欧洲预付卡市场规模及份额
欧洲预付卡市场分析
2025年欧洲预付卡市场规模为3408.6亿美元，预计到2030年将达到5501.3亿美元，复合年增长率稳定在10.05%。新银行加速采用嵌入式金融轨道、2024 年生效的欧盟法规下的强制即时支付能力以及南欧旅游业的反弹共同维持了两位数的增长势头。[1]欧盟委员会，“即时支付立法提案”实体卡继续主导日常支出，但随着企业平台和零工市场需要即时配置和精细控制，虚拟发行正在迅速扩张。 PSD2 和即将推出的支付服务 Re 的监管确定性监管鼓励跨境可扩展性，而代币化和移动钱包集成则提高了安全标准和用户便利性。即使交换上限收紧，现有支付网络仍捍卫定价权，迫使发卡机构将增值服务而非纯粹的交易费用货币化。
主要报告要点
- 按卡类型划分，多用途开环卡将在 2024 年占据欧洲预付卡市场 76% 的份额，而单一用途闭环卡预计将以 11.7% 的复合年增长率增长2030年。
- 从卡的模式来看，2024年实体卡将占据68%的收入份额；虚拟卡的扩张速度最快，到 2030 年将达到 11.2% 的复合年增长率。
- 按可充值性计算，到 2024 年，可充值产品将占欧洲预付卡市场规模的 63%，而不可充值卡的复合年增长率为 10.3%。
- 按使用情况来看，通用可充值卡将在 2024 年占据 41% 的份额，而薪资和激励解决方案则在不断增长。复合年增长率为 10.5%。
- 按地理位置划分，到 2024 年，英国将保留欧洲预付卡市场规模 24% 的份额；北欧地区是增长最快的集群，复合年增长率为 11.2%。
欧洲预付卡市场趋势和见解
驱动因素影响分析
| 欧洲人越来越多地采用嵌入式金融新银行 | +1.8% | 英国、德国、荷兰、法国 | 中期（2-4 年） |
| EU Instant支付法规推动可充值预付需求 | +1.5% | 欧元区国家，扩展到非欧元区欧盟 | 短期（≤ 2 年） |
| 英国和 DACH 的零工工作平台实现薪资数字化 | +1.2% | 英国、德国、奥地利、瑞士 | 中期（2-4 年） |
| SEPA即时付款强制加速开环预付费采用 | +1.0% | 所有 SEPA 参与国家 | 短期（≤ 2 年） |
| 旅游业反弹驱动多币种旅行卡（西班牙、意大利） | +0.9% | 西班牙、意大利、法国、希腊 | 短期（≤ 2 年） |
| 市政数字优惠券计划推动零售闭环卡 | +0.7% | 德国、希腊、法国、荷兰 | 中期（2-4 年） |
| 预付卡的令牌化非接触式和移动钱包集成 | +0.6% | 全球，北欧和英国较早采用 | 长期（≥ 4 年） |
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欧洲新银行采用嵌入式金融
欧洲新银行通过在第三方平台中嵌入卡功能来扩大预付费发行规模，Revolut 的 5000 万客户和 2024 年利润 5.45 亿美元就是证明。嵌入式轨道减少了收购摩擦，允许跨电子商务、零工和企业费用生态系统进行即时数字发行。 PSD2 通行与即将出台的支付服务法规协调了合规性，实现了无边界分发。实时分析让发行人可以在应用程序内配置支出控制、忠诚度奖励和风险评分，从而比传统预付费方案创造更高的参与度。因此，欧洲预付卡市场受益于网络效应，因为金融科技平台将支付、预算和贷款围绕单一储值核心进行捆绑。
欧盟即时支付法规促进可充值需求
2024 年法规要求即时转账与传统转账的定价相同，并强制要求 24/7 可用，从而使可充值预付卡成为可能。d 工具非常适合零工经济支付、跨境汇款和中小企业现金流管理。收款人验证等合规义务为成熟发行人创造了规模优势，增强了适度的市场集中度。先行者利用即时结算来营销“秒内资金”主张，提高卡粘性和互换稳定性，从而延长欧洲预付卡市场的增长跑道。
零工平台工资数字化
英国和 DACH 的可变收入工人越来越喜欢预付工资卡，以避免 1-3 天的银行清算延迟。平台在入职时发行虚拟卡，满足 IR35 和跨境合规规则，同时提供实时收入访问。与卡相关的应用程序捆绑了税务计算器和费用跟踪器，从而提高了员工保留率。由于班次变化较大，工业物流和最后一英里配送行业的使用量过大能力，增强整个欧洲预付卡市场的需求。
SEPA 即时授权加速开环采用
2025 SEPA 规则手册消除了残留的违规行为，确保 36 个成员国的通用铁路可用性。[2]欧洲支付理事会，“2025 SEPA 即时信用转账规则手册”，european paymentscouncil.eu 开环预付卡集成即时信用转账，可提供持续的余额更新，无需代理银行管理费用。欧洲央行的政策支持有利于国内计划创新，使发行人能够通过实时退款、同行分割和动态外汇兑换来实现差异化。因此，开环解决方案巩固了其在欧洲预付卡市场的领导地位。
