电解二氧化锰市场规模及份额

电解二氧化锰市场分析

2025年电解二氧化锰市场规模预计为17.9亿美元，预计到2030年将达到25.3亿美元，预测期内复合年增长率为7.19% （2025-2030）。

交通运输电气化的加速、便携式设备的增长以及成本驱动的碱性电池需求支撑了这一扩张。提高锂离子阴极锰含量的材料创新和锌离子固定存储的早期商业部署正在重塑长期消费模式。北美和欧洲的供应链本地化补充了中国仍占主导地位的加工基地，而资源丰富的非洲是下一个生产中心。^{(1)资料来源：国际锰研究所，“电池中的锰，” manganese.org} EMD 在一次电池和二次电池方面的多功能性为生产商提供了弹性的收入组合，即使 LFP 等化学品在低成本电动汽车中占据份额。^{(2)来源：IEA，“2025 年全球电动汽车展望”， iea.org}

全球电解二氧化锰市场趋势和见解

新兴经济体碱性一次电池的需求激增

便携式电子产品在新兴市场的渗透率不断提高，维持了碱性级EMD的大批量订单。亚洲和非洲农村地区的电网限制使得一次性电池在充电基础设施落后的地方仍然发挥着重要作用。到 2033 财年，印度电池需求前景为 250-500 GWh，其中包括重要的碱金属能源消耗量，工厂的目标利用率为 75%。彭博新能源财经 (BloombergNEF) 估计，到 2050 年，新兴市场能源投资需求将达到 69 万亿美元，其中一部分将支持依赖一次电池的分布式能源解决方案。^{(3)资料来源：彭博新能源财经 (BloombergNEF)，“2024 年新兴市场能源投资展望” bbhub.io} 因此，即使可充电电池在成熟经济体中普及，电解二氧化锰市场仍受益于稳定、大批量的销售。

高锰含量锂离子阴极的快速规模化

汽车制造商优先考虑富锰阴极，以减少镍和钴价格波动的风险。受热稳定性和较低成本的吸引，特斯拉和大众公开确认了探索锰增强 NMC 和 LMO 电池组的计划。^{(4)资料来源：Euronews，“锰电池：它们会成为电动汽车的主要驱动力吗？” euronews.com} NMC chemistries 到 2022 年将占据全球 60% 的份额；升级后的配方现在正在取代重镍变体。 Euro Manganese 预计，到 2031 年，高纯度锰需求将增长 13 倍，凸显了这一转变的重要性。因此，电解二氧化锰市场抓住了下一代阴极生产商的优质需求，提高了平均售价。

美国 IRA 和欧盟 CRMA 下的电池级锰本地化激励措施

美国《先进制造生产税收抵免和国防生产法案》资金，加上欧盟要求到 2030 年 25% 的战略原材料在本地加工，加速了国内生产EMD 项目。 South32 的美国能源部支持的克拉克工厂标志着美国第一家电池级锰精炼厂，而 Euro Manganese 的捷克项目计划满足欧洲五分之一的需求。这些激励措施重塑了贸易流，使区域生产商能够获得溢价并减少对中国进口的依赖。

使用 EMD 阴极的锌离子固定存储商业化

开发商正在试点使用 EMD 阴极的锌离子电池，目标成本低于 100 美元/千瓦时。美国能源部将锌-二氧化锰列为长期储存的优先化学品之一。^{(5)来源：美国能源部，“技术战略评估 - 锌电池”，energy.gov} 加州 Haybarn 项目展示了 486 MWh 的锌混合发电容量。这条途径使电解二氧化锰市场多元化，从消耗性电池到具有多年承购合同的资本设备部署。

锰矿石和电力成本波动挤压利润

电力在 EMD 生产成本中占据主要份额，因此公用事业费率的飙升可能会消除利润。运营商削减产能应对2022年中国电解锰产量下降44%^{(6)资料来源：美国地质勘探局国家矿产信息中心，“2022 年中国矿产工业”，pubs.usgs.gov} 世界银行仍对尽管预计 2025 年大宗商品整体价格将下跌 12%，但波动性仍然存在。^{(7)资料来源：世界银行，“商品市场展望 — 2025 年 4 月，”worldbank.org} 拥有可再生能源合同或自有水力资产的生产商享有结构性收益电解二氧化锰市场的成本优势。

