用水市场规模及份额

用水市场分析

2025年用水市场达到2.66万亿升，预计到2030年将增长至4.70万亿升，复合年增长率为12.1%。这一增长源于人工智能密集型服务器，这些服务器的芯片功率密度超过 700 瓦，产生的热负荷是旧式空气冷却系统无法处理的。较大的园区现在将水视为主要设计瓶颈，并部署密封液体回路、浸入式浴槽和直接芯片模块，以在回收大部分冷却液的同时对处理器进行调温。饮用水供应仍然是主要来源，但市政审查和关税加速了对再生水和工业用水的转向，特别是在美国西南部干旱多发的县。

全球用水市场趋势和见解

超大规模扩建提高了绝对用水需求

单个园区每年的用水量高达 2 亿加仑，是传统 1 兆瓦设施的八倍，加剧了当地的流域压力。 2024 年，仅 Google 就消耗了近 60 亿加仑，随着人工智能服务器的推出，这一数字增长了 8%。当数据中心的需求等于 50,000 名居民的需求时，社区的强烈反对就会出现，从而导致暂停，例如 Google 在 2024 年底暂停的智利项目。

液冷高密度机架的采用

随着机架密度达到 200 kW，浸入式和直接芯片系统成为主流，与蒸发式相比，闭环中的水循环改善了 300 倍塔。 Google 的 Deschutes 项目将于 2025 年对 2,000 个 TPU 容器的歧管块进行标准化。托管专家 Colovore 重建了现有的液体手册大厅，插图g 资本支出需要转向遗留库存。

与水指标挂钩的 ESG 相关融资

欧盟能源效率指令强制要求每年披露 100 kW 以上设施的用水量，这是投资者已经考虑信用风险的透明度标准^{[1]欧盟委员会，“能源效率指令第 12 条”，europa.eu} 。穆迪将水资源压力列为数据中心的首要危险之一，保险公司对利用干旱含水层的资产收取额外保费。亚马逊的 0.19 L/kWh 效率统计数据现已出现在与可持续发展相关的贷款条款清单中。

大型园区转向蒸发和绝热冷却

凤凰城的运营商部署大型蒸发式制冷机以节省电力，但在旺季期间开环每天可能超过 100 万加仑。微软通过在 Arizo 添加密封的重新捕获循环来应对这种风险na 建设，尽管沙漠湿度大，但仍大幅削减消费损失。

主要华盛顿地区的资源日益匮乏

2024 年，美国 43% 的陆地出现干旱，导致诸如北弗吉尼亚州和菲尼克斯。新加坡冻结新建筑直到项目证明了水中和，而中国东部沿海地区则根据东方数据西部计算计划将负荷迁移到内陆。

公众监督和披露授权

欧洲现在发布年度用水效率数据，美国几个州也正在排队进行类似的立法，从而授权民间团体于 2024 年停止 Google 在南卡罗来纳州的地下水开采投标。

细分市场分析

按购水来源：再生水势头强劲

2024 年饮用水流量占用水市场的 56.7%；再生水替代品每年增长 13.9%，从运河给水、风暴径流和三级污水流中不断攀升^{[2]“将再生水输送到亚马逊数据中心”，亚马逊，aboutamazon.com}。运营商通过 p 改造园区清理处理高盐或高硅源的工厂，减少市政配给的脆弱性。如果当前的激励计划持续下去，再生投入的水消耗市场规模可能会在十年末达到 40%。

多源设计还可以降低缺水城市的扩张风险。谷歌比利时工厂净化工业运河水，为家庭释放饮用水储备。 Digital Realty 试点人工智能，根据实时价格和可用性在饮用水、回收凝结水和雨水之间进行切换，这种方法可能会在整个用水行业传播。

