印度联合办公空间市场规模和份额

印度联合办公空间市场分析

印度联合办公空间市场规模预计 2025 年为 39.8 亿美元，预计到 2030 年将达到 77.1 亿美元，2025 年至 2025 年复合年增长率为 14.14% 2030 年。73% 的租户表示，企业迅速采用混合办公，这将维持对灵活租赁的需求。该国蓬勃发展的初创企业生态系统增强了这一势头，该生态系统在 2023 财年贡献了 1,400 亿美元，预计到 2030 年将创造 1 万亿美元的价值。大型设施吸引了寻求规模的企业，而中型企业则因中型市场企业寻求成本控制而增长最快。信息技术引领行业组合，但随着能力中心的激增，BFSI 的扩张速度最快 REDIFF.COM。从地理位置上看，班加罗尔占据主导地位，但二线和三线城市目前的扩张最为迅猛，因为印度 115,000 家注册初创企业中有 50% 位于境外

印度联合办公空间市场趋势和见解

初创企业和中小企业的快速增长正在推动对具有成本效益的联合办公空间的需求

预计到 2030 年，印度将拥有超过 200,000 家初创企业，是印度的 2.6 倍目前的数字显示，目前 115,000 家注册初创企业中约有一半位于二线和三线城市。这些年轻公司青睐联合办公，以避免传统办公室高达 50 万印度卢比的押金，因为弹性办公空间每月的费用为 3,000-8,000 印度卢比。 Startup India Seed Fund（94.5 亿印度卢比）等政府计划正在将创始人引导至在共享工作空间运营的孵化器^{[1]印度政府商工部， “印度初创企业种子基金计划：2024 财年进展更新”，commerce.gov.in}。自 2023 年中期以来，主要城市的商业租金上涨了 30-50%，进一步促使中小企业转向灵活的解决方案。由于传统办公成本曲线陡峭程度快于联合办公资费，印度联合办公空间市场继续有机扩大其客户群。

班加罗尔、海得拉巴和古尔冈的 IT、电子商务和专业服务公司大力采用

2023 财年企业联合办公交易预订了 103,665 个座位，其中 IT-BPM 占交易量的 40%，实现了 20%同比增长。班加罗尔、海得拉巴和浦那合计占企业租赁量的 78%，弹性需求的五年复合年增长率保持在 41%。航空和水泥等传统行业也加入了这一趋势，凸显了其广泛性。大约 20% 的印度招聘信息现在指定了混合格式，促使专业服务公司通过联合办公中心将团队安置在靠近客户的地方。因此，印度联合办公空间市场受益于以技术和咨询租户为基础的稳定的大座位需求。

混合工作模式正在增加对灵活和短期租赁选择的偏好

一项调查显示，53% 的雇主现在支持混合政策，而 74% 的用户希望拥有分布式工作场所。弹性安排提高了 65% 的知识员工的生产力并提高了保留率，因为 90% 的员工仍然期望每周有四天的办公时间。运营商每年租赁 300 万平方英尺以满足卫星办公室的需求，预计到 2025 年全国库存将达到 8000 万平方英尺。公司将短期租期视为对冲房地产负债的对冲手段，使灵活的合同成为投资组合策略的核心。这种行为枢纽巩固了运营商的长期销量可见性。

投资者和开发商合作伙伴关系正在扩大大都市的甲级联合办公供应

大型开发商现在共同创建灵活园区：Embassy Group 的 1400 万平方英尺 SAS Infra 项目及其斥资 70 亿印度卢比收购 WeWork India 就说明了其规模。 DLF 与 Hines 的 2.75 亿美元合资企业以及 RMZ 的 250 亿美元管道同样扩大了优质库存。 Nuvama-Cushman & Wakefield 基金已为六个城市的 A+ 级写字楼筹集了 170 亿印度卢比。收入分成模式让运营商能够以较低的资本支出获得大型塔楼，而开发商则锁定粘性租户。这种融合将提高核心走廊的建筑质量并增加供应密度。

顶级地铁的激烈竞争和供应过剩风险导致价格压力

超过500家运营商挤满地铁，价格紧张加剧。自 20 财年以来，孟买租金已上涨 27%，但入住压力迫使租金打折。班加罗尔的空置率很少，但新来者削弱了定价能力，尽管运营成本同比上涨 30-50%。规模较小的公司缺乏规模风险边际压缩，从而引发了整合浪潮和选择性退出。供应过剩可能会抑制印度联合办公空间市场的近期增长。

尽管需求潜力不断上升，但在二三线城市的渗透率有限

尽管这些城市拥有一半的初创企业，但灵活库存仍然较少；艾哈迈达巴德以仅 50 万平方英尺的面积领先。基础设施缺口、甲级供应量较低以及各种法规的实施缓慢。市场教育是另一个障碍，因为许多中小企业仍坚持传统尽管成本明显增加，但仍进行离子租赁。价格敏感性和人才保留障碍增加了风险，缓和了民族品牌的扩张计划。

细分市场分析

按设施规模和规模：中型业态在整合格局中加速发展

大型设施占 2024 年收入的 53.2%，反映了企业对提供专用会议套房和服务的单一地点园区的兴趣。先进的技术服务。运营商通过更高的座位密度和辅助服务大规模盈利，尽管存在价格竞争，但利用率仍保持在 85% 以上。与此同时，由于中型市场公司和项目团队希望获得专业的设施，而不需要高额的地铁租金，因此到 2030 年，中型设施将以 14.91% 的复合年增长率增长最快。该群体通常签署 12 至 24 个月的承诺，以提高运营商的现金流可视性。