限制影响分析
| 交换费监管压缩发卡机构利润 | -1.4% | 整个欧盟范围，尤其影响旅游卡细分市场 | 短期（≤ 2 年） |
| 2022 年高峰后难民福利负担下降 | -0.8% | 德国、波兰、中欧国家 | 中期（2-4 年） |
| A2A 钱包在北欧的激增蚕食了预付费使用 | -0.6% | 丹麦、瑞典、挪威、芬兰 | 中期（2-4 年） |
| 碎片化的 AML/KYC 规则提升跨境发行成本 | -0.5% | 跨境运营，尤其影响小型发行人 | 长期（≥ 4 年） |
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交换费用监管压缩利润
Visa 和万事达卡同意将欧盟旅游卡交换上限延长至 2029 年，限制了发卡机构的收入池。英国支付系统监管机构计算出，国内商户每年额外支付 2.5 亿美元的计划费用，加大了审查力度。[3]支付系统监管机构，"MR22/1.9 卡计划市场审查和处理费用中期审查。，psr.org.uk 发行人通过转向订阅定价、数据货币化和 B2B 费用管理捆绑来做出回应捍卫回报，重塑欧洲预付卡行业的利润池。
2022 年高峰后难民福利负担下降
随着乌克兰难民流入稳定，德国、波兰和其他中东欧市场正在逐渐减少紧急支出，从而减少了专门福利卡的交易量。在人道主义项目上迅速扩张的提供商必须多元化，进入市政券和更严格的社会援助计划。 KYC 规则和国内支出限制，减缓了欧洲预付卡市场内部的细分市场扩张。
细分市场分析
按卡类型：开环强度、闭环动力
得益于普遍商户认可和简化跨境充值的监管协调，多用途开环解决方案在 2024 年占据 76% 的份额。即时支付连接进一步增强了对常旅客和在泛欧洲经营的中小企业的吸引力。然而，政府机构正在为寻求庇护者和旅游券计划采用闭环架构，到 2030 年以 11.7% 的复合年增长率加速单一用途卡的发行。
闭环设计提供精细的支出控制、实时分析并减少欺诈风险，这些属性适合有针对性的补贴和企业支出计划。德国和希腊的市政部署展示了可满足未来需求的可扩展模板。因此，尽管开环格式仍然是欧洲预付卡市场的支柱，但闭环产品扩大了其可寻址基础。
按卡模型：物理弹性、虚拟上升
2024 年，物理卡的使用量占 68%，反映了消费者的熟悉程度、移动电池故障时的备用实用程序，以及交通和零售网络中非接触式接受的盛行。老年人和游客群体仍然更喜欢有形卡，从而稳定了绝对数量。
虚拟卡以 11.2% 的复合年增长率增长，主导了嵌入式金融平台的新市场发行。即时配置、代币化驱动的安全性和特定于商家的动态控制使它们成为企业费用和零工支付计划的默认选择。新银行利用这些属性来扩大钱包份额，增强欧洲预付卡市场内数字发行的结构性收益。
按可再充值性：灵活的产品盛行
可再充值格式占 2024 年收入的 63%，符合支持永久充值的欧盟即时支付法规实时资金可用性。预算管理功能和经常性薪资负担巩固了消费者的忠诚度，尤其是在移民和零工经济领域。
在低于 150 欧元（165 美元）门槛并享受简化的 KYC verestro.com 的礼品卡计划的推动下，不可充值卡的复合年增长率为 10.3%。随着旅行者寻求固定预算工具，以旅游为导向的单次充值产品受到青睐，从而加强了欧洲预付卡市场各充值配置文件的平衡增长。
按用途划分：通用主导、薪资加速
通用可充值解决方案在 2024 年将保持 41% 的份额，因为家庭将其用于日常支出、跨境汇款和严格的预算。新银行入职渠道将预付费定位为建立全面银行关系的垫脚石，从而扩大了采用率。
薪资和激励卡的复合年增长率达到 10.5%，充分利用了零工和物流领域的即时工资获取需求部门。集成的税收和费用模块将产品深入平台生态系统，推动重复负载。礼品卡、福利卡和旅行卡继续填补利基用例，使欧洲预付卡市场的收入来源多样化。
按垂直行业：零售线索、企业支出激增
随着全渠道商家部署预付费忠诚度、客户获取和闭环礼品解决方案，零售和电子商务应用占据了 38% 的份额。零售卡生成的支出分析创造了追加销售机会并推动客流量增加。
随着企业在混合工作环境中实现支出控制数字化，企业支出计划的复合年增长率为 10.7%。 Edenred 2024 年上半年收入为 13.95 亿欧元（15.3 亿美元），凸显了规模潜力。与 ERP 和 HR 系统的集成确保了政策合规性和可审计性，从而放大了欧洲预付卡市场 B2B 环境中预付的战略吸引力。