通过冷却技术：液体系统改变热管理

到 2024 年，蒸发塔和绝热塔仍占据用水市场 46.7% 的份额，因其在干旱气候下的低能耗而受到青睐，但液体浸没凭借卓越的密度和保水性，机架的复合年增长率为 13.1%。闭环冷水机组提供可比的出口温度无需蒸发的温度，使微软能够在 2026 年在菲尼克斯和威斯康星州实现零水建筑。

运营商越来越多地将热回收网络连接到浸入式阵列上，将废热输出到附近的住房电网并获得当地税收减免。这些设计表明，水消耗市场可以在出售剩余热力机组的同时大幅削减加仑数，从而在不提高机架费率的情况下提高项目 IRR。

按水处理方法：高级净化提高效率

反渗透在 2024 年获得了 42.1% 的市场份额，因为它可以去除氯化物、二氧化硅和污染微通道板的微生物，尽管传统系统会浪费 10-20% 的输入水。紫外线消毒以 12.8% 的复合年增长率发展，可提供接近零的废水流和较低的电力负荷，这对于电价上涨时的水消耗行业至关重要。 

下一代膜将浓缩液回收回流入水中，将盐水排放量降至零。过滤橇向上移动am，延长反渗透寿命并减少化学软化剂用量。因此，集成列车改善了水和能源 KPI，支持与 ESG 相关的贷款契约。

按所有权模式：托管加速效率创新

超大规模企业占据了 2024 年销量的 55.4%，证明了内部研发的合理性，例如 Google 的 Deschutes 歧管和微软的零水循环，每项工程都需要数百万美元的投入。尽管公开的复合年增长率数据仍然很少，但在企业人工智能外包的刺激下，批发托管在绝对数量上落后，但规模增长最快。 

零售和边缘运营商通过与设备供应商合作、标准化适合 5 兆瓦以下站点的浸没模块和自主处理舱来导入超大规模工具。由于买家坚持透明的指标，任何在用水效率方面排名不佳的公司都会面临流失风险，这是重塑用水市场的商业现实。

Geograpy 分析

2024 年，北美保持了 38.9% 的用水市场份额，其中北弗吉尼亚集群和凤凰城的沙漠巨型校园阵容领先。运营商向北迁移或采用闭环液体套件——微软亚利桑那州庄园在试运行期间回收了每一升液体，确保了当地议会的饮用水中立性。 

亚太地区增长最快，复合年增长率为 12.5%；根据其利用较凉爽气候和水库的内陆搬迁计划，到 2030 年，仅中国的抽水量就可能增加两倍，达到 30 亿立方米。马来西亚的依斯干达走廊和印度尼西亚的巴淡岛吸引了拥有高压电源和灰水接入的超大规模企业，但当局要求进行环境影响评估，以量化每个机架的消耗量。

欧洲执行最严格的披露制度；德国的《能源效率法案》对 PUE 进行了限制，间接限制了补充水的使用量，而《气候中和数据中心公约》的目标是实现零碳和水积极运营。到 2030 年。阿姆斯特丹的暂停令仅适用于证明水中和、面向海水取水和工业废水协同效应的指导设计的项目。

竞争格局

用水市场呈现中等集中度；排名前五的运营商——谷歌、微软、亚马逊、Meta 和阿里巴巴——控制着总吸引力的 60% 以上。谷歌在 2024 年记录了 60 亿加仑的用水量，并承诺到 2030 年补充全球用量的 120%。微软的零水冷却目标是在干旱地区实现平价，而亚马逊则宣传其领先的 0.19 升/千瓦时效率，贷款人会以更低的借贷利差进行奖励。

专业供应商利用向液体系统的转变：Carrier 的 2025 QuantumLeap 冷水机集成Waterless 区块链并吸引了托管链的兴趣^{[3]“Carrier 推出 QuantumLeap”，Carrier、Carrier.com}。Digital Realty 与 Ecolab 合作运行 AI 泄漏预测，将测试大厅的日流量减少 15%。随着水资源短缺的加剧，此类合作伙伴关系将确定优势，使管理成为整个用水行业 RFP 候选名单的首要标准。