较小的中心仍然适合自由职业者和早期初创企业PS，但面临着更高的每座成本和有限的服务广度。技术投资也倾向于更大的足迹；物联网传感器、免接触式进入和使用分析是园区规模资产的标准配置，而许多小型中心仍然依赖手动流程。随着企业合同集中于顶级供应商，印度联合办公空间市场预计将进一步整合，有利于能够进行多城市、大型交付的运营商。

按行业划分：BFSI 成为下一个需求引擎

信息技术在 2024 年保持 44.7% 的份额，展示了该行业在分布式团队和混合工作方面的先锋作用。然而，由于 130 个全球能力中心和新银行的快速扩张，BFSI 需求预计将以 15.45% 的复合年增长率增长。这些公司重视业务连续性合规场所和 24/7 安全访问，A 级弹性库存中随时提供的功能^{[2]印度储备银行，“2024 年印度银行业趋势和进展报告”，rbi.org.in}。

咨询和专业服务用户提供了一个有弹性的中间层，利用联合办公在客户附近找到短周期项目团队。其他垂直行业——零售、生命科学、随着 BFSI 份额的扩大，运营商正在定制安全服务器机房和合规会议空间等产品，使印度联合办公空间市场多元化，超越其技术起源。

按最终用途：自由职业者的增长补充了企业稳定性

企业创造了 2024 年收入的 51.2%，通过管理办公室合同和稳定的长期入住率。这些帐户有利于简化治理和技术集成的单一提供商模式。增长最快的用户群，预计到 2029-30 年印度零工劳动力将达到 2350 万人，每年将增长 15.67%^{[3]NITI Aayog，“印度蓬勃发展的零工和平台经济” niti.gov.in}。

运营商通过即用即付定价、轮用办公桌通行证和社区活动来应对，从而在独立专业人士之间建立粘性。初创企业位于两极之间，最初使用私人小屋，随着资金到位逐渐转向更大的套房。这种分层的需求状况可以缓冲供应商应对特定行业冲击的影响，并支撑印度联合办公空间市场规模跨周期的稳定扩张。

地理分析

在深厚的技术人才库和庞大的全球能力的支持下，班加罗尔将在 2024 年占据印度联合办公空间市场份额的 28.1%中心和持续的启动资金。该市的企业管道仍然健康，但两位数的租金上涨正在鼓励一些租户采用中心辐射模式，将超额团队转移到邻近的郊区。孟买都会区和德里国家首都区按价值排名排名第二和第三；它们受益于强大的资本市场联系和总部密度，但自 20 财年以来租金分别上涨 27% 和 19%，给运营商利润率带来压力。浦那、海得拉巴和钦奈跻身印度一线城市行列，吸引了来自 IT 服务、汽车工程和 BFSI 公司的需求，这些公司更喜欢 24/7 访问的高规格 A 级园区。

印度其他地区的集群（包括二线和三线城市）作为初创企业、中小企业和全球能力中心，到 2030 年将实现最快的复合年增长率 15.94%追求比地铁平均水平低 25-30% 的运营成本。艾哈迈达巴德以超过 50 万平方英尺的灵活库存引领这一群体，而昌迪加尔、斋浦尔、哥印拜陀和科chi正在迅速增加供应以满足不断增长的需求。政府对高速公路、数据中心和工业走廊的投资正在提高这些城市的房地产吸收量，为根据当地口味定制小型模块化设施的国家运营商创造先发优势。

海得拉巴和钦奈在强劲的 IT 出口、不断扩大的专业服务中心和积极的国家房地产政策的推动下，成为高速增长的二级都市。 Embassy Group 在海得拉巴的 1,400 万平方英尺 SAS Infra 项目和 WeWork India 在金奈推出的 2,000 个座位的项目说明了开发商-运营商联盟如何扩大甲级供应量。这两个市场的人才深度与班加罗尔相当，但占用成本略低，使其成为中心辐射战略中理想的辐射地点。随着地域多元化的加速，印度的联合办公空间市场规模预计将在地铁和非地铁走廊之间更加平衡，从而减少过度相关

竞争格局

印度的灵活工作空间领域仍然分散，有 500 多家活跃运营商，前十大运营商控制着全国约 40% 的座位库存。规模领先者继续从纯租赁模式转向托管聚合和收入分享结构，以限制固定成本，同时加速在多个城市的推广。企-服务现任者。 Smartworks 最近进行了 58.256 亿印度卢比的首次公开募股，认购率为 13.92 倍，突显了投资者对具有盈利单位经济效益的规模化运营商的兴趣。 Embassy Group 斥资 70 亿印度卢比收购 WeWork India 以及 Nuvama-Cushman & Wakefield 斥资 170 亿印度卢比的优质写字楼基金揭示了财力雄厚的开发商和机构基金如何整合适合混合工作需求概况的优质资产^{[4]印度证券交易委员会，“Smartworks Coworking Spaces Limited：Red Herring 招股说明书草案”，sebi.gov.in}。

随着小公司面临租金上涨、合规成本和有限的企业渠道等问题，预计整合将会加剧。业务遍及大都市和二线城市、拥有稳健的资产负债表和技术支持的服务交付的运营商处于有利地位以获取增量份额。在预测期内，市场集中度将逐渐上升，但结构性分散仍将持续，因为区域专家在当地流域保留了文化和价格优势，从而保持了印度联合办公空间市场的竞争活力。