印度尼西亚支付基础设施市场规模和份额
印度尼西亚支付基础设施市场分析
印度尼西亚支付基础设施市场规模于 2025 年达到 1,106.9 亿美元，预计到 2030 年将达到 2,538.1 亿美元，年复合增长率为 18.05% 2025-2030。该市场的动力源于印度尼西亚银行的实时铁路 (BI-FAST)、商家快速加入国家 QRIS 代码，以及分布在 17,500 个岛屿的 2.82 亿人口中移动钱包使用量的增加。在创纪录的外国投资流入以及印度尼西亚银行与金融服务管理局（OJK）之间的政策协调的支持下，数字支付现已巩固了该国作为东南亚最大互联网经济体的地位。可互操作的铁路将结算周期从 T+1 压缩为实时，为 6420 万中小微企业释放流动性优势。[1]印度尼西亚银行，“2025 年支付系统统计”，bi.go.id 与此同时，Java 以外的基础设施差距使延迟敏感型服务无法在全国范围内实现统一的质量。 [2]OECD，“2024 年印度尼西亚数字经济展望”，oecd.org
主要报告要点
- 按支付工具划分，基于卡的交易占据印度尼西亚支付基础设施市场 45% 的份额预计到 2024 年，基于服务器的电子货币钱包的复合年增长率将达到 21.3%。按组件划分，到 2024 年，软件和平台解决方案将占印度尼西亚支付基础设施市场规模的 60%，预计复合年增长率将达到 20.5%。
- 按渠道划分，2024 年店内 QRIS 和 POS 终端处理的交易量占总交易量的 59%，但到 2030 年，在线和应用内支付预计将以 23.1% 的复合年增长率增长。
- 垂直商业、零售和杂货将在 2024 年占据 34% 的收入份额，而到 2030 年，运输和移动出行将以 24.5% 的复合年增长率增长。
印度尼西亚支付基础设施市场趋势和见解
驱动因素影响分析
| 外岛无银行账户人群越来越多地采用移动钱包 | +4.2% | 印度尼西亚东部、苏门答腊岛、加里曼丹 | 中期（2-4 年） |
| 政府推动 QRIS 统一二维码加速商户接受 | +5.8% | 全国，爪哇岛、巴厘岛取得早期进展 | 短期（≤ 2年) |
| 国内实时支付铁路 BI-FAST 的快速扩张，促进银行与金融科技的融合 | +3.7% | 全国，集中在城市中心 | 中等期限（2-4年） |
| 印尼O2O支付收单市场的外国投资不断增加 | +2.9% | 雅加达、泗水、班杜大都市区 | 长期（≥ 4 年） |
| 政府社会支出向印度尼西亚东部的数字渠道迁移 | +1.9% | 印度尼西亚东部、巴布亚、马鲁古 | 长期（≥ 4 年） |
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移动钱包采用率不断提高无银行账户人口
移动钱包通过提供首次正规金融服务（尤其是爪哇以外的地区），正在缩小印度尼西亚 74% 的无银行账户和银行服务不足的差距。通过嵌入适合农村需求的小额储蓄和账单支付功能，DANA 的用户群在 2025 年初攀升至 1.4 亿。 SisBerdaya 等政府计划 -向女性领导的微型企业提供资金补助，增强日常商业的钱包粘性。 Palapa Ring 项目改善的 4G 覆盖范围减少了连接障碍，让马鲁古和巴布亚的家庭能够跨越分行银行业务。随着钱包成为主要的价值储存手段而不是附加支付方式，交易频率和平均余额上升，提供商的费用和浮动收入也随之增加。
政府推动 QRIS 统一二维码加速商家接受
QRIS 消除了对多个二维码的需求，使 3470 万商家能够接受来自任何授权钱包或移动银行应用程序的付款。商户折扣率上限为 0.7%，远低于国际信用卡计划典型的 2-3%。强制使用特定的税收和公用事业付款甚至迫使微型商店采用该标准，从而产生推动日常使用的网络效应。跨境扩展允许印尼游客在泰国和马拉使用 QRIS 付款到 2025 年底，该标准将包括日本和中国。因此，该标准从国内统一演变为区域接受品牌，从而提高了处理多币种结算的服务提供商的交易量。
