由 i 承保采矿带中的工业远程信息处理部署和智能灌溉计划中的传感器网格。尽管传统短信量持续下滑，但用于双因素身份验证的 A2P 消息传递适度缓解了下降趋势。 

语音说明了管理下降的情况，对于监管机构规定的普遍服务指标和入境漫游利润仍然很重要。 OTT 和付费电视的合作——从当地电影院图书馆到地区体育赛事套餐——扩大了运营商在客厅内的相关性，催生了新的捆绑服务，提高了观众的参与度并减少了流失。在有利的频谱租赁政策的支持下，到 2030 年，融合了固定宽带、托管 SD-WAN 和私有 LTE 细分市场的增强型企业套餐将使哈萨克斯坦电信 MNO 市场规模增加近 3600 万美元。 

按最终用户：企业采用加速

消费者流量将继续主导总千兆字节，但增量收入增长越来越多地来自 B2B 使用会话。 2024年，消费者份额占哈萨克斯坦电信MNO市场份额的82.04%，但其五年收入复合年增长率落后于企业，因为城市群的用户渗透率接近饱和。企业服务预计将实现 7.16% 的复合年增长率，到 2030 年，哈萨克斯坦电信 MNO 市场规模将额外增加 7200 万美元的年收入。需求来自云原生中小企业以及对 SCADA 网络进行现代化改造的工业集团。铁路站场和港口的专用 5G 提供确定性延迟，而安全的 APN 配置使 MNO 成为金融服务数据中心复制策略的合作伙伴。 

历史上保守的国有实体现在加快数字化步伐，以满足电子采购和电子税务要求，提升 MPLS 升级和托管安全订单。阿拉木图附近建立的边缘云区域可减少往返延迟，从而实现装配线上的计算机视觉质量控制。作为批发价随着欧亚光纤路线的上限下降，全球超大规模企业将设备共同部署在运营商的数据中心，进一步使运营商的收入来源多样化。 

地理分析

全国4G覆盖率已覆盖89.2%的居民，但大城市和农村地区之间的性能差距仍然存在。阿拉木图和努尔苏丹合计约占所有服务中 5G 兼容设备的一半，并拥有网络切片支持的试点工业物联网园区。阿克套周围的西部沿海地区利用跨里海项目下的新海底连接，从欧亚数据流中收取过境费。这些走廊有助于将闲置骨干容量货币化，提高批发收入并扩大哈萨克斯坦电信移动网络运营商在国家层面的市场规模。 

在半干旱的中部省份，由于挖沟距离较长，光纤建设滞后。因此运营商试用 LEO-satellite 回程，与 GEO 系统相比可降低延迟，并为居民提供 50-100 Mbps 的服务等级。与“乡村数字合作伙伴”计划相关的政府拨款抵消了一些部署风险，鼓励运营商即使在低密度地区也推出先进的 LTE-Advanced Pro 功能。到 2027 年的道路覆盖要求进一步刺激主要物流干道沿线的塔楼建设，释放增量漫游收入。 

东部边境地区受益于与新疆经济区的跨境贸易，与中国云平台的时延敏感型流量交换需要弹性路由。 RETN TRANSKZ 主干网上的新 100G 升级提供了额外的容量空间，确保无缝流量切换并减少高峰时段的数据包丢失。总的来说，这些地理动态产生了平衡的市场扩张模式，丰富了哈萨克斯坦电信移动网络运营商市场，同时缩小了城乡数字鸿沟。 

竞争格局

四家全国性运营商决定市场结果。Beeline Kazakhstan 在 2024 年占据 45% 的用户份额，并利用 VEON 的全球数字应用程序堆栈实现差异化。其 Janymda 超级应用程序捆绑了支付、流媒体和云存储，将非连接收入提升至当地的 14% 以上Kcell 的份额为 42%，利用母公司 Kazakhtelecom 的密集光纤工厂加速 5G 室外小型蜂窝部署并为企业 VPN 合同提供服务，该公司目前由卡塔尔 Power International Holding 控制，占据 13% 的份额，并将自己定位为价值挑战者，强调 2025 年平均下载速度为 69.91 Mbps，略微领先于竞争对手。 Ookla 的最新研究显示，Tele2 的用户满意度指数高达 85.3%，促使 Beeline 使用 FDD Ma 对 1,800 个站点进行现代化改造。与中兴通讯合作开发 ssive-MIMO 阵列。 Kcell 专注于通过现代办公大楼中的频谱聚合和 NR 语音部署来实现室内覆盖增益。除了传统的蜂窝网络覆盖范围之外，Starlink 和 OneWeb 在偏远社区中增加了新的竞争维度，推动移动网络运营商推出更便宜的固定无线服务。日益激烈的竞争鼓励频谱共享讨论和铁塔共同租赁计划，从而降低每兆字节的成本，并使哈萨克斯坦电信移动网络运营商市场动态对投资者具有吸引力。 

监管仍然务实，许可证延长至 2035 年以保护投资回报率，同时批发固定电话资费逐步放开以促进跨境流量。对于为数字哈萨克斯坦里程碑做出贡献的运营商，电信业的外资所有权上限将于 2025 年放宽，鼓励进一步注资和技术转让。