废物管理市场规模和份额

废物管理市场分析

废物管理市场规模预计到 2025 年为 1.43 万亿美元，预计到 2030 年将达到 1.97 万亿美元，预测期内（2025-2030 年）复合年增长率将超过 6.62%。

持续的监管压力、不断扩大的企业零废物承诺以及回收材料的货币化正在引导废物管理市场从以垃圾填埋场为中心的模式转向综合回收系统。欧盟和美国多个州的生产者延伸责任 (EPR) 法规正在将处置成本转移给品牌所有者，为回收基础设施创建专用资金池。^{[1]欧盟委员会，“2024 年废物运输法规”}美国环保局和美国环保局推出强制性数字跟踪平台欧盟正在催生新的数据驱动服务领域，而对配备碳捕获技术的垃圾发电（WtE）设施的投资正在释放碳负收入流。亚太地区在 2024 年占据最大的地区地位，而随着各国政府将资本分配给转移目标，中东和非洲 (MEA) 有望在 2030 年成为增长最快的地区。电子垃圾是速度最快的垃圾流，受到迫在眉睫的电动汽车电池退役的推动。

全球废物管理市场趋势和见解

欧盟和北美的生产者延伸责任法规

强制性 EPR 计划现在要求生产者为收集和回收提供资金，从而重塑废物管理市场的成本基础。加州 SB 54 强制要求生产者承担 25%到 2032 年塑料包装减少，回收率达到 65%，明尼苏达州与美国其他五个州一起制定了 2024 年 EPR 法，欧盟于 2023 年将 EPR 扩展到纺织品，创造了新的合规市场，鼓励废物管理运营商整合和投资光学分类和聚合物识别生产线，以获得 EPR 资助的合同。模型。

负碳目标推动垃圾发电投资

净零承诺正在将资金引导至配备燃烧后碳捕获的垃圾发电工厂。ouver 的工厂每天处理 720 吨垃圾，对每年可去除 300,000 吨二氧化碳的设备标价 1.01 亿美元，将排放平衡从正转为负。^{[2]美国环境保护署，“电子清单计划更新”} 在沙特阿拉伯，一项将 300 万吨城市固体废物转化为燃料的 WtE 计划旨在每年减少 179 万吨二氧化碳排放，同时向电网提供可再生电力。进入碳信用市场为运营商增加了新的收入层。

企业零废物承诺刺激了亚洲的工业回收合同

全球制造商要求供应商保证转移率。三星在 2023 年回收了其工厂产生的 130 万吨废物中的 97%，并计划到 2030 年回收 99.9%。苹果计划将其供应链中的所有废物移至垃圾填埋场，这引发了高纯度塑料和金属的长期承购协议。汽车巨头 Stellantis 的目标是到 2030 年实现 90% 的废物回收，从而促进对位于东南亚集群的闭环材料中心的投资。

美国和欧盟对废物流进行强制性数字跟踪

美国环保署于 2025 年 1 月将危险废物出口添加到其电子舱单中，要求出口商提交实时数字记录和费用。欧盟新的电子运输系统将于 2026 年强制实施，有望实现可追溯性和更强有力的执行。卡塔尔的物联网试点证明，基于传感器的路线优化可以减少燃料使用和加班成本，从而支持在城市合同中采用。^{[3]ScienceDirect，“物联网支持的废物收集研究”}

南亚和非洲的非正规部门主导地位分散非洲

大量的非正规劳动力限制了废物管理市场的正式渗透。南非每年有 367 万吨家庭垃圾未被收集，助长了非法倾倒并侵蚀了市政收入。南亚的非正规电子废物回收使工人接触重金属，阻碍机构投资者为现代工厂提供资金。将这些工人纳入受监管的价值链需要培训和资金，而许多当地运营商无法提供资金，从而导致收集率较低且泄漏较高。

回收商品价格波动抑制了回收投资

二次材料收入随全球现货市场波动：2024 年美国铝罐价格升至 77.5 美分/磅，而钢罐价格则跌至 155 美元/吨，下降 36%同比。这种回转使机械或化学回收生产线的投资回收计算变得复杂。中国持续禁止塑料废物进口，导致塑料废物流向监管较低的国家供应过剩加剧，利润率下降。因此，金融家要求更高的内部回报率阈值，从而减缓了设施的推出。

细分分析

来源：工业流推动增长

工业废物在 2024 年保持最高势头，并且到 2030 年将实现 8.3% 的复合年增长率，而住宅废物占同年，废物管理市场份额最大，达到 46.54%。企业减排指令促使制造商将生产废料视为一种资源，从而增加了对现场打包、溶剂回收和闭环物流的需求。伊士曼斥资 22.5 亿美元推出分子回收项目，旨在每年处理 2.5 亿磅复杂塑料，这说明了工业机会的规模。这种转变在集中于中国和东盟国家的电子、汽车和消费品工厂中尤其显着.