国内实时支付铁路 BI-FAST 的快速扩张促进银行与金融科技整合
BI-FAST 在 2024 年处理了 34 亿笔交易，增长了 62.4%年复一年。目前，代表 87% 存款的 100 多家银行已连接至该铁路，每笔交易的净价为 2,500 印尼盾（0.16 美元），这一价格足以让金融科技合作伙伴将零费用优惠嵌入到客户获取活动中。 API 与超级应用程序的集成将结算周期缩短至几秒钟，从而提高了中小微企业的现金流可视性。印度尼西亚银行的目标是到 2026 年每月 BI-FAST 交易量达到 16 亿笔，这意味着将继续投资于交换容量和欺诈监控基础设施。与 QRIS 相结合，该铁路锚定了一个国家清算框架，简化收单方的合规性。
印度尼西亚 O2O 支付收单市场的外国投资不断增加
印度尼西亚在 2023 年吸引了 15 亿美元的金融科技 FDI，并且仍然是 2024-2025 年实现融资增长的极少数新兴市场之一。蚂蚁集团在 2C2P 领域的多数股权将 10 亿支付宝用户与印度尼西亚商家联系起来，使国内零售商能够以具有成本效益的方式获得全球旅游消费。 Grab 于 2025 年 6 月发行了 12.5 亿美元的可转换债券，为深化线下承兑覆盖范围的收购提供资金。外国投资者更喜欢收购获得许可的本地企业，而不是绿地进入，这表明合规基础设施平台的估值不断上升。
限制影响分析
| 岛间电信基础设施差距限制了对延迟敏感的交易 | -2.8% | 外岛、印度尼西亚东部、偏远群岛地区 | 中期（2-4 年） | |||
| BI 和 OJK 之间分散的监管监督使许可时间表复杂化 | -1.6% | 全国性，影响新市场进入者和外国投资者 | 短期（≤2年） | |||
| 价格战导致商家大量流失 | -1.4% | 城市中心、竞争性商家细分市场 | 短期（≤ 2 年） | |||
| Java 以外的消费者信任度有限无卡交易 | -1.2% | 外岛、农村地区、传统商户细分市场 | 中期（2-4年） | |||
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岛间电信基础设施差距限制了延迟敏感型交易
每 100 名公民只有 4.9 条固定宽带线路，导致爪哇岛以外的实时支付可靠性降低。 QRIS 扫描和 BI-FAST 失败电力中断削弱了消费者的信任，特别是在马鲁古和努沙登加拉，海底电缆的维修工作仍然旷日持久。政府资助的 SATRIA 卫星和 Starlink 等私人进入者扩大了覆盖范围，但高关税计划阻碍了大规模采用。由此产生的双速支付生态系统迫使 PSP 保留后备线下二维码模式，从而增加了运营成本。
BI 和 OJK 之间分散的监管使许可时间表变得复杂
印度尼西亚银行负责监管支付系统运营商，而 OJK 则负责监督整体金融服务，从而产生重叠的审批流程，可以将新进入者的上线时间表延长最多九个月。 2024 年的《金融部门发展法》旨在简化监管，但次要规则仍处于草案形式，存在不确定性。因此，金融科技公司会分配更高的法律预算，并经常与拥有多个许可证的现有持有者合作，从而刺激整合，但也提高了进入壁垒。
细分市场分析
按支付工具：数字钱包推动采用
基于服务器的电子钱包是增长最快的类别，2025-2030 年复合年增长率为 21.3%，而卡支付保持规模领先地位，到 2024 年将占印尼支付基础设施市场 45% 的份额。 印尼支付基础设施市场规模随着超级应用程序的普及和“先买后付”集成，基于钱包的交易预计将会上升。 2025 年第一季度，BNPL 交易量增长了 41.9%，增加了以信贷为主导的钱包生态系统的粘性。卡代币化和非接触式支持对于高票价类别仍然至关重要，但发卡机构面临着较低交换率和 QRIS 成本优势带来的利润压力。虚拟账户和银行间转账等第二级工具继续与高价值企业支付联系起来，但增长落后于消费者钱包的激增。
