印度冷水机市场规模和份额

印度冷水机组市场分析

2025 年印度冷水机组市场规模为 7.4 亿美元，预计到 2030 年将攀升至 10.5 亿美元，复合年增长率为 7.14%。数据中心密度的提高、工业化的加速和强制性能效规则正在重塑需求，而向低全球升温潜能值制冷剂的转变正在推动产品重新设计。执行、实现和贸易 (PAT) 计划等政府计划正在推动买家采用高效模式，而二线城市的区域供冷试点正在扩大可寻址量。全球供应商正在强调磁力轴承和支持物联网的冷水机组为超大规模数据中心提供服务，而国内品牌则在成本和服务范围上展开竞争。然而，持续存在的电网质量问题、波动的 HFC 价格以及缺乏训练有素的技术人员仍然是印度冷水机组市场的近期障碍。

印度冷水机组市场趋势和见解

数据中心容量快速扩展

人工智能驱动的机架功耗为 35-70 kW，而传统 IT 负载为 5-6 kW，促使运营商2023 年 6 月，数据中心的电力需求同比增长 4.4%，达到 1390 亿千瓦时，拉贾斯坦邦的 2025 年数据中心政策等政策正在吸引 2000 亿印度卢比的新投资，使江森自控 2024 年的积压销售量增加了一倍，凸显了该领域的拉力。印度冷水机组market.^{[1]江森自控，“2024 年年度报告和委托书声明”，investors.johnsoncontrols.com}

政府能效激励措施和 PAT 计划

PAT 计划已节省了1131.6 亿千瓦时，相当于 8912.2 亿印度卢比，从 2024 年 1 月起，冷水机组已从自愿星级标签转变为强制星级标签。BEE 目前的目标是到 2027 年与全球能效标准持平，其融资平台已吸引了 310 多个投资提案，这些投资提案将促进优质冷水机组的采用。

R-22 淘汰带来的替代需求

印度承诺到 2030 年逐步淘汰 HCFC，这正在加速传统 R-22 设备的更换。国内生产商正在扩大 HFO 1234yf 和 1233zd 的产量，而 BIS 安全规范则放宽了天然制冷剂的采用。印度冷却行动计划预计制冷剂需求量将比去年减少 25-30%照常使用，为印度冷水机组市场掀起了改造热潮

二线城市区域供冷项目的增长

GIFT City 的工厂已证明可节省 40% 的能源费用，从而刺激了高知和印多尔的类似计划。智慧城市投资超过 171,044 千万卢比，提供干线基础设施，而 BEE 指南现在为开发商制定了绩效基准，所有这些都扩大了印度冷水机组的市场足迹。^{[2]住房和城市事务部，“智慧城市使命”， smartcities.gov.in}

前期资本成本高昂

每次星级提升都需要约 60 亿印度卢比的重新装备，中小企业买家尽管拥有长期活力，但仍难以获得中期融资节省。 2024 年，数据中心建设成本激增 15%，HVACR 并购倍数达到 EV/EBITDA 的 16.5 倍，这表明资本密集型周期可能会抑制印度冷水机组市场的近期订单。^{[3]《经济时报》，“不仅要酷，还要做得更好：BEE 要求空调、冰箱制造商提高能源效率，以符合世界标准”，m.economictimes.com}

电网不稳定和电力质量问题

2025 年 6 月峰值需求将达到 270 GW，导致电压波动，损害磁力轴承压缩机，尤其是1线城市以外。可再生能源银行限制给需要全天候高质量电力的数据中心运营商带来了挑战，限制了高级冷水机的普及。^{[4]Mercom India，“耗电数据中心推动可再生能源需求，” mercomindia.com}

细分市场分析

按冷却类型：水冷系统提高效率

水冷冷水机组占 2024 年收入的 52.40%，这突显了它们对于大型工业负载和超大规模服务器大厅的不可或缺。风冷型号虽然效率较低，但到 2030 年，复合年增长率将达到 9.50%，因为干旱地区和小型商业场所重视低用水量和易于安装。针对干燥气候的混合蒸发设计正在兴起，而沿海中心继续指定冷凝器水回路以达到峰值 COP 水平。

Voltas-TCS 远程监控等物联网覆盖缩短了停机时间并降低了服务成本，使这两种冷却类型对印度冷水机市场的运营商更具吸引力。北部各州的自然冷却附加设备利用较冷的冬季来缩短压缩机的运行时间，蒸发模块正在缓解西部走廊典型的高环境温度。

按压缩机类型：螺杆机组占主导地位，磁力轴承加速

螺杆压缩机由于其强大的每单位部分负载，在 2024 年获得了 37.60% 的收入。跨制造和商业场所的形成。随着数据中心和制药客户追求低 TCO 和严格的环境指标，无油且高效率的磁力轴承离心机正以 11.20% 的复合年增长率增长。 Kirloskar 在国内的推出使印度成为少数几个拥有本地供应的地区之一，从而增强了这一先进细分市场的自力更生能力。