按交付模式：Digital-F第一领导地位
纯数字供应到 2024 年将占据 55% 的份额，并且在此期间以 11.5% 的复合年增长率增长最快。反映了无摩擦的远程入职和零实物库存成本。金融科技提供商分层生物识别身份验证和人工智能欺诈筛查，以满足监管要求，同时维持即时发卡。
销售点发行的卡保留了与旅游和店内礼品应用的相关性，在结账时提供即时的有形性和追加销售潜力。尽管如此，数字交付单位成本的下降和移动钱包渗透率的上升有利于欧洲预付卡市场继续向完全虚拟分销迁移。
按分销渠道划分：在线平台占主导地位
随着消费者倾向于电子商务结账中的自助服务界面和上下文卡配置，在线和基于应用程序的渠道占 2024 年销售额的 59%。社交商务整合进一步推动数字化总计激活量。
零售充值亭和合作超市的复合年增长率为 11.4%，为无银行账户人群搭建了现金向数字化的转换桥梁。银行分行和邮局在高价值负载和身份验证发行方面保持着利基角色，维持整个欧洲预付卡市场的多渠道平衡。
地理分析
英国凭借成熟的金融科技人才基础、先进的金融行为监管局指导以及嵌入式金融的快速采用，以 24% 的份额引领欧洲预付卡市场服务。总部位于伦敦的发行人通过英国脱欧后的通行等价向整个欧洲大陆出口模式，保持规模经济，同时适应不同的欧洲经济区合规制度。
北欧国家以 11.2% 的复合年增长率共同前进，将 Wero 等账户到账户钱包与预付费叠加相结合，使商家在没有 amo 的情况下无处不在。ng 国内计划。消费者接受在银行和储值轨道之间无缝切换的混合支付堆栈，培育斯德哥尔摩和赫尔辛基的创新集群。
欧元区核心市场（德国、法国、意大利和西班牙）通过多样化的用例维持深度：DACH 中的企业费用控制、地中海走廊沿线的旅游旅行卡以及针对中小企业数字化的市政优惠券计划。荷兰和比利时充当实时外汇和多货币方案的跨境测试场，而波兰则将欧洲预付卡行业的影响力扩展到快速增长的中欧零售领域。
竞争格局
Visa 和万事达卡处理了 61% 的欧元区卡交易，从而实现了规模化部分抵消了交换费压缩的经济体。 [4]欧洲中央银行，“大多数欧盟国家依赖国际卡计划进行卡支付”，ecb.europa.eu他们将上限协议战略性延长至 2029 年，稳定了监管风险，同时促使发行人转向订阅和数据驱动的收入结构。
新银行和嵌入式金融专家升级通过将预付卡包装为多货币账户、加密货币交易和小额储蓄产品的门户来进行竞争。 Revolut 每年 1 万亿美元的交易吞吐量和持续的盈利能力验证了该平台论点，而 Solaris 被 SBI 收购的多数股权凸显了银行即服务模式固有的资本密集度和合规开销。
整合加速：Railsr 以 2.83 亿美元收购 Equals Group，在外汇和费用管理垂直领域建立规模，Edenred 承诺通过收购实现 10% 的 EBITDA 增长扩张,Visa 通过收购 Featurespace 来加强风险分析。现在的竞争定位取决于实时欺诈预防、代币化广度和即时信用转账连接，从而加深欧洲预付卡市场中的用户参与度。
最新行业发展
- 2025 年 2 月：Payrails 与万事达卡合作，将下一代支付编排嵌入企业 ERP 堆栈中，展示了针对目标的平台扩展战略
- 2025 年 1 月：SBI Holdings 收购 Solaris 多数股权，注资 100-1.5 亿欧元（109-1.64 亿美元）以稳定 BaaS 提供商并确保亚欧走廊协同效应。
- 2024 年 12 月：Railsr 完成对 Equals Group 的 2.83 亿美元全现金收购，以创建跨预付、外汇和跨境结算的多币种巨头。
- 2024 年 12 月：Edenred 宣布6亿欧元（6.55亿美元）股票回购并重申 ≥10% 的 EBITDA 增长目标，表明对企业支出需求的信心。
FAQs
欧洲预付卡市场目前的价值是多少？
欧洲预付卡市场规模为 3,408.6 亿美元2025年。
市场预计增长速度有多快？
预计复合年增长率为10.05%，达到美元到 2030 年将达到 5501.3 亿。
哪种卡类型拥有最大的市场份额？
以2024 年占 76%。
哪个地理区域增长最快？
北欧地区的增长轨迹最高，到 2030 年复合年增长率为 11.2%。
交换费上限对发行人有何影响？
上限延长至2029年会压缩基于交易的利润，促使发行人转向订阅和数据驱动的收入模式。
新银行在市场扩张中扮演什么角色？
新银行通过在第三方应用程序中嵌入预付费功能、实现即时数字发行和跨境可扩展性来加速增长y.