电子钱包提供商将小额贷款、保险、和投资选项卡，创建生态系统锁定，抑制客户流失。 Kredivo 通过便利店的 QRIS PayLater 插头捕获二线城市的线下分期付款支出，扩大网络效应。发卡机构通过与电子商务巨头联合品牌以及将代币化卡嵌入钱包来寻求相关性，BRI 与 Tokopedia 合作进行一键结账就是一个例子。计划于 2026 年通过 BI-FAST 实现实时直接借记授权，有望实现新的混合流程，模糊印度尼西亚支付基础设施市场中银行卡和钱包轨道之间的界限。
按组成部分：软件平台推动现代化
软件和平台解决方案在 2024 年占收入的 60%，到 2030 年将以 20.5% 的复合年增长率增长。 统一 API 的中间件跨 QRIS、BI-FAST、SKNBI 和 RTGS 的调用为收单机构提供了单点编排层。利用机器学习屏幕量的欺诈检测模块（以毫秒为单位）在不增加退款损失的情况下扩大印度尼西亚支付基础设施市场交易的必要条件。 POS 硬件继续向微型商户市场销售，但利润池转向用于设备管理和数据分析的经常性 SaaS 费用。
云原生部署可削减资本支出并加快偏远岛屿的部署，与印度尼西亚银行的 2030 年互操作微服务蓝图保持一致。国家支付 ID 和数字卢比试点需要高保证的身份验证堆栈，这促使本地集成商从 Fiserv 等全球供应商那里获得生物识别 SDK 的许可。服务团队通过维持 PCI-DSS 合规性和协调渗透测试来赚取收入，而国际公司则与印度尼西亚数据中心运营商合作，以满足数据驻留规则。
按支付渠道划分：在线增长加速电子商务集成
由于现金在湿市场中持续流失，店内渠道占 2024 年交易量的 59%和夫妻店。尽管如此，预计到 2030 年，在线和应用内流量将以 23.1% 的复合年增长率增长，推动印度尼西亚支付基础设施市场迈向数字优先。超级应用程序预先填充付款方式偏好，创建无摩擦结账，从而提高商家的转化率。点对点钱包转账日益受到社交商务功能的增强，捕获了以前由短信充值主导的日常低价值流量。疫情期间的采用习惯将持续到 2025 年，电子商务 GMV 预计将达到 525 万亿印尼盾（345 亿美元）。
非接触式线下流程仍然与公共交通、收费公路和受益于亚秒级点击速度的快餐店相关。通过同一钱包界面提供的商家忠诚度和现金返还活动整合了跨渠道的支出，为零售商提供 360 度客户洞察。跨境 QRIS 功能支持印尼游客在泰国购物d 马来西亚，而入境旅客可以以卢比计价的金额进行结算，从而扩大了在线旅行社的使用范围。
按商家垂直：交通和出行引领数字化采用
在叫车和数字收费合作伙伴关系的刺激下，交通和出行的采用速度最快，2025-2030 年复合年增长率为 24.5%。印度尼西亚垂直支付基础设施市场规模受益于跨爪哇和巴厘岛-曼达拉高速公路的强制无现金通行费政策。平台征收的司机佣金提高了近乎即时结算的需求，促进了钱包支付功能，使司机可以每天多次兑现收入。零售和杂货店将在 2024 年保持 34% 的份额，依靠 QRIS 来加速结账并同步忠诚度积分。
燃料零售商部署与车队管理系统集成的前院二维码，确保企业客户的支出可审计。酒店巴厘岛的支付网关转向全渠道支付网关，实现统一的退款政策和退款处理，尽管临时中断凸显了对冗余链路的需求。农村地区的政府社会援助商户集群为 PSP 开辟了一条新的分销通道，这些 PSP 可以使用低成本 NFC 标签为小农信息亭提供服务。
地理分析
由于经济实力和 4G 密度，Java 产生了印度尼西亚支付基础设施市场的大部分交易。然而，随着帕拉帕环 (Palapa Ring) 连接和政府支持的钱包支出释放了潜在需求，印度尼西亚东部地区的增长速度最快。因此，预计 2025 年至 2030 年期间，印度尼西亚非爪哇地区支付基础设施市场份额将稳步攀升。巴布亚和马鲁古受益人在几秒钟内即可收到现金转账充值，刺激当地商家采用 QRIS 并促进网络效应。电信延迟仍然是一个障碍，促使 PSP 投资于边缘缓存和离线审批回退。