日立的 VM 系列的 COP 高达 7.0，IPLV 9.5，这说明了规范制定者为何重写招标以支持磁力轴承。涡旋压缩机适用于低容量的办公园区，而利基往复式压缩机则适用于特种化学品循环系统。然而，缺乏经过认证的技术人员可能会抑制快速迁移并抑制印度冷水机组市场的近期增长。

按制冷剂类型：HFC 的使用满足低 GWP 激增的需求

R-134a 在 2024 年保持了 40.70% 的立足点，但基加利的目标是将 HFO 混合物的复合年增长率提升至 12.40%。纳文氟化工国内投资规模不断扩大遭受进口冲击的同时，大金的 R-32 倡导表明 OEM 可以通过多种低 GWP 途径进行对冲。天然制冷剂（氨和二氧化碳）正在慢慢进入冷链领域，尽管安全法规合规性和资本支出溢价仍然缩小了其可利用的份额。

随着制造商保护利润，HFC 价格波动正在引发库存和供应商多元化。与此同时，BIS 安全更新降低了制药和食品工厂采用天然制冷剂的风险，在不影响全球变暖目标的情况下扩大了印度冷水机组市场的选择。

按容量：中档系统锚定商业需求

评级为 350TR 至 700TR 的机组占 2024 年销售额的 32.10%，平衡了商场、医院和多租户办公园区的效率与占地面积。低于 100 TR 的模块扩展速度最快，复合年增长率为 10.70%，因为分布式数据中心节点和模块化不动产设计需要灵活的增量冷却。大型中央工厂机器ve 700 TR 继续服务于石化和区域冷却方案。

变速驱动器和分级压缩机阵列现在甚至在中档型号中也已成为标准配置，从而提高了能源效率。冷链物流——到 2028 年将达到 458 亿美元的市场——需要精细分级的产能和冗余，进一步扩大印度冷水机组市场的产能组合。

按最终用户行业：商业建筑引领，数据中心激增

商业房地产在 2024 年吸收了 29.30% 的需求，涵盖对居住舒适度至关重要的办公楼、酒店和购物中心。然而，随着人工智能工作负载重塑热管理需求，数据中心正以 13.10% 的复合年增长率快速前进。制药、化学品和石化行业维持稳定的基准需求，特别是在工艺冷却精度决定产品质量的情况下。

零售商场停留时间增加了 30%，引发了对更高容量 HVAC 的升级，食品加工厂的产值也提高了 2 倍，目标是实现 5350 亿美元的价值026 需要整个生产链严格的热控制。这些趋势使印度冷水机市场超越传统的大型应用。

地理分析

由于孟买周围的重工业、制药和新兴数据中心集群，西印度以 27.40% 的 2024 年支出保持领先地位。用水压力鼓励最终用户替代风冷机组，而古吉拉特邦每年 9-12% 的化学增长率维持了工艺级水冷冷水机组的订单，即使在 48 °C 环境温度下，这些冷水机组也能提供稳定的出口温度。随着工厂追逐 PAT 目标，该地区的印度冷水机组市场规模继续受益于重复改造周期。

预计到 2030 年，印度南部的复合年增长率将达到 9.70%，班加罗尔-海得拉巴-金奈的超大规模数据中心走廊和泰米尔纳德邦不断扩大的电动汽车供应链将蓬勃发展。该地区的印度冷水机市场规模正在被推动可再生能源整合，帮助运营商平衡 PUE 目标与电网碳排放指令。大金的斯里城工厂为原始设备制造商提供了根据湿热沿海气候定制设备的本地能力。

印度北部的大陆地带以 NCR 商业塔楼、斋浦尔的酒店业繁荣和旁遮普邦的农产品加工冷库的推出为特色，维持了中档系统的稳定采购。印度东部和中部虽然规模较小，但正在利用智慧城市资本支出嵌入区域供冷基础设施，将其定位为印度冷水机组市场未来的增长枢纽

竞争格局

印度冷水机组市场适度分散：全球跨国公司带来磁轴承知识产权，而本土企业凭借性价比和庞大的服务部门取胜。江森自控 (Johnson Controls) 以 81 亿美元向博世 (Bosch) 出售暖通空调 (HVAC) 业务，强化了其对数据中心的关注并扩大了业务规模对高效冷水机组的固定投资。 EV/EBITDA 交易倍数为 16.5 倍，规模和数字能力可带来溢价。

Voltas 与 TCS 的物联网协议可实现预测性维护、锁定年金服务流并减少困扰二线城市安装的意外停机。 Kirloskar 推出的无油离心机让本土制造商在高端产品领域占据一席之地。冷却即服务颠覆者，如 Kaer，在 Elpro 商业园运营着一家太阳能冷水机组，正在测试订阅模式，该模式可以将印度冷水机组市场中最终用户的资本支出转变为运营支出。

磁力轴承维护方面的技能差距对于早期投资技术学院的品牌来说是一条竞争护城河。 HFO 供应安全是另一个优势，Navin Fluorine 的国内工厂使 OEM 免受海外价格冲击的影响。总的来说，这些战略杠杆决定了未来十年的定位战。