住宅流虽然成熟，但由于城市化进程不断加快，对整个废物管理市场规模仍然至关重要。各国政府正在安装颜色编码的路边项目和食物垃圾消化器，以遵守垃圾填埋场转移目标。由于 EPR 费用为店前收集基础设施提供资金，零售连锁店的商业垃圾稳定增长。建拆垃圾受到政策关注；印度修订后的 C&D 规则将于 2025 年 4 月生效，强制大型项目使用再生骨料，为破碎机产生可预测的吨位。医疗和农业废物是小众但不断扩大的类别，大流行后感染性废物协议收紧，农业生物质为农村地区的厌氧消化工厂提供原料。

按服务类型：处置回收收益

垃圾填埋场仍然是 2024 年收入最高的服务，占废物管理市场规模的 52.45%，但回收和资源回收由于政策惩罚处置，overy 发行的复合年增长率到 2030 年将达到 6.8%。从利雅得到温哥华，许多城市正在转向浮动定价和垃圾填埋税，这使得转移在经济上具有吸引力。沙特阿拉伯吉达垃圾发电厂将处理 3,000 吨/天的垃圾发电，发电量超过 250 兆瓦，并取代化石备用发电。焚烧和垃圾发电服务进一步受益于碳捕获改造，将合规费用转化为信贷资产。

收集、运输和材料回收设施 (MRF) 分类的利润因物联网优化而提高。传感器提供路线算法，可将加班时间减少两位数百分比，同时提高路线密度。化学处理和堆肥分别作为危险成分和有机成分的优质服务而出现。咨询、审计和 ESG 报告模块现在的小时费率很高，因为公司需要第三方对转移指标进行验证以满足董事会级别的可持续发展要求政府承诺。美国固体废物回收基础设施拨款计划在 2022 年至 2026 年间向市政当局提供 2.75 亿美元，用于支付摆脱倾倒过渡所需的当地资本支出。

按废物类型：电子废物加速

由于吨位巨大，城市固体废物在 2024 年占据废物管理市场份额的首位，占 46.78%，但电子废物预计复合年增长率为 10.2%。锂离子电池报废正在成为一个重要的细分市场：预计到 2050 年，仅马来西亚就有 870,000 个电动汽车电池组将达到使用寿命。欧盟电池法规规定了特定的锂回收率，将原料引导至 Umicore 和巴斯夫运营的经过认证的回收生产线。在英国，当局预计到 2030 年将有 28,000 吨电动汽车电池需要处理，到 2040 年将飙升至 235,000 吨，从而刺激私募股权投资湿法冶金和直接再生技术。

危险工业废物是一种有吸引力的高b航母利基。 Clean Harbors 在美国运营着 9 座商业焚烧炉，并于 2024 年将 1.96 亿加仑废油重新提炼回润滑油市场。塑料废物面临新的限制：欧盟对非经合组织国家的出口禁令将于 2026 年开始逐步实施，这迫使国内化学品回收能力受到影响。疫情爆发后，生物医学废物量趋于稳定，但由于医院采用了更高的一次性使用率，生物医学废物量仍高于 2020 年之前的水平。建筑和拆除垃圾受益于回收骨料指令，农业有机物为沼气池提供原料，为农场集体增加了可再生能源收入流。

地理分析

亚太地区在2024年贡献了全球收入的56%，这得益于密集的制造业集群和快速的城市迁移，产生了需要高级处理的多种材料废物流。中国循环经济促进法与日本循环经济促进法《塑料资源循环法》要求生产商在设计时考虑可回收性，而印度的新规定则要求在公共基础设施中使用回收的沙子和骨料。深圳、东京和班加罗尔的城市当局推出了按量付费的定价模式，从源头上促进家庭分离。微软等跨国公司在其新加坡新数据中心实现了 85% 的建筑垃圾转化率，正在执行区域回收合同以履行零废物承诺。

中东和非洲是扩张最快的地区，预计到 2030 年复合年增长率将达到 9.1%。沙特投资回收公司 (SIRC) 正在垃圾衍生燃料和轮胎炼油设施上部署 6.25 亿美元，以实现愿景2030 年循环经济里程碑。 2025 年 2 月签署的海湾合作委员会垃圾发电合作协议设定了 40% 垃圾填埋场改用的目标，刺激了阿布扎比、麦纳麦和吉达的工厂 EPC 管道。同时，南非和肯尼亚尽管首都地区以外的能力差距仍然存在，但 a 正在试点数字注册系统，以使非正式收集者正规化。

北美和欧洲是成熟但监管密集的市场。美国环保署 2025 年要求所有危险废物出口都必须通过电子舱单，这扩大了数据合规收入。白宫到 2027 年从联邦采购中逐步淘汰一次性塑料的战略预计将波及供应商合同。欧洲废物运输法规将于 2024 年 5 月生效，限制向非经合组织国家出口，并要求到 2026 年实现端到端数字跟踪。

竞争格局

竞争领域适度分散但正在整合，废物管理领域的 70 亿美元就说明了这一点2024 年 11 月收购 Stericycle，该公司将市政、医疗和安全销毁能力集于一身。大型运营商企业正在采用垂直整合来提供从摇篮到恢复的合同，保证转移率和碳核算，锁定寻求单一发票解决方案的企业客户。

战略投资主题围绕技术。威立雅于 2024 年斥资 4000 万美元升级其里士满污水处理厂，采用先进的气味控制和营养回收技术，实现合规性和材料再利用价值。 SECURE Energy Services 拨出 1.75 亿美元用于金属回收收购，标志着从上游油田废物转向高利润的城市废物流的转变。与此同时，Clean Harbors 报告称，由于对 PFAS 焚烧和电池废物处理的需求不断增长，2024 年危险废物服务收入将增长 35.8%。

私募股权依然活跃：Berkshire Partners 对 Triumvirate Environmental 进行资本重组，以追逐美国东北部受监管的医疗废物增长。在拥有监管护城河的领域，交易流量最为强劲。危险废物、WtE 和数字跟踪软件。提供区块链追踪功能的初创企业正在与渴望验证回收成分声明的品牌所有者签订试点合同，从而扩大传统运输商之外的竞争范围。