城市群（雅加达、泗水和万隆）吸引了大多数外国资本，从而能够及早部署标记化卡存档、网络级欺诈分析和生物识别 KYC。这些地区充当全国推广之前的试验场，压缩了提供商的产品开发周期。尽管如此，对都市圈的投资可能会扩大数字鸿沟。政策制定者通过降低外岛商家交换费的激励措施以及对运送到服务欠缺地区的 POS 购买商品进行退税来进行平衡。
跨境举措将印度尼西亚的铁路延伸至东盟。与泰国和马来西亚的实时二维码链接自 2024 年底开始运营，允许以卢比计价的借记立即以泰铢或林吉特结算。计划于 2025 年底之前向日本和中国扩张，将印度尼西亚 PSP 提升为区域清算代理，但也迎来了全球竞争对手s。成功取决于东盟五国支付愿景下的共同合规标准，否则不同的反洗钱规则可能会延迟结算。
竞争格局
竞争领域拥有 427 家持牌支付服务提供商，表明竞争激烈，但也存在生态系统整合的趋势。通过将 GoPay 贷款与电子商务结账捆绑在一起，GoTo 于 2024 年第四季度实现了其金融科技部门调整后的正 EBITDA，这展示了超级应用模式的盈利途径。 Grab 2025 年第一季度 7.73 亿美元的收入凸显了跨境网约车流量和专属商户服务的影响力。 [3]Grab Holdings Limited，“2025 年 6 月 6-K 表格”，grab.com 国内交换机运营商 Jalin 和 Artajasa 通过合作伙伴 API 向金融科技公开实时状态，保障相关性战略举措包括蚂蚁集团针对区域商户聚合的 2C2P 收购，以及 BCA 与 ShopeePay 成立即时信用结算合资企业。 Fiserv 和 Pine Labs 等国际处理商将印度尼西亚数据中心的软件堆栈本地化，以遵守驻地要求，同时进入蓬勃发展的印度尼西亚支付基础设施市场。 B2B 应付账款自动化和中小企业工资支付领域的空白领域吸引了专业进入者，但许可证稀缺提高了估值溢价，推动了并购活动。
提供商在人工智能驱动的交易评分、对开放银行 API 的支持以及嵌入式金融工具包方面脱颖而出，使商家能够在几周内推出联合品牌钱包。监管套利依然存在：多种许可证类型（发行方、收单方、汇款方）的持有者将服务捆绑在一个 KYC 渠道下，从而提高了商品的转换成本
近期行业发展
- 2025 年 6 月：Grab Holdings 发行了 12.5 亿美元的可转换债券，将于 2030 年到期，为扩大印尼线下商户影响力的收购融资提供融资。该战略旨在在任何 GoTo 合作之前加速规模扩张。
- 2025 年 5 月：印度尼西亚银行和韩国政府宣布进行二维码互操作性试验，将 QRIS 网络扩展到东盟以外，并将国内 PSP 定位为旅游支出流入。
- 2025 年 5 月：OJK 报告 2025 年第一季度 BNPL 融资同比增长 41.9%，强化了印尼采用的信贷主导的钱包模式。 Kredivo 和 Akulaku。
- 2025 年 5 月：GoTo 披露了其金融科技领域 2024 年第四季度调整后的 EBITDA 收支平衡，表明超级应用支付生态系统的运营利润可扩展。
FAQs
印度尼西亚支付基础设施市场目前的价值是多少？
2025 年市场规模为 1106.9 亿美元，预计到 2025 年将达到 2538.1 亿美元2030 年，复合年增长率为 18.05%。
哪种支付工具增长最快？
基于服务器的电子钱包以在超级应用集成和 BNPL 功能的推动下，预计 2025-2030 年复合年增长率为 21.3%。
QRIS 对商家有多重要？
QRIS 覆盖 3470 万个网点商家折扣率上限为 0.7%，使其成为中小型企业最具成本效益的接受方式。
为什么外国投资者对印尼支付感兴趣？
2023 年印度尼西亚金融科技 FDI 达 15 亿美元；投资者青睐能够立即获得市场准入和监管合规优势的获得许可的本地平台。
是什么限制了农村地区的数字支付？
有限的宽带和卫星回程差距造成的延迟导致交易失败，尤其是在 Java 之外，尽管钱包可用，但仍会减慢采用速度。
BI-FAST 将如何影响未来增长？
BI-FAST 缩短了实时结算时间，为 6420 万中小微企业提供了新的现金流解决方案，并推动银行和金融科技公司的交易量增加。