磷酸铁锂和钠离子化学品在入门级电动汽车中的份额快速增长

低成本电动汽车现在经常采用磷酸铁锂电池组。 CATL和比亚迪先进的电池到电池组设计使磷酸铁锂在中国电池供应中的占比超过50%，特斯拉在其基础 Model 3 中采用了 LFP。印度预计未来电池需求的 70-75% 将使用 LFP，从而挤压了富锰化学品的可寻址量。钠离子原型增加了竞争压力。这些趋势缓和了电解二氧化锰市场的上涨，尽管中档电动汽车和储能保持了锰需求的稳定。

细分市场分析

按类型：锂离子级EMD的溢价增长

随着汽车制造商转向锂离子电池级，锂离子电池级抓住了不断增长的需求高锰阴极。由于更严格的纯度规格，这一层获得了更高的利润。预计该细分市场的复合年增长率为 8.7%，超过碱性牌号，后者在 2024 年仍占 49.9% 的收入比重。电池制造商越来越青睐湿法冶金 EMD，它的微量金属污染较低，并且符合可持续发展要求。碱性和锌碳牌号仍然受到批评消耗性电池和农村离网市场的其他产品，确保整个电解二氧化锰市场的收入结构平衡。

制造商进行创新，以降低能源强度并提高产量。东曹推出了可降低电解电压的专用电极，将工厂能源效率提高了 15%。此类工艺升级有助于保护利润免受原材料波动的影响。

按应用：电池占主导地位，而水处理保持利基需求

2024 年，电池使用占全球收入的 91.5%，随着电动汽车和固定存储的增加，电池使用在 2025 年至 2030 年间将增长 7.3%。水处理利用 EMD 的氧化能力去除市政系统中的铁、锰和硫化氢，但代表的是稳定、低增长的水流。锌离子电网项目可能会带来未来的多元化； Enerpoly 估计，使用 EMD 阴极，这些系统可以达到每千瓦时 100 美元以下的成本目标。因此，电力电解二氧化锰市场仍然主要依赖电池应用，但辅助用途的机会仍然存在。

按最终用户：汽车优势重塑需求模式

消费电子产品在 2024 年占据 43% 的份额，但随着全球电动汽车销量在 2020 年突破 2000 万辆，汽车需求正以 8.1% 的复合年增长率加速增长。 2025 年。更高等级的 EMD 可以从向特斯拉、大众和亚洲 OEM 供应的电池制造商处获得高价。工业应用保持稳定，涵盖航空航天和医疗设备的特种电池。不断变化的需求结构将电解二氧化锰市场推向更高纯度的生产和更严格的供应商资格标准。

地理分析

以中国的矿山到电池综合生态系统为支撑，亚太地区到 2024 年将占全球收入的 52.2%。环境许可约束现在限制了高纯度供应的增量，为日本、韩国和东南亚的进入者提供了机会。印度扩大当地炼油厂规模，预计到 2033 财年国内电池产量将超过 250 GWh。

在资源优势和新加工区的支持下，中东和非洲的复合年增长率最快为 7.9%。 Giyani Metals 在博茨瓦纳获得了为期 50 年的经济特区许可证，可建造一座年产 73,000 吨的电池级工厂。南非的矿藏支撑着低成本原料，而区域能源政策鼓励当地增值。

北美受益于美国个人退休账户的激励措施。 South32 的克拉克工厂得到了美国能源部 1.66 亿美元拨款的支持，预计将成为美国超级工厂的第一个大型电池级 EMD 来源。科慕与 Energy Fuels 的联盟通过回收和协同处理加强了原料安全。

欧洲竞相根据其《关键原材料法案》实现价值链国内化。欧洲锰业 Chvaletice 尾矿项目捷克共和国的目标是到 2030 年将区域供应量提高到 20%。对中国 EMD 进口征收最高 34.6% 的临时反倾销税可以保护当地生产商。

竞争格局

电解二氧化锰市场适度分散。中信大锰、湘潭电化等中国企业拥有规模和矿石供应优势，但面临着日益严格的环保法规。东曹和其他日本供应商通过汽车和电子产品的高纯度牌号脱颖而出。太子国际保持多元化的特种材料业务。

投资流向电池级项目。 Element 25 获得了 3260 万澳元的澳大利亚政府债务，用于扩大矿山产量，表明对长期需求的信心。工艺创新是另一个战场：东曹的专利电极设计降低了功耗，同时回收初创企业实现了从电解残渣中回收 96% 的金属，减少碳足迹。

获得低碳或回收 EMD 认证的生产商在接受严格 ESG 审核的汽车制造商中获得了优势。与超级工厂的长期承购协议越来越需要生命周期透明度，推动小型矿商合作或整合。